三大重磅信号显现 下周A股十字星变盘?
[中国证券网编者按]在持续六连阳后,抑或受到周末情节的影响,周五两市大盘出现高位震荡,市场热点有所降温,在此背景下,下周市场如何演绎将备受关注。
本文导读:
【三大重磅信号显现 下周A股十字星变盘?】
【1、养老金入市倒计时】
【2、PMI数据显示降准可期 货币宽松可期】
【3、万亿基金等待入场】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
人社部:养老保险金征求意见结束 热点集中投资股市
人力资源和社会保障部24日上午举行第二季度新闻发布会。人社部发言人李忠就养老保险金征求意见情况的相关问题回答记者提问。
以下为发布会实录:
据记者:
我的问题是,目前,基本养老保险金投资管理办法征求意见已经结束,征求意见情况如何?反映最集中的问题是什么?
李忠:
6月29日至7月13日,人力资源和社会保障部、财政部分别在自己的门户网站对养老保险基金投资管理办法全文面向社会公开征求意见。社会各界对此高度关注,积极建言献策,提出了很多很好的意见建议。
借这个机会,我想对社会公众,包括各位媒体,对我们这项工作的关心和支持表示感谢。目前征求意见工作已经结束,从征求意见的情况看,两部一共收到反馈意见1000余条。我们对这些意见进行了梳理,其中支持型的意见占61%左右,反对型的意见占31%左右,还有8%是属于与基金投资不相关的意见。
在反馈意见中,最集中的热点还是养老保险基金投资股市的问题,主要有两种看法:一种认为股票是成熟的投资品种,从制度设计上应该留出空间,由管理机构根据市场情况把握投资机会。同时也有意见认为,养老保险基金进入股市能够体现政府对我国证券市场长期健康稳定发展的信心,同时对于资本市场的规范化也会起到一定的促进作用,因此应该允许少量养老保险基金投资股市,有的建议投资股票类资产的比例还应该适当提高。这是一种意见。
另一种意见认为,股票类资产投资风险高,波动性大,从安全性的角度考虑,建议降低投资股市的比例,或者不允许投资股市。
此外,征求意见中还有一些意见,比如说公众对怎么样加强对投资的监管,防范投资风险,规范信息披露,明确投资收益的归属,加大违规处罚力度等方面,也都提出了一些很好的意见建议。下一步,我们会对这些意见进行认真梳理、研究,根据大家提出的意见,作出一些相应的修改。谢谢。(中国网)
人社部:修改完善养老金投资管理办法
人社部新闻发言人李忠24日在第二季度新闻发布会表示,下一步将积极推进养老保险顶层设计研究,形成养老保险改革总体方案,修改完善基本养老保险基金投资管理办法,积极研究药品医保支付标准制定办法。
李忠表示,下一步将做好以下四方面工作安排:一是推进社会保障制度建设。实施机关事业单位养老保险制度改革。积极推进养老保险顶层设计研究,形成养老保险改革总体方案、职工基础养老金全国统筹方案等成果。修改完善基本养老保险基金投资管理办法。推动全国所有县级行政区建成“四统一”的城乡居民养老保险制度。积极研究药品医保支付标准制定办法,全面实施医保付费总额控制,推广医保监控系统。落实好降低工伤、生育保险费率的政策措施。抓好失业保险支持企业稳定岗位政策的落实。
二是做好社会保险扩面征缴工作。继续做好宣传引导,深入实施全民参保登记计划,推进建筑业参加工伤保险“同舟计划”。
三是加强社保经办服务水平。加快发行社会保障卡及推广应用,配合顶层设计同步研究基本养老金全国统筹经办规程,继续推进异地就医、大病保险、付费方式改革和医疗服务智能监控等工作。
四是强化社会保险基金监管。研究建立基金安全巡查、约谈和挂牌督办三项制度,开展社会保险基金安全评估试点,不断提升基金安全水平。(证券时报网)
7月财新PMI初值创15个月新低 分析师预计还会降准
