两大敏感信号突至 A股两连阳暗示变盘?
[中国证券网编者按]周三两市大盘反弹持续,成交量也出现一定程度放大,市场热点依然相当活跃,那么在持续两连阳后,短线反弹能否持续备受关注。
本文导读:
【两大敏感消息突至 A股两连阳暗示变盘?】
【1、财政部出手稳增长】
【2、外汇局出手稳定汇率】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
财政部5大措施稳增长 实施更有力度财政政策
记者昨日从财政部获悉,为实现全年经济增长目标,财政部将更加精准有效地实施定向调控和相机调控,加快落实和完善积极财政政策相关措施,及时进行预调微调,加快推进有利于稳增长的改革措施,促进经济持续健康发展。
“今年后几个月中国面临的国内外形势仍然错综复杂,一些风险因素凸显,经济下行压力依然较大。”财政部综合司有关负责人表示,下一步将实施采取五大措施稳增长:
一是实施更有力度的财政政策,包括统筹资金推动重大建设项目加快实施,建立盘活存量资金的约束与激励机制,督促各部门和地方加快消化已收回的存量资金,用于发展急需的重点领域;加大降税清费力度,尽快落实好对小微企业的税收优惠政策;加快增设口岸免税店,扩大国内消费;发挥好各类投资引导基金作用。
二是加快推广PPP模式。进一步完善法律制度和政策扶持体系,尽快设立中国PPP引导基金,抓紧制订PPP项目财政管理办法。规范推进PPP项目实施,严格筛选新一批适宜采用PPP模式的项目。
三是进一步规范地方政府债务管理。指导地方做好已下达额度债券发行工作,完善地方债券市场的发行定价机制。推动地方融资平台转型改制进行市场化融资。支持加大地方融资力度,确保棚改等在建项目后续融资,保障基础设施投入资金来源,促进地方落实稳增长目标。
四是深入推进财税体制等改革,深化预算管理制度改革,加快税制改革。此外,开展国有资本运营公司和投资公司试点,积极支持投融资、农业、养老、教育、科技、金融等重点领域改革。
五是切实抓好政策落实。加强对已出台重大财税政策措施的督促检查,狠抓政策落实,加快项目资金落地,确保各项政策取得预期效果。(证券日报)
外汇局下发特急文件加强蚂蚁搬家式购汇管理
9月9日上午消息,据知情人士透露,外汇局上海分局下发通知加强银行代客售付汇业务监管。专家认为,此项业务主要防范国内资本快速外逃,对个人旅游等购汇需求影响不大。
其中个人分拆购汇被加强监管受到了广泛关注,外管局要求各家银行对可能的分拆交易提高警惕,必要时拒绝购汇申请。
根据外管局的规定,5个以上不同个人,同日、隔日或连续多日分别购汇后,将外汇汇给境外同一个人或机构;个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元外币现钞;同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属等情况界定为个人分拆结售汇行为。
比如说,小明打算在美国买房子,受困于每年5万美元的购汇额度,因此发动家里的亲戚购汇后电汇给他(同日、隔日或连续多日)。这样就可能构成了个人购汇分拆交易,如果往前推算90日内购汇总金额超过等值20万美元,则小明就上了银行的“关注名单”。可能会被暂停外汇交易及汇款。
包括的内容有:
1、加强企业客户购汇管理。
加强经常项目购付汇业务管理,包括货物贸易、服务贸易和个人分拆与重复购付汇管理。针对临时客户,特别是异地客户加大审核力度,防范超出经营规模的不合理大额、高频购付汇。防范企业无真实背景的跨境套利交易。
2、加强服务贸易外汇审核
对于大额购汇业务,应审核合同、发票等内容,对于同一企业短期内向境外同一收款人支付多笔接近等值5万美元付汇业务的要求严格审核。
3、加强个人分拆和重复购汇管理
对811汇率改革以来累计大额频繁购付汇的用户加强监管。严格审核个人分拆购汇状况并不予办理。
银行应当每2个月审核一次分拆内容,对前90个交易日,5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别购汇,购汇总金额超过等值20万美元,并将外汇汇给境外同一个人或机构,将纳入关注名单。
背景资料:8月我国外汇储备大幅减少 创单月减少额最高纪录
央行公布数据显示,我国8月末外汇储备余额从3.65万亿美元下降至3.554万亿美元,减少939亿美元,为连续第四个月下降,单月减少额也创有记录以来最高。分析人士表示,外汇储备的下降主要因为央行维持人民币汇率稳定的干预成本。在人民币贬值压力持续状态下,外汇储备仍有继续下降的可能性。
蜇伏10年的外汇黄牛重现街头:需求多来自炒美股港股
你还记得银行门口的这样一群人吗?他们身背一个小包,不住地四下打量,在银行门口小声询问:"换美元吗?要外汇吗?"
