三大敏感信号藏玄机 A股黑周四惯例难现?
[中国证券网编者按]在持续震荡后,本周市场将是期指交割周,那么随着交割日渐行渐近,那么市场会否再度变盘将是短期多空双方备受关注的话题。
本文导读:
【三大敏感信号藏玄机 A股黑周四惯例难现?】
【1、QFII入市不积极】
【2、市场成交量环比大增】
【3、存量两融客户可展期】
【隔夜美股收高】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
QFII十月仅新增一个A股账户
11月18日,媒体记者从国家外汇管理局获悉,经国务院批准,新加坡人民币合格境外机构投资者(RQFII,以人民币计价)额度由2013年10月份的500亿元扩大至1000亿元。至此,已有13个国家和地区获得了RQFII试点资格,总额度共计10600亿元,其中11月份新增900亿元。
著名财经评论家温鹏春在接受媒体记者采访时表示,QFII投资额度的扩大有利于加速人民币国际化,提高货币流动性。另一方面,对增加我国资本市场货币供给也将起到一定的积极作用。
数据显示,截至10月29日,国家外汇管理局共批复涉及9个地区和国家的146家机构RQFII投资额度为4195.25亿元人民币;此外,涉及13个地区和国家的277家机构QFII投资额度累计达到789.71亿美元。
近几年来,中国企业“走出去”的步伐越来越快,与此同时,中国吸引海外资金投资的潜力也越来越大,而中国的资本市场又是重要的驱动因素。
统计显示,三季度QFII共计重仓169只个股,合计持股数为58.69亿股,市值达779.61亿元。这其中,截至三季度末QFII新进57只个股,此外还增持了44只个股。
从行业分布来看,医药生物、化工以及机械设备制造业成为QFII布局的重点。从数据来看,三季度QFII增持数量超过1000万股的有10只,新进数量超过1000万股的有3只。
但是,就媒体记者从中国结算公布的10月份统计月报得知,虽然QFII已经连续第46个月有新开A股账户,但开户数量明显有所下滑。10月份仅开一个A股账户。此外,RQFII(人民币合格的境外机构投资者)在10月份新增A股开户数为22户,相较9月份的26户也有所减少。
财富证券赵欢认为,虽然10月份新开A股账户仅为一户,但这并不代表机构不看好A股市场。伴随着10月份A股大涨终结月线四连阴的走势,市场落袋为安的情绪也将逐渐升温。
业内专家也表示,新增开户数的减少,正代表了机构对当前市场的态度。从目前来看,在经历了三季度的大盘整之后,市场出现了超跌反弹。虽然近期A股市场的上涨让不少人兴奋,但机构投资者对此还是保持相对保守的看法。(证券日报)
10月两市日均交易量环比大增
央行11月18日发布《2015年10月份金融市场运行情况》,其中显示,截至10月末,上证综指收于3382.56点,较上月末上涨330点,涨幅为10.8%;深证成指收于11546.05点,较上月末上涨1558点,涨幅为15.6%。
此外,10月份沪市日均交易量为3787亿元,环比增长34.1%;深市日均交易量为5080.2亿元,环比增长69.9%。
这也是今年6月份以来,沪、深两市交易量首次环比回升。
由于10月份股市行情回暖,除交易外,新增股民人数也有所回升。据中登公司公开数据显示,10月份参与交易的投资者数为3119.59万个,环比增加167.10万个,占期末投资者数的32.42%,环比上升约1.39个百分点。
在行情回暖的带动下,许多大市值股民重新活跃,其中,以1000万至1亿账户回归最多,达到59891户。但相较于5月份的93366户,账户数量还有很大差距。
此外,《运行情况》显示,2015年1-10月份,货币市场成交量共计389.8万亿元,同比增长85.5%。10月份,货币市场成交量共计47.1万亿元,同比增长84.6%,环比增长2.8%。(新京报)
存量两融客户可通过展期实现保证金比例不变
日前,沪深交易所向各家证券公司下发关于做好保证金比例调整相关准备工作的通知。通知明确两融客户可以通过展期实现原有保证金比例维持不变。
