黑周一幕后真相曝光 A股阴吊颈暗示杀机?
[中国证券网编者按]周一两市大盘低开低走,5100点关口一度失守,不过市场整体依然比较平稳,在此背景下,红周一惯例打破是否意味着短线大盘即将高位变盘?
本文导读:
【黑周一幕后真相曝光 A股阴吊颈暗示杀机?】
【最大规模申购本周启动】
【权威声音:市场抽血明显】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
A股本周迎最大规模申购 慢牛格局无需纠结短期波动
本周三至周五,今年第8批中的23只新股将集中申购,17日、18日、19日分别发行3只、11只、9只。加上23日将发行的2只新股,这25只新股募集资金将达416.33亿元,其中大盘股国泰君安的单只募集资金达300.58亿元,创5年多来A股最大IPO据记者注意到,两只鲁股也现身在这批新股中,即国恩股份(002768)和恒通股份(603223)。上证指数 5166.35 0.87%
在中金公司看来,这批新股冻结资金或在6.5万亿-7.1万亿元,预计中签率整体偏高。其中,18日单日新增资金冻结高峰或近4.45万亿,19日单日新增冻结资金或近1.06万亿。考虑大资金入围安全系数较高,且资金委托存在一定要求,可在参与国泰君安的同时适当参与其他“小票”。对于相对较小的资金,中金公司建议以“小票”优先。
“新股冻结资金高企,但市场对新股发行冲击并不担忧。”北京印刷学院经济管理学院副教授刘寿先对导报记者表示,进一步而言,在牛市中,亦没有必要纠结于短期波动。
市场冲击或有限
面对新一轮新股压力,本周大盘会否步入调整,成为市场关注的焦点。
广东煜融投资董事长吴国平认为,大盘上行步伐放慢,但目前仍可采取偏进取的操作策略,重点布局新兴产业股,比如互联网医疗、新材料等板块。
“大盘上行的步子慢了下来,这其实是好事,管理层希望慢牛而不是疯牛。目前,股指上涨态势还是比较明显的,各个指数都在短期均线上方;另一方面,金融指数、地产指数、煤炭指数和有色金属指数的态势都得以保持。因此,这个时候最好的策略依然是顺势而为。”吴国平表示。
考虑到本次新股发行规模较大,以及新股上市涨势凌厉,本轮新股申购人气或继续爆棚,业界预计冻结资金规模继续走高,将再创新股发行重启以来新高。
“此前,中国核电(601985)的网下网上合计冻结资金近1.7万亿元,加之同日(6月2日)申购的其他新股,市场总计冻结资金达3.2万亿元,6月3日为1.5万亿元,但市场流动性并未受此影响,资金依然充裕,大盘平稳上行。”刘寿先认为,本次新股发行的冲击,市场也应该有能力“消化”。但需要指出的是,本批新股将对二级市场资金面及银行间市场短期资金利率产生一定影响。
中签率有所回升
除了国泰君安拟募集资金300.58亿元之外,本批新股预计募集资金超过10亿元的还有金诚信(603979)、赛升药业(300485)和红蜻蜓(603116),预计分别募资16.33亿元、11.54亿元和10.41亿元。募集金额最少的为光力科技(300480),仅预计募资1.67亿元。
某券商投行部总经理严鹏对导报记者分析说,“本批新股的行业属性和基本面情况与上批类似,相对看好国恩股份、万孚生物(300482)、赛升药业等公司。”中金公司也认为,预计除国泰君安外,其余新股上市后平均最高涨幅在300%-400%之间。
由于本批新股募集资金量大,加之市值限制,申万宏源(000166)预计中签率将有所回升,平均中签率达0.424%。国泰君安在回拨后的网上中签率或可达1.79%,将为本轮申购新股中最高。
从打新角度来看,股民需要关注新股发行数量、价格以及后期涨幅等多个因素。据广发证券(000776)对新股中签率情况统计,在2015年已发行的新股中,大多数新股的中签率在0.2%-0.6%。但一些超级大盘股因发行数量较大,中签率也会相应提高,如中国核电中签率就高达1.6%。而本次国泰君安发行股份数量不超过15.25亿股,因此,申购国泰君安的中签率会相对更高。
据记者统计发现,根据多家券商对新股的预测发行价及预计涨幅计算,中一签新股盈利最多的是真视通(002771),中一签约需6390元,预计盈利或达4.87万元左右。紧随其后的是普路通(002769),中一签约需1.42万元,预计盈利4.5万元左右。 (经济导报)
抽血6万亿元A股迎最强打新潮
A股“抽血机”将于下周再度启动,或将超过6万亿元的打新冻结资金,也有望演绎有史以来最大规模的打新潮。在业内人士看来,最强打新潮将带给投资者不一样的投资机会和风险。