这样的场景在多年前并不鲜见。2005年7月,央行宣布实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。到今天,人民币汇率改革已经走过了10年。这10年,人民币对美元累计升值幅度超过30%,加上国家在2007年将外币购汇额度提高到5万美元(或等值外币)后,外汇"黄牛"一度大量减少。
最近,这一群体重新开始在银行网点活跃起来。最直接的原因是,近期人民币对美元大幅贬值。
外汇"黄牛"人数大增
在位于凤起路的中国银行浙江省分行营业部门口,记者看到四五个背着小挎包的中年男子,不断问进出银行的人:"要外汇吗?换美元吗?"
看到记者停下来,马上有一位"黄牛"来问:"你要什么外币?我们这里价格便宜,而且不需要排队等!"
"换现金的话要加多少钱?如果汇款的话,要加多少钱?"记者问。
"人民币换美元现金的话,(每换100美元)按照银行的卖出价再加2元;如果现汇的话,要加10多元呢!"这位"黄牛"问,"你要换多少?太少的话我们不做的,最少也要20万美元以上。"
记者以价格贵为由走进了银行,另一位"黄牛"跟着进了门,在大堂里转悠了两圈后和记者攀谈起来。
"我做这一行已经30年了,也是(杭州)第一批做外汇生意的,以前的很多伙伴都已经转行了!"他拿出自己的身份证给记者看,"我今年已经60岁了,也到了退休年龄了,现在这个生意也不好做了。"
他告诉记者,最近国家严打地下钱庄,他们向外汇款的难度也大幅增加。"香港,可能汇丰银行还好操作。其他银行,监管部门都查得很严,所以我们的手续费最近也增加了不少。"
昨天央行公布的人民币对美元汇率中间价为6.3639元。以这一汇率,按照每汇出100美元"黄牛"要赚15元计算,将20万美元汇到香港,"黄牛"要赚3万元人民币。
"前两个月还便宜呢,但现在换的人多了,而且难度又大了,所以我们的加价也提高了。"他说。
很多兑换需求来自炒港股和美股的人
记者在银行门口,看到一位小伙子来咨询外汇兑换的事情。他说,有朋友在炒美股,需要一笔大资金,于是就过来了解一下换汇的行情。
一位"黄牛"说,有相当一部分人是因为炒股需求,来找他们的,包括港股和美股。还有一部分需求,来自到境外赌博的人,一些老板去澳门之前会找他们换外币。
在延安路的中国银行杭州分行,记者见到一名做外汇生意的中年男子。他给记者的名片上,写着"外汇信息咨询业务部"。
他告诉记者,目前汇款到美国,时间长,难度也太大,最好是汇到香港。"一般两个小时就够了。你把承兑汇票开好,我把美元打过去后,你再把汇票交给我。"他说,他们一般都是这么操作。
"别说你这几十万美元,昨天我还做了一笔200万美元的生意呢。"至于手续费,他说每个单位(100美元)只要8元钱。"10万美元就是8000元人民币,比起其他'黄牛',我这里算便宜的了!"