此前,沪深交易所宣布将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由50%提高至100%的新规定,并自今年11月23日起实施。但此次调整仅针对新增融资合约,对于规则实施前已存续的融资融券合约仍按修改前的相关规定执行。
而本次通知则明确,此次调整不影响新规实施前未了结的融资合约及其展期。
沪上某券商融资融券部负责人告诉记者,通知明确了存量两融客户可以通过展期来实现维持原有的保证金比例不做调整。即假设存量客户现有合约的保证金比例为0.7,该名客户在11月24日办理了合约展期,则仍可维持现有的保证金比例0.7不变。
根据最新修订的两融管理办法,客户合约到期前,证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期,每次展期期限不得超过证券交易所规定的期限。
对此,上述券商融资融券部负责人表示,证券公司通常是每半年展期一次,且没有次数限制,这意味着投资者理论上可以无数次展期,以保持原有的保证金比例不变。以其所在的公司为例,客户可允许展期两次。但这样的连续展期以维持原有保证金比例的做法,在实际操作中很难实现。因为只要这名投资者卖出股票,系统默认卖出还款,合约就会了结。此后新开仓即按新规计算保证金比例。
此外,为更好地实现“新老划断”,交易所还对客户的保证金可用余额计算做了规定。要求对于“客户未了结融资融券交易已用保证金”部分的计算,按客户实际融资买入或融券卖出时的保证金比例进行计算,不得按照调整后的比例追溯计算。
通知还要求券商确保两融相关技术系统的调整,确保全面支持对保证金比例、标的券范围、可抵充保证金的证券种类及折算率等进行灵活动态调整和差异化控制。
从近期两融数据看,随着行情震荡上行,投资者融资加杠杆的热情持续攀升。本月两融余额连续11个交易日持续上升。截至17日,两市融资融券余额合计11977.34亿元,较上一个交易日增加176.4亿元,当日净买入额为175.86亿元。
市场人士认为,上调最低保证金比例采用新老划断的调整方式有利于市场平稳过渡。适当提高融资保证金比例,降低新开仓融资合约杠杆水平,有利于防范系统性风险,促进市场持续健康发展。(上海证券报)
联储剑指加息美股收高
北京时间19日凌晨,周三美股收高,道指上涨超过240点。美联储会议纪要表明,几乎所有重要央行[微博]成员都认为12月适合加息。
美东时间11月18日16:00(北京时间11月19日05:00),道琼斯工业平均指数上涨247.66点,报17,737.16点,涨幅为1.42%;标准普尔500指数上涨33.14点,报2,083.58点,涨幅为1.62%;纳斯达克综合指数上涨89.19点,报5,075.20点,涨幅为1.79%。
周三公布的美联储10月会议纪要表明,大多数美联储官员对12月加息持开放态度。会议纪要称:“大多数与会者”预计,到下次政策会议时,开始加息的条件“可能已得到充分的满足。”美联储官员在10月声明中首次发出讯号,暗示在定于12月15至16日召开的下次议息会议上,他们打算考虑加息。
大多数美联储官员表示,这并不意味着12月加息将是自动发生的,他们对加息持开放态度。但委员会中的少数派鸽派人士认为,这可能被误解为预计下次会议上将会加息的、过强的暗示讯号。
塔托策略管理公司(Tuttle Tactical Management)首席投资官马特-塔托(Matt Tuttle)表示:“考虑到美联储主席珍妮特-耶伦几周前的讲话,大多数央行成员认为12月适合加息毫不令人奇怪。要让他们不加息,我们就必须有令人信服的理由。”
森林投资顾问公司(Frost Investment Advisors)固定交易部门主管杰弗里-埃尔斯韦克(Jeffery Elswick)表示:“对于我来说,会议纪要意图极为明显。他们似乎倾向于在12月份加息。”
埃尔斯韦克同时表示,他相信随着美联储12月会议临近,债券市场波动性将会加剧。
