央行表态两大信号 A股开门黑藏升机?
[中国证券网编者按]在周末消息面相对平静背景下,8月首日两市大盘继续震荡走低,3600点支撑再度被击穿,那么在股指频频新低背后究竟有何玄机?
本文导读:
【央行表态两大信号 A股开门黑暗藏升机?】
【1、央行7月投放巨额资金 资金面依然宽松】
【2、机构增持蓝筹股】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行7月向国开行提供抵押补充贷款429亿
2015年7月抵押补充贷款开展情况
根据棚改贷款进度,2015年7月中国人民银行向国家开发银行提供抵押补充贷款429亿元,利率为2.85%,期末抵押补充贷款余额为8464亿元。(央行)
央行:7月投放2500亿MLF 未开展SLF操作
记者8月3日获悉,2015年7月,中国人民银行中期借贷便利(MLF)操作到期收回3845亿元,开展6个月期中期借贷便利操作投放2500亿元,利率3.35%,期末中期借贷便利余额3800亿元。
央行表示,在提供中期借贷便利的同时,引导金融机构加大对小微企业和“三农”等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
另外,根据货币市场流动性总体情况,2015年7月中国人民银行未开展常备借贷便利操作(SLF),期末常备借贷便利余额为0。
根据棚改贷款进度,2015年7月中国人民银行向国家开发银行提供抵押补充贷款429亿元,利率为2.85%,期末抵押补充贷款余额为8464亿元。
央行7月开展中期借贷便利操作投放2500亿
2015年7月中期借贷便利开展情况
2015年7月,中国人民银行中期借贷便利操作到期收回3845亿元,开展6个月期中期借贷便利操作投放2500亿元,利率3.35%,期末中期借贷便利余额3800亿元。中国人民银行在提供中期借贷便利的同时,引导金融机构加大对小微企业和“三农”等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。(央行)
机构增持绩优蓝筹股 基金大举增持银行股
随着上市公司开始披露半年报业绩,二季度机构持仓路径逐渐清晰。从机构二季度投资动向来看,基金仍偏爱银行等蓝筹股,QFII和社保基金对有业绩支撑的二线蓝筹与中小板个股较青睐。
QFII青睐二线蓝筹
数据显示,从目前公布的半年报来看,风格稳健的QFII和社保基金对创业板态度较谨慎,对有一定业绩支撑的中小板股票较青睐。不过,目前公布半年报的公司主要集中于中小板,进一步明确QFII和社保基金的持股动向还有赖于更多半年报信息披露。
目前QFII入驻较多的上市公司有老板电器、海大集团、云海金属和金正大等。具体机构方面,挪威中央银行位列海大集团、金正大、万华化学等多股的前十大流通股东;科威特政府投资局增持西部材料、新进汤臣倍健前十大流通股东。
海大集团、金正大和老板电器被增持数量位居前列。海大集团半年报显示,公司二季度获多家QFII增持。挪威中央银行二季度增持1936.81万股,目前位列第三大流动股东。加拿大年金计划投资委员会增持957万股,目前位列第四大流动股东。魁北克储蓄投资集团二季度也增持659.19万股。QFII的大举增持或与海大集团中期业绩高成长有关。公司中报显示,上半年实现营收96.5亿元,同比增长8%;实现净利润2.79亿元,同比增长42%,实现毛利率10.74%,为上市以来的最高值。此外,公司还在养殖、动物疫苗以及产业链金融方面有一定转型看点。
金正大半年报显示,挪威中央银行和斯坦福大学位列前十大流通股东,分别增持892万股和384万股,其中斯坦福大学二季度新进股东。而老板电器获增持897万股,其中CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED二季度新进546.75万股。
