两重磅信号不期而至 下周A股酝酿变盘?
[中国证券网编者按]本周市场持续缩量窄幅震荡,由于下周新股发行再迎洪峰,资金面压力再度显现。在此情况下,下周大盘会否就此出现变盘呢?
本文导读:
【两重磅信号不期而至 下周A股酝酿变盘?】
【1、央行逆回购到期 年内仍有降准可能】
【2、人民币贬值加速】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行下周300亿逆回购到期 不排除年内再度降准可能
12月11日消息,彭博数据显示,央行公开市场下周共计将有300亿元人民币7天逆回购到期,无正回购及央票到期。
其中,下周二(12月15日)和下周四(12月17日)分别有100亿元和200亿元到期,下周还将有合计达800亿元的国库现金定存到期,其中下周二(15日)为9个月期的500亿元,下周四(17日)为6个月期的300亿元国库现金定存。
交通银行金融市场中心高级分析师徐跃红在电话采访中称,本周处于月中,资金面整体偏宽松,所以央行根据市况在公开市场单周净回笼并不意外,但预期下周随着季末时点临近,流动性有逐渐趋紧的压力,央行将开展投放操作来维持资金面平稳。
从外储等经济数据看,近期还是有降准的可能,但需观察下周FOMC利率决策决策对国内资金流动的影响,如果美国加息之后资本从中国净流出趋势不改,预计年内不排除再次降准可能。
周四银行间货币市场7天回购加权平均利率报2.3446%,本周累计升约4个基点;10年期国债本周已跌3基点,报3.015%。
注:央行公开市场本周净回笼500亿元,为两个月最大单周净回笼
注:11月末外汇储备跌至近三年低位,为3.44万亿美元,远低于预估,并较10月末下降872亿美元,为1996年有数字以来第三大月度降幅
人民币中间价连跌5日共贬值507点
12月11日上午消息,今日央行公布人民币兑美元汇率中间价报6.4358,贬值122点,算上今日,最近5日共贬值507点,继续保持每天贬值100左右的节奏。
路透调查显示,随着中国经济动能持续减弱,美联储下周加息预期增强,市场对中国人民币的看空情绪达到逾五年以来最高,对多数新兴亚洲货币的看法亦恶化。
昨日,外管局国际收支司副司长王春英在新闻发布会上表示,人民币对美元双边汇率的短期波动不宜视为人民币趋势性贬值,应多看人民币对一篮子货币的多边汇率和更长期一点的走势。
11月以来,人民币对美元走贬,主要是因为美元走强。英镑、日元、欧元等对美元都有比较大的贬值,人民币肯定也会有所体现。
针对11月份的外汇储备低于市场预期,王允贵表示,尽管11月份外储大幅下降,但相关情况仍在可容忍范围内,且外储适度减计对国家整体战略布局有利。
英国《电讯报》周三晚间报道称,最近坐标伦敦的投行基金等金融机构对人民币贬值忧心忡忡,担心中国放弃贬值底线,将对全球经济造成腐蚀性通缩的冲击。
美银预期,明年人民币将继续下跌,美元兑人民币将升至6.90,从而引发一系列连锁反应,包括油价和大宗商品价格更深层次的下跌。《电讯报》评论称,这个程度的人民币贬值足以造成亚洲或更广范围的货币战争,若情形严重,甚至会重演90年代亚洲金融危机。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2015年12月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.4358元,1欧元对人民币7.0388元,100日元对人民币5.2855元,1港元对人民币0.83040元,1英镑对人民币9.7551元,1澳大利亚元对人民币4.6799元,1新西兰元对人民币4.3461元,1新加坡元对人民币4.5867元,1瑞士法郎对人民币6.5121元,1加拿大元对人民币4.7163元,人民币1元对0.66052林吉特,人民币1元对10.7066俄罗斯卢布。