ITG投资研究公司首席经济学家史蒂夫-布里茨(Steve Blitz)称:“我认为,美联储会议纪要当中最有趣的一点不在时间安排上,而在于他们对于合适利率的理解。他们认识到,他们的选择是不能犯错。”
除了美联储会议纪要之外,周三还有多位美联储官员发表讲话,其中有三位在讲话中公开支持美联储迅速加息。
里士满联储主席杰弗里-拉克尔(Jeffrey Lacker)在讲话中表示,美联储加息的理由很强,因为美国就业市场的改善是显著的。他预计未来通胀率将在2%附近持稳,并认为消费者支出强劲。
亚特兰大联储主席丹尼斯-洛克哈特(Dennis Lockhart)在讲话中称,美联储不久后加息将是合适的。他表示,不可否认,就业市场较一年前有所改善,不久之后开始新的政策阶段将是合适的;政策路径将是相对逐步、平坦的;加息步伐可能较过去更为缓慢。
克利夫兰联储主席洛瑞塔-梅斯特(Loretta Mester)认为,美国经济可以承受加息25个基点。
纽约联储主席比尔-达德利(Bill Dudley)表示,美联储绝对应该考虑国际前景,称美元强势可能在明年抑制贸易。
除此之外,今天讲话的联储官员还有达拉斯联储主席罗伯-卡普兰(Rob Kaplan)以及前美联储主席本-伯南克(Ben Bernanke)等。
经济数据面,美国10月新屋开工数字减少11%,年化数字下降至106万幢。但营建许可增加4.1%,升至115万幢。9月份的新屋开工数量从原来公布的121万幢下修为119万幢。
周三纽约原油价格收高0.2%,盘中一度跌破每桶40美元关口。美国能源信息署(EIA)报告称美国上周原油库存继续增加。周二美国石油协会(API)公布的数据表明美国原油库存小幅下滑。
个股消息面,零售商Target(TGT)宣布第三财季销售收入提高1.9%,超出市场预期。该公司同时还上调了全年业绩预期,目前预计全年每股收益4.65至4.75美元,此前为4.60至4.75美元。
北美最大包装食品制造商之一康尼格拉食品公司(ConAgra Foods,CAG)周三宣布,计划分拆为两家独立的上市公司,其中一家将专注于消费品牌,另一家专注于冷冻马铃薯产品业务。分拆后的消费品牌业务将被命名为康尼格拉品牌公司(Conagra Brands Inc),冷冻马铃薯产品业务将被命名为Lamb Weston。
联储纪要公布后纽约油价收高0.2%
周三美国原油期货价格小幅收高,盘中一度跌破每桶40美元水平,但在美联储公布上次会议纪要后油价反弹。纽约商业交易所12月交割的原油期货价格上涨8美分或0.2%,收于每桶40.75美元。伦敦洲际交易所12月布伦特原油期货价格上涨57美分或1.31%,收于每桶43.14美元。
周三早间美国原油期货价格一度跌破每桶40美元,此前美国能源信息署(EIA)报告称原油库存继续增加,其中包括纽约商业交易所的原油交割地点——俄克拉荷马州库欣市(Cushing, Okla)的原油库存。
IPO“老办法”扰动资金面 大盘正在演绎“虚势迎新”
A股在周一出人意料强势反弹后已经连续两天走弱,从目前市场的消息面来看,唯有IPO是比较有说服力的利空因素。由于无需预先冻结资金的IPO新规要到2016年才能生效。年内存量28家新股仍要采取预先冻结资金的老办法。因此,在预期周五下发首批新股批文的情况下,市场还是会感受到一些心理层面和实质性的资金压力。
年内28家新股IPO仍会扰动资金面
新股发行制度的改革迈出了实质性一步。近日,上交所、深交所以及中国证券登记结算有限责任公司拟定了新股线上、线下发行实施细则向券商等参与机构征求意见,并要求各机构在11月27日之前反馈。
在征求意见稿中,证监会首次明确了直接定价发行只针对网上投资者,网上网下投资者缴款认购的股份数量合计不足首发规模70%的可中止发行,并对老股转让发行等做了进一步细化约定。在业内人士看来,取消预缴款制度,将缓解市场打新资金的压力,弱化抽血效应,此前每每有新股发行,就会有巨额打新资金被冻结,抽血严重。