除金正大和老板电器外,QFII新进的个股还有万华化学和汤臣倍健,分别为4017.19万股和789.54万股。尽管万华化学半年报业绩下降27%,但加拿大年金计划、挪威中央银行分别新进2260.79万股和1756.4万股。汤臣倍健二季度获科威特政府投资局新进789.54万股。
在社保基金动向方面,数据显示,社保基金入驻较多的上市公司有国机汽车、宏发股份、东睦股份、老白干酒和宝新能源等。从二季度动向来看,增持幅度较大的有康得新、华闻传媒、宝新能源、森源电气和通化东宝,变动数值分别为2522.36万股、1271.72万股、1020万股、1018.41万股和874.06万股。二季度新进幅度较大的个股主要有南京银行、海康威视、洽洽食品、合众思壮和华茂股份等,分别新进2400万股、1599万股、840.01万股、688.04万股和511.51万股。
基金大举增持银行股
尽管目前大多数主板公司尚未公布半年报,但综合基金二季报等数据看,二季度基金增仓的方向以银行、证券、航空、医药以及部分国企改革概念股为主。数据显示,民生银行、兴业银行、工商银行、中国重工、农业银行、招商银行等二季度获基金增持规模居前,分别获增持198761.13万股、185088.04万股、139176.86万股、104729.29万股、98212.19万股和94026.69万股。
受油价大幅降低等利好提振,航空股二季度业绩维持高速增长,因此也获得基金大举增持。南方航空和东方航空分别获增持17314.16万股和24076.71万股。其中,东方航空预计2015年上半年归属于上市公司股东的净利润为35亿元到37亿元,同比增长24900%到26329%。
尽管基金增仓的方向仍以蓝筹为主,但创业板中的万达信息、汉得信息和乐视网增持幅度居于前列,分别获增持8903.85万股、7728.79万股和6071万股。尽管目前三家公司仅公布了业绩预告,但三家公司预计上半年净利润增速在10%以上。
在基金二季度新进个股方面,中国一重、中国核电和国泰君安规模居于前列。其中受核电建设和国企改革双重利好推动,中国一重二季度获富国中证国有企业改革指数分级新进8563.52万股。
保险、地产等板块则成为二季度基金大幅减仓的“重灾区”。TCL集团、长江证券、保利地产、长安汽车、万科A和中国建筑二季度获基金减仓规模居前,分别为33822.78万股、33050.8万股、30393.66万股、27248.64万股、22333.04万股和21680.08万股。此外,中国太保、中国平安等减持规模也居于前列。(中国证券报)
短线市场继续寻找底部 卖出减仓为宜
从技术指标分析来看,近期市场成交量极度萎缩,显示市场已逐步丧失人气;近两日连续出现尾盘杀跌,更是重创市场信心,短期后市恐难乐观。MACD指标出现死叉,发出卖出信号,KDJ指标持续向下,预示着短期市场指数继续需找底部的概率较大!
从消息面来看,中国7月官方制造业PMI 50.0,预期50.1,前值50.2,此前公布的7月财新制造业PMI初值48.2,降至15个月来最低,且连续第5个月低于50;中国7月官方非制造业PMI 53.9,前值53.8。官方PMI数据低于预期,逼近枯荣线,显示经济面临衰退风险。制造业PMI值继续走低,说明经济的基本面依旧不乐观,势必传导至证券市场形成不利的因素。