7月财新制造业PMI初值48.2 创15个月新低。对此,广发国际金融咨询有限公司高级分析师程正阳认为,中国7月财新制造业PMI初值连续第五个月低于50荣枯线,预期49.7,前值49.4。7月制造业产出初值为47.3,创16个月以来新低。新订单和新出口订单分项指数跌至50一线的"荣枯分水岭"下方。如果统计局届时公布的数据仍然不佳,预计央行还会降准。(中国证券网)
中国经济或将触底反弹
国家统计局7月15日发布数据显示,今年二季度中国经济同比增长7.0%。中国经济是否已触底?下半年国内经济是否将加快回暖?我国家庭对三季度宏观经济走向的预期如何?7月22日,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心根据2014年以来连续六个季度电访追踪调查数据,发布《2015年第二季度宏观经济报告》,分析了我国家庭宏观经济预期、家庭资产变动、股市投资盈亏等方面的季度变化。
该报告显示,小微企业经营恶化趋势或已接近谷底,初现好转迹象。小微企业雇工规模出现下降趋势,2015年二季度雇工人数下降的小微企业占17.2%,比一季度略有上升,且雇工人数增加的小微企业也由一季度的10.1%下降到二季度的7.6%。同时,小微企业主对下季度营业额的预期总体下调,且在小微企业密集的东部地区尤为明显。2014年二季度以来,小微企业盈利比例持续降低,到今年一季度下降到48%,但二季度小幅回升至48.4%,小微企业经营状况或开始好转。
房地产市场也出现了明显的回暖迹象。从家庭购房情况看,二季度城镇地区的购房家庭占比小幅上升至2.3%,改善型住房及刚需住房仍是主要的购房动机。一季度末公布的公积金政策及首付比例预期在这一季度得以释放效力,从各级城市家庭购房情况来看,二线城市计划购房的家庭比例最高,为5.9%,且较一季度上升,一三线城市家庭购房比例均出现不同程度的下降;从家庭售房情况看,近三个季度售房家庭占比持续上升,二手房交易不断活跃,而计划售房家庭比例基本稳定,同时多套房及空置房家庭的计划售房比例持续下降。此外,一二线城市家庭对房价的乐观预期均在上升。
就业方面,二季度就业人口占比出现明显反弹。在2015年一季度就业人口占比明显下滑之后,二季度该比例较一季度上升了9.5个百分点,就业形势明显好转。从农民工、城镇户籍及大学生就业人口占比来看,各类就业人口相较于第一季度均有上升。农民工就业人口从一季度的65.4%上升到70.9%;城镇户籍就业人口从一季度的58.2%上升到70.4%;大学生就业人口从一季度的47.8%上升到55.3%,就业趋势向好。
二季度我国家庭对下季度宏观经济走向的预期仍总体向好。与二季度以来国内房地产市场回暖迹象相吻合,看跌房价的家庭较一季度已明显减少,而看跌股市的家庭大幅增加,家庭对房市、股市的预期形成较强的反差,两市之间的跷跷板效应仍然存在。
总体来看,虽然小微企业仍困难重重,但投资、就业和宏观预期整体乐观,中国经济或将触底反弹。
家庭资产变动方面,自2014年二季度以来,我国家庭总资产时有波动,但总体比较稳定。值得关注的是,持股家庭总资产变动指数维持在100以上,家庭总资产不断累积,而未持股家庭总资产变动指数却基本维持在100以下,家庭总资产不断缩水。数据显示,高资产家庭财富持续累积,低资产家庭财富不断缩水,中等资产家庭财富上下波动,且持股与未持股家庭总资产变动趋势恰好相反;高资产家庭住房资产及风险资产的升值效应均最明显,工商业资产缩水程度最低,低资产家庭反之。由此可见,在经济下行背景下,高资产家庭显示出了更好的资产保值和风险防御能力。(中国经济时报)
屈宏斌评PMI:内需疲软仍旧持续 未来宽松仍应继续加码
最新公布数据显示,中国7月财新制造业PMI初值48.2,创15个月以来新低,且为连续第五个月低于50荣枯线,预期49.7,前值49.4.
汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌认为,中国7月财新制造业PMI超预期跌落至48.2,为14个月最低。产出和新订单大幅回落至一年多来低点,内需疲软仍旧持续。投入产出价格继续走低,通缩压力显著。新出口订单亦明显下降,外需复苏并不乐观。数据反映经济企稳基础不牢。金融业过热掩盖制造业等部门身处困境的真相。未来宽松仍应继续加码。
近万亿元基金资金候场“抄底”
昨日A股放量上涨2.43%,成功站上4100点,实现日线六连阳。而机构席位活跃在买方席位上,中央汇金也开始增持光大银行(601818)H股。
资金面也愈发宽裕。7月以来新批基金数量暴增,已有超过100只新基金获批。虽然近期新基金发行遇冷,但老基金和次新基金手握重金,粗略估计约有9000亿元左右的资金伺机入场抄底。
有分析人士表示,随着成交量慢慢回升,A股阶段性底部有望逐步确立。
监管层连续两次的及时澄清,保住了市场的希望,昨日投资者入场热情明显回升。沪指上涨2.43%,收报4123.92点,成功站上4100点。两市各大板块几乎全线飘红。
在概念股方面,次新股热情再次被点燃,继峰股份(603997)、石英股份(603688)等50多只次新股涨停。剔除ST股,两市共有332只个股涨停。
汇金增持光大银行H股
两市成交量出现明显提升,达到13980.4亿元,沪市成交7435.3亿元,为最近7个交易日最高水平。
万联证券首席投资顾问古振华据记者表示,23日市场大涨受多方面因素所影响,“今年9月初前不会重启IPO以及证金公司声明未卖出任何上市公司股票,给市场注入了持股信心。本周央行公开市场操作重返净投放,预计近期货币政策仍将保持宽松,市场资金面或继续保持乐观宽松状态”。
而国家队代表中央汇金也有新动作。据香港联交所权益披露显示,中央汇金本周二在场内增持606.1万股光大银行H股,涉资约2146万港元。央企也继续增持,招商局集团本周一斥资约8.59亿元增持招商银行4675万股A股股票。而在今年7月6日到10日,招商银行已获得招商轮船(601872)1.86亿股的增持。
老基金和次新基金
将成增量资金主力军
在此前一些混合基金大幅减仓后,目前,老基金手握重金待入场抄底。据基金二季报数据,二季度,尽管股票型基金平均仓位仍有90%,但截至6月30日,可比的混合型基金平均仓位为39.55%,较一季度末猛降23.18个百分点,腾出大笔现金。据统计,至6月30日,全部基金的现金储备约为7500亿元,其中,混合型基金合计达约6600亿元。
此外,之前成立的不少次新基金目前也依旧轻仓持币,亦有望为A股带来约2000亿元增量资金。
新基金成立后一般有3个月的建仓期,数据显示,5月以来成立的、尚处于建仓期的次新股票基金和混合基金规模分别约1524.85亿份和4634.27亿份。
而自7月9日本轮反弹以来,截至7月21日,沪深300指数反弹近14%,据数据粗略统计,5月以来成立的次新基金中,具可比数据的115只股票基金里有35只、占比约三成的基金期间的净值涨跌幅度在3%以内,估算仓位两成左右。而具可比数据的215只混合基金中则有157只、占比约七成的基金期间的净值涨跌幅度在3%以内,且大多数净值波动幅度不超过1%。
机构活跃 阶段底部或形成
根据中国投资者保护基金的最新数据,上周投资者通过银证转账进入证券账户的资金净流入规模接近千亿元。而记者从交易所获取的数据表明,在经过连续几天的反弹后,机构们也开始活跃起来,频繁出现在买方阵营中。