汇改十年,很多外汇"黄牛"转行
说起外汇"黄牛",最早出现于上世纪八九十年代。这一群体,是我国外汇管制下的特殊产物。
回顾历史,外汇管制越是严格的时期,外汇"黄牛"就越活跃。以"黄牛"为主体形成的中国外汇黑市,在一定程度上体现了人民币市场化汇率水平。但随着我国外汇管制的逐渐放开,国家逐渐放宽个人、企业的购汇用汇限制,这个群体曾一度淡出市场。
从2005年7月汇改以来,特别是2007年国家外汇管理局将居民个人购汇上限提高到每年5万美元后,对于大部分出国旅游和留学的人来说,一家三口每年有15万美元的额度,如果不做大额投资和消费,基本都够用了。
随着民间兑换外汇需求的减少,外汇"黄牛"的生意也是一落千丈,不少人都转行了。
"像我这样第一批做外汇生意的人现在很少了,基本都转行或者退休到幕后了。"给记者看身份证的彭姓男子说,现在做外汇生意风险很大,国家在加大打击力度。
2012年,在银行间即期外汇市场,人民币对美元的汇率波动区间由0.5%扩大至1%,外汇指定银行为客户提供当日美元最高现汇卖出价与最低现汇买入价之差,不得超过当日汇率中间价的幅度由1%扩大至2%。当时有分析认为这将增大外汇交易的难度,对外汇"黄牛"的生意打击很大。"影响肯定是有,但没有大家想象中的那么大,该换的人依旧还是要换的!"
今年8月11日央行大幅调低人民币对美元汇率中间价,导致人民币对美元汇率在4个交易日贬值超过4%。"以前人民币持续升值,大家都觉得到需要时再换就好了,可以节省成本,但自从8月中旬人民币对美元大幅贬值以来,来咨询的客户明显增多了。"
他告诉记者,人少的时候他们这里的"队伍"只有三四个人,现在又增加到七八个了。"门口几个,网点里也有几个。我们都是一个公司的,大家都做这个生意很久了,你就放心好了。"
找"黄牛"购汇,必须牢记风险很大
"这段时间因为汇率波动,外汇'黄牛'又多了起来。他们的汇价比银行汇价便宜一些,所以还是有人愿意去和他们兑换。"有银行网点负责人坦言,虽然找"黄牛"换汇,成本相对较低,而且不受额度限制,但也不可轻视其中的风险,毕竟,这种私下换汇的做法肯定是违法违规的。
同时,这位负责人提醒,不少外汇"黄牛"的背后都存在地下钱庄,而最近央行和国家外汇管理局等多部门正在严厉打击地下钱庄。不仅如此,一些"黄牛"手中的外汇并非是从正规渠道获得的,本身就存在一定风险。
记者了解到,此前也有报道称,有人在"黄牛"处兑换,碰到了假币。
浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑在接受记者采访时表示,"外汇'黄牛'的重新活跃,表明普通老百姓对外币特别是美元的需求在增加,但考虑到人民币未来贬值的幅度有限和美元现有的理财渠道较少,除非在短期内有出国投资或者消费的需求,否则完全可以通过其他方式来对冲人民币对美元的贬值风险。"
他认为,一年内没有出国旅游和留学打算的人,没必要马上去换美元。如果是通过外汇"黄牛"去换取大量美元,那更不可取。
央行:提供外汇流动性等三因素致外储下降
昨日晚间,央行就8月外汇储备大幅下降939亿美元一事作出回应。央行相关负责人表示,从外汇储备8月份单月变动情况看,主要的影响因素有三方面:一是央行在外汇市场进行操作,向市场提供外汇流动性;二是外汇储备委托贷款项目在8月份进行了一些资金提款;三是8月份国际市场一些主要金融资产价格出现不同程度回调。上述金额从外汇储备中作了相应扣减。
"其中前两项外汇储备的下降在很大程度上反映为境内其他主体持有外汇资产的增加:一方面企业和个人外汇存款持续增加,其中8月份较7月份又增加了270亿美元;另一方面金融机构外汇流动性也十分充裕。其他境内主体持有外汇资产的增加意味着企业、居民和金融机构的资产配置更加丰富,这是我国'藏汇于民'战略的体现,有利于促进国际收支平衡。"上述负责人称。