综合来看,虽然无论是从基本面,还是技术面来看,市场依旧处于弱势的格局当中,但是,近期成交量连续呈现萎缩,而且萎缩的速度明显加快,这就说明了市场本身加重价格波动的杠杆资金已经有效的释放,目前存粹是场内的资金博弈为主,存在的机会不是很大。从哲学的角度来考虑,物极必反,成交量极度萎缩之后,也同样会再度引发反弹的出现,所以本周市场的走势非常关键,有望继续演绎先抑后扬的走势。虽然目前指数在3600点一线仍有不定时出现的单日暴跌,我们认为这仅是市场底出现前的余震,不会对市场的底部形成影响。鉴于此,建议对于近期获利的筹码及时减仓,一旦指数再次回落至3600点附近择机介入,做差价,追求短平快操作。
市场观望气氛浓厚 弱势筑底将延续
上周沪深股市大盘破位下跌后缩量盘整。周初受利空消息的打击,大盘跳空向下大幅暴跌8.48%,市场恐慌杀跌气氛较为浓厚。周二大盘在3537点企稳反弹至周四最高3844点,但尾市再度出现大幅跳水,致使大盘重回下跌趋势之中,周五成交量进一步萎缩。
基本面上,周一国家统计局公布数据显示,前6个月全国规模以上工业企业利润同比降0.7%,降幅较前5月收窄0.1个百分点,显示工业企业生产经营形势有所好转。分行业看,在41个工业大类行业中,30个行业利润同比增长,11个行业下降。一方面经济调结构的效果继续显现,一些高耗能行业进一步受到抑制;另一方面一些强周期性行业目前仍在行业周期的低谷徘徊。这也正是前6个月国有控股企业利润同比下降21.2%的主要原因之一,未来国有企业兼并重组、改革创新势在必行、任重道远。
流动性上,上周央行在公开市场上进行两次7天期逆回购共计900亿元,中标利率持平于2.5%,对冲到期的逆回购资金700亿元后,上周净投放资金200亿元,较上周缩减100亿元。周四财政部、央行进行了500亿元3个月期国库定存招标,中标利率续降20bp至3.2%。因此上周实现净投放资金700亿元,以充裕跨月流动性。市场资金利率小幅上涨,但市场流动性保持宽松。
技术面上,上周沪市大盘周K线收出一根略带上下影线的中阴线,显示经过前三周的小幅技术性反弹后,大盘再度步入下跌趋势之中。日K线上,均线系统继续向下运行,5日均线快速下行,对大盘构成强力压制,周五大盘收一缩量阳十字星,表明市场观望气氛浓厚。目前,除去以金融为代表的蓝筹外,市场估值仍有较大的泡沫,后市还有较大的挤压的空间。操作上建议投资者仍以谨慎观望为主。
关键点位或有激烈争夺 关注可能变化情况
连续反弹后,上周市场出现了较大幅度的调整。最低点探到3537点,后在银行、券商以及保险等金融板块集体反弹中,市场重新回到3600—3800点区间震荡。从月K线看,已经连续收出两根长阴线,目前正处于10月均线的支撑中,10月均线在3557点附近。因此,多空双方会在3500点附近展开激烈的争夺,最终选择中线的方向。短期来看,日BOLL线的中轨在3842点,对市场构成压制,能否突破走强,是关注的重点,在投资者心态逐步修复后,市场重心仍会逐步上移。
从流动性上来看,受月末考核的影响,短期同业拆放利率有所回升,但较低的资金利率显示,这种扰动会随着考核的结束而趋向平稳。中长期利率继续低位徘徊,资金宽松格局不变。上周央行除了在公开市场上净投放200亿元外,还通过3个月国库定存招标,向市场投放500亿元,以增加基础货币供应量,补充流动性。近期召开的政治局会议上,再次重申实施稳健的货币政策,保持合理的流动性,以支持实体经济的发展。市场方面,证金公司继续注入流动性、上市公司增持以及回购股份等都表明资金并不匮乏,缺乏的是信心的恢复。
从市场运行特点看,市场下跌过程中,再次出现近1800只个股跌停的局面,显示投资者心态不稳。银行、保险以及券商的护盘动作结束后,持续性不强,表明市场恢复常态仍需时间。在市场缺乏趋势性机会的时候,高抛低吸或成为近一段时间操盘的特点,同时也带来市场的波动,预计这一特点仍将延续,直到均线系统从空头排列,进入到多头排列。形成趋势性上涨后,才能吸引场外资金的介入,从目前看,在两融维持1.3万亿的低位、新增投资者开户创三个月新低等因素制约下,市场走势很难做出大的改观,区间震荡或将延续。