如神州高铁(000008)停牌躲过了市场深度调整,如今该公司股价已连续上冲,昨日再度涨停,其背后是机构的抱团买入。数据显示,在周四的五大买方席位中,有三个“机构专用”席位,合计买入1.45亿元,占当天成交量的27.70%。央企改革龙头中粮地产(000031)、中粮生化(000930)的买方席位中,也均出现机构席位。
一些大跌的个股也获得机构的看好。剔除ST股,昨日两市仅华胜天成(600410)和金鸿能源(000669)跌停,其中,一家机构专用席位出现在华胜天成的买方席位中。金鸿能源更是遭到两家机构席位买入。周四跌幅超过9%的天神娱乐(002354)的五大买方席位中,竟然有三家机构专用席位。
有分析人士表示,机构活跃往往可能意味着市场行情被主力资金认可,后市有望进一步强化。加上大股东、董监高等大规模增持,市场阶段性底部有望形成,“整体来看,大规模净增持或意味着阶段底部的确立。”万联证券首席投资顾问古振华据记者表示。
监管层加快审批
7月逾百只新基获批
A股逐渐企稳,大跌后的估值优势开始凸显,这也为新基金提供了建仓良机,各家基金公司火并发行。
“有些公司一下两三只基金同时卖。”有渠道人士告诉记者。数据,目前市面上有逾20只新基金正在发行,广发基金、建信基金、交银施罗德基金均有多只基金同时开卖,而下周一起,银华基金也将同步发行两只新基金银华国安分级和银华一带一路指数分级。
而新基金此后更将成批发行。“进入7月份以来共有超过100只新基金获批,此次基金获批数量是近几年来力度最强的。”华泰证券(601688)研究员楼栋指出。
“主要是因为6月下旬以来沪深股指暴跌导致股市出现流动性危机,因此监管层加大了基金审批力度和速度,通过新基金的快发放行为市场提供流动性。”楼栋分析称。
公开信息显示,获批的基金大部分是通过简易通道获批的常规类基金,只有7只通过常规渠道获取的创新型基金,均为分级基金。
除获批基金以外,根据最新一期证监会基金部披露的基金审批进程表显示,尚有89只新基金上报并获受理。
募集期多延长
新基平均规模只有4亿元
近期新基金发行遭遇“寒冬”,与6月中旬股市调整前相比,发行规模大幅缩水。一家基金公司营销负责人指出,之前新基金募集份额平均都是二三十亿份,平均募集期是17天左右。但是现在大家募集期都延长了,绝大多数基金也就募集到2亿~3亿份。
据数据,截至7月22日,本月只有19只基金成立,发行份额为867.96亿份。而其中还包括“国家队”分别斥资400亿认购的嘉实基金和华夏基金的2只基金。剔除这两只“国家队”基金,7月成立的新基金平均规模仅4.54亿份,来自基民的认购份额也仅有68.31亿份。
而上个月,新成立基金数量还高达130只,发行份额总计2365.23亿份。
“前期公募发行的一些巨无霸跌得太惨,而这种巨大市场调整让银行渠道不敢再大力推新发基金。”有基金公司人士指出。
另据基金公司销售人士分析指出,现在投资者信心没有完全恢复,认为反弹有限,新基金发行封闭时间太长,很可能错过反弹,这也是新基金滞销的原因之一。
股指期货
股指期货多合约触及涨停 机构负面情绪大降
大量机构投资者准备入市套保
昨日,股指期货再次与大盘齐头并进、全线上涨。截至收盘,中证500期指主力合约IC1508涨8.11%,盘中逼近涨停;包括中证IC1509、IC1512在内的诸多合约,盘中触及涨停或收盘涨停。
同时,三大期指主力合约成交量大增,而持仓量增减不一,显示出多空博弈依旧的现状。
对比周三交易日,部分合约的“贴水”额出现了大幅减少,收窄幅度超50%,证明机构的悲观情绪大降,但“贴水”整体仍保持在较高的水平。
从近两周走势来看,“贴水”并没有太妨碍大盘走稳。华泰期货(广州)分析师李文宇告据记者,经历了前期大波动后,诸多投资机构(包括私募基金)意识到了“套保”的重要性,目前正在大量涌入金融期货市场,成了股指期货主力的组成部分;而这些机构显然愿意用更低的价格来做套保,为此比较“低估”期货合约的价格,反映到股指走势上,就形成了“贴水”。他认为,筑底与反弹市场中,“贴水”并非是“过度悲观情绪”的代名词,何况“贴水”正在减少。