我国外汇储备已连续4月出现下降,且8月份降幅大幅提升,此前几个月每月降幅均在200~400亿美元左右。市场普遍认为,8月外汇储备降幅提升主要与央行为动用外储干预汇市以稳定汇率有关。数据显示,自8月人民币中间价改革以来,国内汇市日均成交量达356亿美元,而此前5~7月每月的日均成交量分别仅为131亿美元、118亿美元和167亿美元。
上述负责人表示,外汇储备的变动是多种因素综合作用的结果。从中长期看,中国经济仍将保持中高速增长,经常账户还会保持顺差,对外直接投资和吸引外资持续增长。中国外汇储备充裕,随着人民币汇率形成机制不断完善以及人民币国际化的推进,未来外汇储备有所增减也是正常的。(证券时报)
央行释疑外汇"维稳"新政 远期代客售汇须交存准备金
央行近期针对汇市动作频频。
自8月11日完善汇率中间价报价机制以来,中国外汇市场波动加大。而为了维持汇率相对稳定,央行在8月31日发布特急文件,要求加强远期售汇宏观审慎管理。
此前,央行在8月份还多次进行了市场干预,由此导致8月份外汇储备大幅下降。
9月8日晚,央行针对上述文件及8月外汇储备明显下降发布答记者问。
央行此前发布的特急文件显示,从2015年10月15日起,开展代客远期售汇业务的金融机构(含财务公司)交存外汇风险准备金,准备金率暂定为20%。金融机构在央行的外汇准备金率冻结期为1年,利率暂定为零。
央行发言人表示,2015年8月,银行代客远期售汇签约额约为1-7月平均水平的3倍。这种情形说明,其中有投机交易。随着人民币汇率双向浮动弹性增强,未来可能出现比较集中的企业平仓亏损或者违约情况,增大银行的信用风险和经营风险。而将银行远期售汇业务纳入宏观审慎政策框架,有利于抑制外汇市场过度波动,防范宏观金融风险,促进金融机构稳健经营。
央行方面还表示,根据韩国、秘鲁、巴西、土耳其等国经验来看,这些经济体在运用宏观审慎管理工具管理资本流动方面都进行了不同的尝试。与其他经济体的措施相比,中国人民银行的最新措施旨在增加外汇投机成本,并未设置外汇衍生品交易的数量上限,更加注重体现市场化的方向。
央行否认该措施属于资本管制,称并未对企业参与外汇远期、期权、掉期交易设置规模限制,也没有逐笔审批要求,更没有禁止企业开展这类交易。
央行称,外汇风险准备金由金融机构交存,不针对企业。对于有实际套保需求的企业而言,影响并不大。
上海法询金融信息服务有限公司董事长、金融政策研究学者孙海波对21世纪经济报道记者表示,尽管风险准备金由金融机构交存,但在实际操作中,一般都会被转嫁给购汇者。
在9月1日当天,金融机构显然已经测算好20%准备金增加的成本,几家银行的报价加点200-210点。
"有实际套保需求的企业需要承受这些溢价。而对于期限较短的代客远期售汇业务则是影响更大。"孙海波说。
他介绍,以前市场上主流的代客远期售汇期限是1年期以内。"增加外汇风险准备金后,这项业务大部分将萎缩。"包括部分期权业务也受新规影响。
在央行通过外汇风险准备金预防远期外汇市场波动之际,8月份央行维护外汇市场稳定的操作也得到曝光。
央行日前公布数据显示,8月份中国外汇储备下降939亿美元,8月底中国外汇储备余额为3.56万亿美元。这是自今年5月来外储连续第4个月下降,外储余额也下降至2013年9月以来的两年最低值。
央行解释称,8月外储变动主要影响因素有三方面:一是央行在外汇市场进行操作,向市场提供外汇流动性;二是外汇储备委托贷款项目在8月份进行了一些资金提款;三是8月份国际市场一些主要金融资产价格出现不同程度回调。
央行表示,从中长期看,中国经济仍将保持中高速增长,经常账户还会保持顺差,对外直接投资和吸引外资持续增长。中国外汇储备充裕,随着人民币汇率形成机制不断完善以及人民币国际化的推进,未来外汇储备有所增减也是正常的。