后市关注:一是,有关“十三五”规划的消息,国企改革、京津冀一体化等,一些新的见解和精神。二是,7月中采PMI数据的公布,关注企业的生产经营景气状况以及经济增长的运行情况。三是,市场是否有新的热点出现,只有这样,才会引领市场反弹,才会吸引场外资金的介入,成交量会有逐步放大的过程,否则,仍以震荡整理为主。
光大证券:量能出现大幅萎缩 短期底部尚待确认
上周市场整体表现趋缓,量能水平出现了大幅度的收缩,两市的合计成交金额已经下降到了不足万亿,较市场活跃时收缩了一半有余。至此,7月份的所有交易日均告结束,各主要指数在当月均出现了大幅的回落,其中,上证综指累计跌14.34%,创2009年8月以来最大月跌幅。行业板块表现方面,中信一级行业在当月全部下跌,煤炭、钢铁、有色金属等强周期板块的跌幅最为惨重,当月的下跌幅度均超过了20%。餐饮旅游、国防军工、农林牧渔、通信等板块的跌幅则相对较小,在10%以内。
6月15日到7月9日这18个交易日里,A股市场出现了一轮快速的杀跌。沪综指从最高的5178点开始回落,最低时触及了3354点,下跌了1824点,下跌幅度达到了35.23%。此后随着众多救市政策的出台,投资者情绪与场内流动性水平逐渐回升,市场展开了一轮修复性反弹,并在上周末最高触及了4180点一线,成功地收复了接近一半的失地。从历史的表现看,杀跌过后市场在反弹收复50%左右的失地后,大概率会遇到比较强的阻力。此外,本次市场又有其较为独特的特征,首先杀跌速度过快,造成了上方存在着巨量套牢盘,反弹面临着较大的解套压力;其次,市场下跌过程中伴随着大量融资盘平仓,市场整体杠杆水平短时间很难恢复到下跌前的水平。所以在上述因素的影响下,市场反弹到这一位置后,遇到了极大的阻力。
伴随着市场的杀跌,市场整体的风险偏好迅速回落。资金也出现了比较明显的净流出,Wind的数据显示中小、创业板的个股主力资金在上周的流出量超过了600亿元。市场的融资余额在上周也是连续收缩,总量回落到了13600亿元,创出了3月中旬以来的新低。总体看,在大幅波动的影响下,市场的投资者风险偏好水平受到了较为明显的影响,伴随着量能水平的大幅收缩,短期底部尚待确认。
西南证券:做多热情将逐步恢复 大盘有望重返3800点之上
上周上证综指两次探底,分别在7月28日形成3537点的低点,在7月31日形成3620点的低点。周内最高在周一上至4051点。周内各板块均出现大幅度下跌。中小板指上周大跌8.14%,前一周大涨3.81%。创业板指上周大跌12.35%,前一周大涨4.11%。周内两市日成交金额逐步缩减,周五为0.87万亿元,创出3月16日以来单日成交最低水平。
周四央行公开市场进行400亿元7天期逆回购操作,中标利率维持在2.50%不变。此前,央行周二公开市场已经进行了500亿元7天期逆回购操作,中标利率同样持平于2.5%,由于上周公开市场有700亿元资金到期,因此单周实现净投放资金200亿元,少于上周的300亿元。而在7月实现净投放50亿元。公开市场净投放有助于熨平月末流动性波动。目前银行间流动性偏松,形成对股市有利的环境。
大盘月K线大跌14.34%,创出2009年9月份以来单月最大跌幅,6月份大跌7.25%。周K线收出长阴线,大跌10.00%,而前一周大涨2.87%,日均成交金额比前一周缩减一成多,维持低迷水平。摆动指标显示,大盘在空方强势区下探,空方力量增强。布林线上,股指处于空头市道,线口横走,呈现震荡盘整形态。