不过,多数业内人士也认为:大幅贴水的状态不太正常,与大盘大幅反弹走势并不符合,也显示出了市场主流机构观望情绪浓厚。
据记者采访了广州、深圳的四家期货经纪公司营业部,近期都有数十名新增大户,场外待入的资金总额高达数千万元,但这些投资者仍态度谨慎。另外,在前期“限仓”与监控措施的影响下,期货经纪公司中也充斥着数量众多无所适从的“老牌”大散户、机构投资者。
中投证券分析师提示:股指期货与A股未来1~2个月维持震荡走势概率大;尤其是期指向上反弹幅度会比较有限。对于散户投资者,不建议盲目重仓做多。(广州日报)
短线盘中或有巨震 调整后继续上行
在连续震荡筑底多日后,沪指周四放量上攻,但量能并未明显放大,反映出目前市场观望氛围较浓,短线技术指标也已出现高位背离,操作上建议投资者不要追涨杀跌,依然是逢低吸纳中报预增及国资改革题材的绩优股。
多头绝地反击 短期强势格局不变
上证指数日线图5日线金叉半年线,并且成交量放大,站上20日均线3天确认有效。20日均线通常是我们所说的生命线,一年内站上20日均线也就三四次,但是一旦站上涨幅大约在10%-20%,短期内上涨常态未变。上证指数60分钟图均线多头排列,指标在强势区运行,拉回就是一个很好的买点。创业板日线图上探30日均线,指标强势运行在多头区域内,挑战前期缺口,并且成交量也所放大,短期内不会改变牛市主基调。
我们回过头来看一下2014年沪指走势图,发现2014年7月22日沪指收获一根大阳线,也就是从这一天正式开始了牛市行情,之后连续8连阳,几乎同样的时间段,周四大盘绝地反击,尽显王者风范,上证指数也是收获一跟阳线,同样的行情能否延续到2015年?而周四放量上涨,极大的带动了市场做多人气,似乎已经开始牛市征程。操作上建议投资者切莫追高盲目抄底,可以适当布局前期超跌个股和中报业绩增长+高送转个股。
今日投资:资金流出不明显 短线震荡上涨可期
市场数据显示,上周证券市场保证金余额增加998亿,但当周证券市场交易结算资金较前一周减少48亿,测算,上周机构约流出资金约1036亿。国家救市见成效,大盘快速无量反弹,抄底机构三个交易日获利达30%左右,获利回吐是上周机构资金流出主因,但较之前一周万亿的流入,上周机构资金流出并不多,滞留二级市场还是大多数。从市场盘面来看,周四股指收得放量中阳线,预计短期市场还将继续上涨。
金证顾问:均线系统多头排列 市场将逐步向60日均线进攻
经过股指六连阳后,市场明显走得越来越强势。特别是周四股指大涨97.88点报收4123.92点的表现,完全让当前的市场进入到了二度强势的境地。从日K线走势图看,量价齐升,有效突破半年线以及4000点整数关口的双重压力,后市进一步上行的动能相当充沛,且随着均线系统逐渐趋向多头排列的背景下,市场短期将逐渐向上方60均线靠拢,试图挑战60均线一带的承压是大概率事件。
周四市场可谓全线开花,其中大盘指数、中小板指数、创业板指数等均以红盘报收。两市个股呈现普涨态势,其中涨幅居前的题材概念分别是次新股、体育概念、送转潜力、仓储物流、交通设施等。截止收盘没有调整的板块出现,市场已经完全进入超强状态。个股方面再度上演涨停狂潮,截止收盘,涨停个股数多达330多只,跌停个股数仅仅2只。市场高昂的赚钱效应绝对是相当给力,有利于市场保持当前的强势格局。
实际上,随着国家队成功救市后,市场各路资金入市的信心再次恢复,加上IPO暂停的状态看,流动性紧张担忧持续缓解的作用下,流动性充沛是市场保持近来持续强势的关键。而管理层也明确表示护盘资金不会在短期之内撤退,更加进一步巩固了市场的持股信心,这些都是极度正面的影响力量所在,均能成为市场持续走高的关键因素。而当前市场之中类似这种正面影响力正处于一种持续性阶段,能够促进股指保持进一步向上的动力。