孙海波表示,从长远看,当前稳定的贸易顺差是汇率稳定的基石。此外相对于其他监管机构,央行和外管的监管水平和政策及时应对也构成另一道防线。但短期更多是监管层和境内为套利有备而来的企业及银行之间博弈,在这场外汇博弈中,央行和外管局更希望通过现有监管框架严格执法来压制套利行为。
部委再出招护盘 反弹延续可期
继昨日两市终于收阳之后,今日消息面再现部委护盘,加上技术面上昨日的V型反转所构成的双底形态,两市今日延续反弹态势值得期待。
消息面上,财政部表态,将实施更有力度的财政政策。财政部发布《财政支持稳增长的政策措施》,称下一步将实施更有力度的财政政策。加快推广PPP模式。进一步规范地方政府债务管理。深入推进财税体制等改革。这有利于对基建等板块带来提振,从而有利于股指保持反弹。
从基本面来看,我国已多部门发声传递经济企稳信号,7%增速可持续。今年下半年,面对错综复杂的国内外环境,中国经济遭遇多重挑战。近期,央行、财政部、发改委等多部门连续发声,传递出宏观经济形势企稳等积极信号。这也有利于为两市反弹营造良好氛围。
部分行业方面也色彩纷呈。以金融租赁为例,9月8日,国务院办公厅发布了《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》,释放了鼓励金融租赁公司拓宽融资渠道、研究建立具有法律效力的登记制度、建设金融租赁登记流转平台等诸多行业利好。业内人士表示,国务院层面促进金融租赁行业的指导意见的出台,为政策环境以及经营行为的规范,提供了制度基础;同时,期待尽快推出针对性、有效性强的配套措施和监管细则。
此外,工信部网站9月8日消息,根据机动车整车出厂合格证统计,2015年8月,我国新能源汽车生产2.45万辆,同比增长近4倍。2015年1-8月,新能源汽车累计生产12.35万辆,同比增长3倍。其中,纯电动乘用车生产5.21万辆,同比增长2倍,插电式混合动力乘用车生产3.28万辆,同比增长4倍;纯电动商用车生产2.83万辆,同比增长8倍,插电式混合动力商用车生产1.02万辆,同比增长96%。新能源汽车板块有望再度活跃。
从技术面看,昨日日午后大盘逐步温和放量,短线已出现两个逐步抬高的放量二重底,一波中级反弹就此展开是大概率事件。在今日消息面偏暖背景下,建议投资者积极介入,仍然莫追高,以低吸为主。布局真价值和真成长,国企改革、产业资本增持、股价超跌、业绩高成长类个股。(中证投资)
做空动能全面释放 短线向上动力不足
整体来看,在多方面利好消息的共同刺激下,市场经过前期快速去杠杆之后,出清速度加快,空方宣泄后做空动能减弱,不过从成交额仍然处于低位可以看到,市场信心依旧不足,向上的动力仍然较弱,当前寻底以及筑底并非短暂能够完成,震荡期间投资者宜多看少动,不宜追涨杀跌。
北京首证:短线挑战3400点压力 后市控制仓位操作
整体看,大盘仍围绕在3000-3200点做窄幅震荡,K线有触底反弹形态出现,短期在政策面主导下市场上涨动能较为充沛,但考虑量能缩减及市场情绪并未出现显著变化,预计此次反弹高度或有限,初步目标看3400点能否形成突破,第二高度看3600点整数关口。目前市场个股机会明显增强,超跌题材、中报题材及次新股都存在投资机会,因此操作上可适当关注阶段性热点,控制好仓位,严格止盈止损纪律,警惕回调风险。
大摩投资:权重题材齐爆发 缩量筑底可期
从技术面来看,主板连续两天大幅缩量,这是市场构筑底部区域的必要条件。未来一段时间指数如果能维持目前的状态那么可以基本确定沪指3100点一线是中期底部。另外,创业板走势连续两天强于主板,而且可以看到一些业绩突出,估值合理的中小创题材股已经有了资金介入,我们认为目前市场人气和信心的源头仍在创业板,所以如果创业板可以持续走强对于市场人气和信心的恢复都有较大帮助。操作上我们建议投资者短期继续谨慎但不宜过分悲观,可以在控制仓位的前提下可以重点关注中报业绩稳定的医药、酿酒食品等消费类板块以及已经具备投资价值的金融蓝筹。