本周为8月份第一个交易周,8月1日国家统计局将公布7月份制造业PMI,此前中国7月财新制造业PMI(原汇丰制造业PMI)初值为48.2,创15个月新低,倘若数据不佳,对市场影响也较为有限。截至7月31日共有434家上市公司披露了半年报,还有2366家集中在8月份披露。上市公司财务数据和前十大流通股股东持股数据,将提供给各类投资者丰富的择股依据。由此预判,伴随着半年报披露节奏加快,市场做多热情将逐步恢复,大盘将止跌回升,有望重返3800点整数关口之上。
源达投顾:风险暂时得到释放 8月份有望止跌企稳
由于流动性的原因,未见国家队资金有很大的护盘拉升动作,但对一些关键的成分股偶有零星拉升做多行为。相反,创业板在乐视网等个股的带动下逆势翻红,增强了市场做多的信心,同时也说明了市场中的赚钱效应犹在。
虽然未见国家队资金入场,但出现众多对冲周四魔咒的消息:证监会正在核查部分具有程序化交易特征的机构和个人。对涉嫌影响证券交易价格或其他投资者投资决定的24个账户采取了限制交易措施。因为程序化交易具有频繁申报的特征,对于股价会有助涨助跌性,目前证监会已经限制该类建议,程序化交易基本都是机构大资金和个人大户,意图就是不让股票暴跌和暴涨,稳定市场为主。昨日又有3只可能是“国家队”身份的基金浮出水面??易方达、南方、招商将在7月31日各发行一只混合型发起式基金。可以说7月初“国家队”资金大幅入市以来,虽然市场已有企稳,但二次探底已经让指数再次迫近“国家队”资金的成本线。此时“国家队”基金火速赶场,或许意在巩固市场信心,让指数筑成坚实的W形“双底”。
总之,上周五抛压呈现总体回落。大盘需要经过一段时间来修复,短期内维持在3600?4000点之间震荡。大盘在底部震荡是为了更好地整固好,以便未来更好的上涨。随着各大公司半年报出炉,预计8月份将会是一个止跌企稳的月份。目前从数据上看,市场风险已暂时得到释放,虽未能肯定国家队今天一定会暴力拉升,但根据近期周末消息面的规律来看,周末消息面偏暖已成为常态。所以建议投资者不要一出现下跌就担心,更不用一见跳水就害怕。可以提前布局中期报高业绩高成长的个股。操作上高抛低吸,获利了结为上策,警防大盘下午再现千股跌停局面。
3600点或成关键支撑位 短线市场可能发生逆转
技术面上看,本周大盘很可能再度考验3373的近期低点,今天要注意看3600点支撑位置的得失情况,是一触及该点位便拉起来还是果断破位,如若破位,下方已无明显支撑,3373暴露在眼前。当然,当前市场仅仅依靠技术分析是明显不够的,如若有政策利好能改变下跌结构,市场也有可能发生逆转。
总体来看,国家队护盘进入关键时期,随着上周银行券商股护盘,沪指暂时止住颓势,热点必然将会继续切换,从国家队托底手法来看,投资者应尽量配置军工、农业、医药等防御型板块,比如说军工中的中航系类个股,农业股中的中粮系,医药板块中的国药系等在近期都是表现不错。指数跌下来就要敢于吸纳,涨到高位阻力区,就要及时撤离,做好高抛低吸是关键。(同花顺)
反弹窗口仍在 3400点见底概率不低
技术上,沪指前低3537点支撑,有望反弹,关注5日线压力,创业板支撑2400点附近。7月27日沪指创8年最大跌幅之后,下跌没有继续扩大。这是救市政策和市场机制自发稳定的结果。27日晚,证监会新闻发言人表示中国证券金融公司没有退出,并将择机增持,继续发挥好稳定市场的作用。这也显示3400到3600点的“救市底线”更加明确。
收官正在临近,消息面暖意浓浓下,不少个股或将迎来机会。从投资机会来看,首先,增持、举牌概念股值得密切跟踪;其次,中报行情是A股每年的惯常炒作题材,投资者宜注意其中的投资机会;此外,一些中小创超跌股行业龙头,以及周期向上的畜牧业、航空以及部分化工周期类个股,也值得在底部布局。(华讯财经)