人民币贬值忧虑日嚣尘上 冲击力恐大于美联储
本周人民币一度跌至五年新低。据外媒周三(12月9日)报道称,如果人民币持续贬值,这将引发金融市场巨震,人民币贬值比美联储给金融市场带来更大的风险。
市场已经为美联储加息做了一年的准备,下周加息将令投资者如释重负。
新兴市场受到美元走强所冲击。广义贸易加权美元指数自2014年7月以来已升值20%。美元流动性收紧导致全球制造业陷入衰退,新兴市场也遭受重创,而中国1月份的财政悬崖及其不稳定性,走走停停,结束26万亿美元信贷繁荣的努力都将令形势雪上加霜。洗牌是痛苦的:希望美元的影响将很快消退。
创业板拉动效应日趋减弱 短线主板优势显现
从市场轨迹来看,以往在深圳主板市场出现疲软之时,拉动创业板指数往往起到一定的作用,但从今天情况来看,这种拉动效应的影响正在减弱,我们研究认为,这与注册制推出预期密切相关,尽管创业板指数仍然可能有所拉动,笔者判断在今后市场中,这种拉动效应将面临风险的冲击与跟风盘的大量减少。
目前,国家层面已将注册制的推行明确下来,这对于处于高估值、高风险的中小股票而言,中长期面临一个估值回落的可能。从目前市场情况来看,我国中小盘股溢价率明显高于其他国家与地区。目前,中小板和创业板市盈率仍高达63倍和98倍。注册制实施后,我国小盘股的高溢价格局有望打破,市场估值逐步回归理性。同时一些大型国企特别是绩差国企也可能挂钩退市,体现风险,因为注册制下的股票供给将是巨大的,其目前市场的壳资源价值将不断消失。因此从周四拉盘创业板指数,而主板并不为所动,显示创业板的好日子,可能面临极大的风险溢价回落冲击。
从技术层面来看,尽管三大股指的日线指标有反弹可能,但成交量的不断萎缩,显示其反弹将是较为艰难的;同时,我们研究发现,三大股指的周K线指标从高位死叉而下,显示大阶段内,股票市场的技术调整压力是较大的。
我们认为,如果注册制短、中期成行,我国股票市场将发生颠覆式的市场变化,优胜劣汰机制将体现,上市与退市将共存。长期以来,一些公司基本无营收,业绩差却始终不退市,折射出现有制度的尴尬现象将改变。从股票价格变化来看,体现出的巨大分化将加深市场品种风险与机会的两极延伸,但从世界股票市场来看,能够体现机会的往往只是少部分上市企业。
关注3400点关口支撑 短线谨慎操作
近期市场内忧外患,外有美国加息预期越来越近,内有前期高点的泰山压顶以及持续发行的新股抽血,导致近期股指持续缩量回落,连续跌破比较重要的支撑;同时场内资金连续多日出现净流出,市场出现结构性的调整压力。
从技术面来看,周四突破整数关口后出现的尾盘再度跳水,MA的各条均线完全处于下降趋势;同时MACD技术指标的两条线有明显距离拉大的趋势;KDJ指标走平也表面市场短期不乐观。从技术分析认为短期内市场相对谨慎,投资者信心不足,暗示市场短期股指仍有调整的压力。
近期场内资金已经连续6个交易日处于净流出,不仅如此,从央行的动作来看,央行本周完全采取净回笼的操作,无疑会加大场外对于场内的资金供给压力。数据显示,中国央行公开市场周四将进行200亿元7天期逆回购操作。另外,公开市场周四有300亿元逆回购到期。央行公开市场本周净回笼500亿元,上周为净投放500亿元。
综合分析认为,随着周四股指冲高回落,直至尾盘的再度跳水,市场本身的压力再度显现,不排除短期继续有震荡回落的可能性。我们近期持续提醒大家股指运行的趋势在3350点至3650点之间,而近期股指在两点之间的中位数胶着,即3500点附近震荡为主,可见短期内市场运行是很纠结的。在考虑到股指继续有调整可能的前提下,盘面上主要关注市场的第一支撑位,即3400点整数大关,若无法形成支撑,则考虑再度跌至3350点重要支撑的可能性,建议投资者短期建议无须恋战,择股而做,切莫贪心,以轻仓介入,快进快出为宜。