分析人士认为,IPO改革获得市场认可,但今年内的28家新股仍将采用原有的预先冻结资金的方式发行,预计仍会对市场资金面带来扰动。这也是近日市场走弱的一个主要原因。
天鹅棉业首发过会 发审会细节公之于众
中国证监会主板发行审核委员会2015年第187次发审委会议于11月18日召开,山东天鹅棉业机械股份有限公司(首发)获通过。
与往常简单的过会公告不同,证监会详细披露了在此次审核会议当中提出的问题。信息披露显示,发审委会议提出询问的主要问题包括股份制改造流程、客户及订单情况、以及财务报表的细节情况。
例如:2003年至2008年发行人314名职工转让其间接持有的股权没有签署股权转让协议是否符合《合同法》、《公司法》等相关法律规定,是否可能引发法律纠纷;请发行人代表和保荐代表人结合报告期内发行人参与新疆建设兵团招投标的中标情况、客户区域及行业分布情况等,进一步说明发行人在新疆市场实现产品销售的稳定性、可持续性以及不中标给发行人带来的经营风险。请发行人代表进一步说明发行人低价出售图木舒克天鹅股权的商业理由。请发行人代表进一步说明发行人报告期内现金流量表“销售商品、提供劳务收到的现金”与营业收入数据差异的原因……。
分析人士指出,证监会重启新股发行以来,明显加强了信息披露的力度,这是向注册制逐步接轨的节奏。“阳光是最好的防腐剂”,充分的信息公开才是对投资者最好的保护。但稍显遗憾的是,此次公开的信息仅有问,没有答,希望以后加以改进。(投资快报)
“年线保卫战”初战失利 震荡蓄势或更健康
尽管地产、银行等蓝筹板块盘中纷纷发力护盘,但该来的还是会来,上证指数周三收盘跌破3600点整数位,失守年线,两市成交量再度降至万亿元以下的水平。对于股指的回调,市场人士认为在进入前期密集成交区、增量资金入市意愿不强的背景下,震荡蓄势或许更有利于中级行情的延续。
从全天的走势来看,股指在早盘小幅高开之后就呈现震荡下行之势,尽管早盘地产板块、午后银行板块都一度拉升护盘,但均未能改变股指震荡下行的趋势,上证指数最后失守年线,仅报收3568.47点,下跌36.33点,跌幅1.01%,成交3923亿元;深成指报收12283.76点,下跌227.79点,跌幅1.82%,成交5508亿元;创业板指数报收2661.17点,下跌55.88点,跌幅2.06%,成交1405亿元。两市全天资金合计净流出达到226亿元。
对于这样的走势,一位资深市场人士表示,在下周IPO重启、融资杠杆调降以及美联储12月加息预期提升的情况下,市场风险偏好明显开始趋于谨慎,再加上股指开始步入前期的密集成交区,要想一蹴而就需要场外增量资金入市推动,但目前来看显然不太现实,而监管层也在有意识地调控市场热度,以免重蹈覆辙,所以先向下调整整固一下也是现实的选择。
兴业证券(601377)策略分析师陈晓威也认为,震荡蓄势才能延续行情,结构性行情修正预期收益率是关键。短期震荡调整,是为了延续中级行情蓄力。中级行情的主逻辑依然存在,即汇率预期相对稳定的背景下,钱多、“资产荒”、经济政策积极。但近期一直提醒,越涨越要考虑风险收益,得意但不可忘形,三季度成交密集区阻力重重,震荡蓄势才能向上。
这是因为:首先,IPO冻结资金、降低融资杠杆的政策调整以及海外风险的扰动,短期顺势延续调整,但系统性风险不大。上周末降低融资杠杆的政策,短期对相对亢奋的市场情绪有抑制作用,洗洗更健康,但实质性影响不大。降低融资杠杆率,说明管理层吸取了上半年的经验教训,要防范化解金融风险,营造可持续的良性氛围而非暴涨暴跌。外部环境扰动,影响短期市场风险偏好。美联储12月加息几成定局,历史规律看,美联储首次加息之前一个月的全球股市特别是新兴市场的表现低迷。另外,巴黎恐怖袭击事件短期内会导致全球市场避险情绪上升。
其次,继续维持立冬之后的年内行情会比“爱在深秋”弱的判断,如果还想继续参与行情,降低预期收益率是关键。一方面,考虑到增量资金入场规模有限、监管政策管控融资杠杆,行情想要突破阻力,只能依靠震荡蓄势。深秋之后,此轮中级行情已经进入下半场。从博弈的角度看,随着券商、次新股所带动的一轮落后补涨行情,特别是中大盘价值股的补涨带动指数进入三季度成交密集区,那么,行情继续上涨对于资金的需求更强。