所以,操作上,笔者依然建议投资者暂时可以持股待涨,在股指没有挑战至上方60均线压力之前,市场没有系统风险,扩大自己的投资收益才是王道。鉴于当前市场热点轮动平凡,建议紧跟热点持股待涨。
主力再拉升暗藏两大异象 或引发行情新巨变
周五大盘延续周四六连阳反弹的脚步,在4100点获得支撑后再次向上拉升反弹。不过从盘面来看,虽然主力再次拉升,但盘中却暗藏了三大异象,这或引发行情向纵深方向发展的新巨变,投资者在后抢反弹时期,应踏准市场节奏调仓换股。
第一大异象是今日各大指数虽然上涨,但个股上涨力度却明显没有前几日强,且下跌个股反而增多,这说明随着反弹行情步入深水区,各大主力纷纷加大了调仓换股力度。毕竟从本轮杀跌反弹上来,有高达863股涨幅超50%,主力自救近尾声与获利丰厚的抄底盘,在六连阳后自然加大调仓的幅度。如近期超跌反弹没业绩支撑的山东地矿(000409)、宝光股份(600379)近期便频频弱于大势,前期抗跌与反抽无量类个股亦大幅补跌,如中发科技(600520)、武汉凡谷(002194)均跌停开盘。说明虽然市场连续反弹,但仍只是超跌反弹的性质,因此对反抽巨大、筹码松动、没业绩、反弹无量与主力调仓类个股,我们务必逢反弹调仓换股。
另外,大盘今日上攻中量能明显放大。好股道显现,早盘两市量能均超过4000亿,在大盘反弹切入到6月末的重压力位量能放大,一方面是此区域套牢盘的蜂拥出逃,另一方面则是30日均线所形成的压力。同时创业板量能的放大,则说明3000点整数关口压力也巨大。两大指数此刻均放量,意味着冲关重压力位真实可靠,行情有望向纵深方向进一步反弹延伸。
而在行情向纵深方向发展下,市场热点板块将轮番表演。因此,我们对当前行情应不再恐惧,而应根据板块的轮动积极调仓换股,备战大盘新一波的上攻行情。特别是对具备产业资本运作、政策利好与改革类品种,我们更不应大盘一时的震荡便惊慌失措,而应大胆的调仓换入并坚定持股,如好股互动以下四大主线类个股。
1,有主力深度套牢开始暴力自救的,如禾欣股份(002343)连续9个涨停板,不仅成功逆袭更是再创历史新高;2,具有实质性改革前期被错杀类品种,如中粮、华电、国投三大系国企改革概念,均迎梅开二度式报复性反弹;3,具有中报高送转、且有主力积极运作类个股反弹动力强,如贵州百灵(002424)、洛阳钼业均实现V型反转;4,上轮暴跌中被资本大鳄大扫荡举牌的股票,如有研新材(600206)、天宸股份(600620)均大幅逆袭扭亏解套。(广州万隆)
股指跳水真相 两大阻力位置需留意
技术上,沪指7连阳站上4100点,30日线有压力,创业板指高开站上30日线,3000点有震荡。指数在题材股和权重股共同带动下突破了短线整理格局,有效站稳了半年线。从沪指K线看,温和放量。另外从其60分钟看,也显示买盘逐步踊跃迹象。这都是好现象,能打破前几个交易日的低迷态势,激活市场信心。有两个阻力位大家也要注意。最近的一个是30日线,预计在4200附近,沪指的60分钟MA120阻力位也在4200附近;那第二个更重要的压力位则是6月30日的430点的反转大阳线形成的套牢筹码,粗略估算基本在4200-4300点之间。
具体的操作策略上,国企改革、智能机器、医药等板块值得重点关注,同时规避无业绩、高市盈率的个股。此轮牛市的逻辑是成长性牛市。因而,超跌+成长的个股仍是市场的牛股集中地,尤其是前期暴跌中质地优质而被错杀的个股。短期看,大盘震荡上行个股明显,投资者要持的住手中的仓位,不要轻易抛售,防止踏空。(华讯财经)