容维投资:大盘上演V型反转 反弹或将拉开帷幕
大盘走出低开高走震荡上行的走势并一举收复5、10日等短期均线,最终以中阳线报收,量能有所缩小。而创业板表现仍然相对强势。市场在经历了前期权重指标股护盘行情之后,仍在逐渐向科技成长股回暖行情过渡,这将有助于市场信心的逐渐恢复。面对8月下旬A股再度大幅急挫,央行再度“双降”、社保基金时隔13个月新开46个A股账户以及养老金入市获批、四部委发文鼓励上市公司兼并重组回购股份、周小川表态股市调整已大致到位、A股拟引入熔断机制等多项重磅利好再度扎堆来袭。可以看出每当A股面对危机时刻,管理层对于A股的援救都会如约而至,管理层重磅利好再度扎堆来袭有助于A股走出颓势。眼下政策面已经全力支持A股,而A股本身也在此位置构建平台,故近期大盘将继续震荡调整走势,而投资者谨记切勿追高。
板块全线飘红 A股短线可看高一线
技术上,沪指上升旗型,突破3235.84点后将扩大涨幅,下一目标3373点,创业板大涨4%,突破8月28日高点2086.87点将短线见底。从近期管理层表态和行动观察,救市正从“治标”转向“标本兼治”阶段,股市开始从流动性修复进入信心修复阶段,同时结合稳增长发酵的背景,中级反弹逻辑正在酝酿。此次急跌后的企稳,是在市场自身力量主导下实现的止跌,显示市场正在逐渐恢复正常。但这可能只是筑底过程中的前期反弹,个股和板块仍将出现较明显的分化。
虽然在市场赚钱效应、指数技术压力、经济基本面等诸多因素制约,A股风险还有继续震荡筑底需求,短线操作难度加大。不过从短期消息面偏暖和中长期改革持续深化、稳增长加码等积极因素也在加速显现来看,当前投资者可趁机调仓换股,提前谋划中长线布局。其中改革预期较强,有望率先启动的国有上市企业和具有实质性并购重组、且股价跌破定增价的超跌个股都值得逢低布局。(华讯财经)
3200点能否有效突破是关键 否则还将回箱体
今日早盘,沪指高开高走,突破了3200点整数关口。不过从60分钟的分时图来看,沪指在60日均线处受到较大的压力,创业板股指也面临同样的问题。另外,近几日虽然股指有所拉升,但是量能却持续萎缩,因而反弹的延续性和有效性是值得考验和担忧的。天信投资蒋律认为,短期沪指将延续箱体窄幅整理,整理区间在3000-3200点上下,因而在3200点的压力尤为明显。
技术上分析可以发现,沪指近期有筑底整理态势,基本是在3000-3200点上下窄幅震荡整理。目前的点位要重点关注3200点能否有效突破,否则回到箱体就是必然的走势。当然,从管理层近期一些列的举措来看,管理层是有意愿维稳股市,政策底就在3000点附近,因而当前的区域也属于中长线投资的可操作区域。而且随着市场持续下跌,A股的估值优势开始显现,不少优质错杀个股都具备了一定的安全边际,中长线的投资机会开始出现。故而,短线交易者可以在这个区间做高抛低吸,如果是中长线可以忽略影响继续持股就好,当然要注意所持股票本身的质地。
最后,在操作策略上,建议投资者要认真判断手中所持个股的质地,低市盈率的超跌错杀股才是机会所在。结合最近盘面的资金流向,可以积极关注互联网+、充电桩、工业4.0以及具备防御性的大消费、医药等板块。另外,就是要做好必要的仓位管理,切忌满仓操作,防范可能出现的风险。天信投顾
短线反弹还将持续 后市反弹目标位3400点
今日市场整体节奏加快,存在这种急跌急涨的现象,当然这也可能是大家交投预期的一种体现,下跌就急于出逃,稍有企稳又一窝蜂产生急于追涨渴望快速翻身的冲动,因此投资者还需要注意风险防范。短期内大盘仍延续反弹,反弹目标不变看之3400—3500点一线。而中小创已经完成了二次探底,在创新低后有望继续上行。个股操作上建议中短线皆继续持股,资金不要追高进场,可选择前期超跌绩优股。源达投资