另一方面,市场情绪往往是后知后觉的,当情绪亢奋时就更要考虑风险收益。近期,投资者和舆论高呼牛市归来的不在少数,完全符合9月中旬“爱在深秋”报告中所预见的——深秋行情动能四:风险偏好回暖,政策呵护的逻辑重提“被利用的牛市”,显示后知后觉的投资者已经入场。这时,应该留一半清醒留一半醉,因为市场亢奋时,往往也是“非专业投资者”进来“买单”的时候。
总结来看,深秋行情上涨之后,利多逐步兑现,衡量风险之后的赚钱效应在缩小。虽然市场情绪后知后觉,引发空头回补,但是流通市值规模的扩张对资金的消耗更大,而增量资金却不足,反而会更快到达资金和筹码的相对均衡,从而在冲击三季度成交密集区时,大股票补涨引发的“逼空”行情难以持续,后续结构性行情震荡向上的概率更大。(第一财经)
金百临咨询:市场迷失方向 短线难有大作为
短线A股市场出现了相对疲软的态势。一方面是因为估值的高企使得越来越多的资金不敢轻易进入小盘高价股。另一方面则是因为小盘高价股的长期牛市的洗礼,使得越来越多的资金认为大盘的机会只有小盘高价股。所以,小盘高价股一调整,市场就失去了方向,短线股指就难有大的作为。看来,短线A股难有大的作为。只是目前国家队加盟到二级市场的博弈格局中,如果没有超预期的利空,大盘也难有大的下跌空间。故在操作中,仍建议投资者跟踪强势股,尤其是估值优势的非银金融股等品种。
同花顺:上方压力仍较强 短线控制仓位操作
从近期走势来看,市场上方压力仍较强,受制于成交量无法有效放大以及新股发行的压力,短期预计资金将以流出为主。
后市策略:市场上方压力仍较强,受制于成交量无法有效放大以及新股发行的压力,短期预计资金将以流出为主,投资者可适当轻仓参与有利好支撑的题材板块,但注意控制好仓位。
九鼎德盛:三股指失守10天均线 调整动力较强
周三深沪A股市场总体均以阴线告收,成交量出现萎缩。从盘中轨迹来看,上午沪综指拉抬中信证券但效果有限,下午两点拉抬地产股及银行板块,市场抛盘立刻出现,特别是创业板出现一轮快速杀跌。终盘,沪综指、深圳成指、创业板指数均跌破了10天移动平均线。
从轨迹形态来看,昨日创业板下落,拖动指数出现回落;而周三创业板指数再次走弱,显示市场引领板块的创业板有下调引导,其周三创业板跌幅为首,也显示出前期反弹的引领指标出现变化,尽管市场想启动大盘金融、证券、地产来替换,但实际上这种替换的市场认可度较差。
技术指标角度显示,在日线指标出现下叉后,实际上目前三大股指的日、周K线指标均处于高位区域,特别是周线级别的指标已经高位纯化较长,比如创业板指数周KDJ指标已连续六周处于100区域,显示市场大阶段技术顶部的概率较大,因此从操作角度来看,技术指标的高位操作,最好的操作策略就是波动性把握,而非持有不动,至少目前一个阶段内是如此。
多空分歧再度加剧 短线以静制动
市场在经历昨日诱多走势后,周三蓝筹股权重再度走出诱多走势。题材股全面熄火,权重股又不能开展持续行情,量能上不能有效放大,使得指数很难当前点位。策略上,不要过分追涨和在此时频繁换股,因此指数在变盘节点处,多空都非常敏感,反弹和下跌都很迅速,此时最好还是以静制动,规避盘面振荡风险,同时也可以考虑防御型的品种。
交割日再度来临 短线震荡整理持续
从数据上看,委买卖盘较昨日基本持平,空方明显占据上风。从盘面观察可发现,虽地产和银行等权重盘中拉升大盘,但市场热点明显缺乏,没有领涨的题材板块,行情表现为个股行情。分析认为,本周面临期指交割日,而新股抽血压力也将来临,短期来看利空因素较多,预计股指将维持震荡整理的态势,建议近期投资者暂且观望或轻仓参与市场,等待行情企稳再行重仓。
后市策略:本周面临期指交割日,而新股抽血压力也将来临,短期来看利空因素较多,预计股指将维持震荡整理的态势,建议近期投资者暂且观望或轻仓参与市场,等待行情企稳再行重仓。