天信投资:新股申购洪峰将过 下周迎来低吸良机
沪指面对5日和10日线压力再收出一根十字星线,而创业板则是收出一个小阳线,主板市场的回落,主要受券商、军工等权重股的下跌,周四开始的新一轮新股申购,导致市场的存量资金无暇去解盘权重板块,只能继续在中小成长股上快进快出,等待本轮新股申购的洪峰过境后,到时下周市场将会有所乐观。周三公布的11月PPI同比大幅下滑显示工业生产持续萎缩。预期供给侧改革或成为本月中央经济工作会议的核心议题。在经济环境不断降温的背景中,政策风向成为影响市场风险偏好的重要因素,短期市场进入政策的观察期。从热点板块上看周四网络安全、大数据等上涨是因为互联网大会。而其余的,迪士尼概念、虚拟现实、则是比较老的热点,而锂电池板块周三上涨,周四出现分化下跌,短期市场如果没有新的持续热点出现,市场将继续缩量震荡,操作上适当控制仓位,等待机会方为上策。
注册制冲击有限 市场短期仍以盘整为主
技术上看,昨日沪指失守45日线,中小创业板也基本是在短期均线压制之下,走势似乎很弱很吓人。但是从时间上看,近期五个交易日,市场下行的空间较小,还在11月27日的大阴线之内,这必定是资金护盘的结果。该跌不跌就看涨,市场只要熬过周五的申购压力,就有望迎来短线反弹。
临近年末,市场赚钱效应不强,场外资金观望情绪浓厚。虽然注册制靴子落地,金融股护盘,但市场震动加剧,不宜追涨杀跌。20日均线下方,可以逐步抄入近期调整到位的,防御属性较强的生物医药、食品饮料等板块,以待来年行情。另外,高送转行情仍有机会,轻仓参与即可。(华讯财经)
3400点破立仍有悬念
临近年末,市场赚钱效应不强,场外资金观望情绪浓厚。大盘自11月27日大幅杀跌以来,始终窄幅震荡,成交量萎靡,市场已陷入缩量阴跌的态势。在美联储加息预期及注册制加速推出,年末资金回笼、新股集中申购等不利局面下,A股的调整仍将延续。30日均线下方,可以逐步抄入近期调整到位的,防御属性较强的生物医药、食品饮料等板块,以待来年行情。另外,高送转行情仍有机会,轻仓参与即可。(巨丰投顾)
震荡区间终下破 谨防后市再探3400点
随着国务院常务会议的定调,注册制改革的步伐加快。截至目前,12月底召开的十二届全国人大常委会第十八次会议还未确定最终议题,但不排除注册制相关内容上会提请审议并获得通过,表示最快在本月底注册制改革推进将越过法律阻碍。注册制推出时间的提前,这意味着我国发行真正市场化的到来。
技术上,早盘沪深股指小幅低开于弱势震荡中略有下破的走势,为昨日午后跳水、回落走势的延续,早盘文章中明确提示沪指短线仍有进一步下挫动能,而再度下挫指数也将脱离震荡区间3454--3511,关键支撑点位3440也终不能顽守,有效支撑点位还需进一步下移,连续阴跌之下还需关注5分钟走势中再度止跌企稳情况出现的建议。当前沪指看除5分钟级别外各周期级别K线图中,指数运行于均线系统所有均线下方,MACD指标死叉并维持发散延伸,相应级别仍表现为空方市场。而5分钟K线图中MACD指标于零轴下方低位黄金交叉,短线指数有企稳现象,但小幅回升之下若午后指数不能上扬至3440点位之上,短线情况仍难乐观,5分钟走势图可察昨日午后的跳水至今长短线MA均线近出现一次缠绕,窄幅震荡休整后再度下破仍属大概率事件,即当前的小幅回升之下的窄幅震荡或为今日小级别下跌中继。那后续沪指仍将再度下破早盘新低,3400点位也将面临危机。个股走势结构略有差异,针对个股走势区别对待。