从本周三开始连续4个交易日,共有25只新股启动发行,共募集资金总额预计超过410亿元。其中,仅国泰君安一家预计募资便达到300亿元。中金公司预计,这批冻结资金总量将再创新股重启以来新高,或超6万亿元。资料显示,今年1月发行的首批20只新股冻结资金1.88万亿元,待到中国核电(601985)启动发行的第七批新股,合计冻结资金已攀升至4.7万亿元的规模。
在著名经济学家宋清辉看来,由于本次新股的募集资金量大,预计下周开始的大规模申购将为打新族带来更多的中签几率,因而投资者可以更多地选择去打新。而对于具体的打新策略,华泰证券(601688)一位投资顾问建议,资金量较少的投资者可以积极申购国泰君安。“国泰君安的发行量最大,预计中签率在1%-2%之间,而且以其19.71元/股左右的发行价计算,上市后保守估计投资收益率在50%左右。”而对于资金量较为充足的投资者,则可以尝试真视通(002771)等热门股,以博取高收益。
同时,新股申购中的一些影子股也值得投资者注意。“中国核电上市前期,核电板块曾大幅上涨,而本次国泰君安的上市对于券商板块的带动效应也值得关注。”南京一家投资机构负责人如是说。同时,持有申购标的股份的上市公司也可能存在交易机会。以国泰君安为例,有17家上市公司持有国泰君安股权,其中持股数靠前的有深圳能源(000027)和大众交通(600611),两者持股均为1.54亿股。
不过,最强打新申购潮对于市场的影响也同样不容忽视。在宋清辉看来,下周新股的集中发行,将导致大量资金为参与打新而卖出股票,对大盘形成利空。而在北京一位私募人士看来,结合大盘上攻5100点后涨速明显放慢的情况,大规模的新股抽血对于市场的承压可能会被放大。“尤其是以次新股为代表的此前涨幅过大的个股,很可能成为市场主力做空的对象,投资者应该回避。”该私募人士称。(北京商报)
史上最大“IPO群”将冻结7万亿 5000点保卫战打响
高歌猛进的A股市场,在5000点+时代并非一马平川,在6月份将遭遇来自资金面的阻挠。
“季末因素、月度缴税、大行分红、地方债发行提速以及巨量新股IPO和转债发行,将带动资金利率整体反弹。”国泰君安证券分析师徐寒飞近日在其团队撰写的研究报告中如此描述6月份的资金面形势。
本周起最令市场关注的则是号称A股史上最大规模的IPO群登场。6月17日~19日短短三个交易日,将有23只新股放开申购,其中包括“巨无霸”国泰君安证券;23日另有两只新股放开申购。有机构预计本轮IPO冻结资金规模约7万亿元,届时市场可能难以保持此前IPO冲击时的乐观心态,叠加6月季末因素,资金面将产生较大上行压力。
当巨量IPO的冲击效应即将展开之际,一些人则看到了入市资金和政策调控的护盘力量。“资金仍在进场阶段,不必恐慌。”上海一家基金公司高管称,几年前的“钱紧”已然一去不复还,当前资金面若是堪忧,监管层必然会适时推出“补水”措施缓解流动性之危。周二、周四央行有两次公开市场操作的机会可利用;另外,也不排除央行会提前降准、动用中期借贷便利(MLF)等手段平滑资金波动的可能。
资金面将遭考验
6月12日,A股市场以强势表现给投资者奉上了一个相对美满的“红色星期五”。截至收盘,上证综指收报5166.35点,盘中一度触及5178.19点的7年多来的反弹新高。在过去的一周,上海市场累计贡献了5.5万亿的成交额,周涨幅2.85%。而此前一周沪指的涨幅达到了8.92%。
沪指尽管点数是上了5000点,但是否有效突破,对投资者而言仍是个疑问。
“本来上周四想减仓,但考虑那两天没什么利空因素、找不到任何减仓理由,就没动。”一位资深股民对记者称,“这周情况就不同了,巨量新股发行让资金面紧张,自己可能会根据市场反应做些调整。”
公开资料显示,6月17~19三个交易日以及23日,将有25只新股发行。据国泰君安证券统计,25只新股拟募集资金总额416亿元,较6月第一批IPO募集规模再次大幅增加187亿,预计单只新股冻结资金超过3万亿,本来IPO预计冻结资金在7.1万亿,拟募集和冻结资金量双双创出历史新高。其中,“巨无霸”国泰君安证券IPO一单,募集资金就达到301亿元,单只新股冻结资金超过3万亿。
历史最大规模新股IPO登场对资金面的影响可想而知,资金利率悄然而动。上周五,上海银行间拆放利率(Shibor)短期利率已全线上行,隔夜、一周、两周、一月期品种分别上涨1.4个基点、2.2个基点、16.4个基点、21.7个基点至1.1040%、2.0850%、2.6%、3.0570%。
银行间市场一些利率品种也在走高。银行间质押14日、3月、21日品种分别上涨13个基点、12个基点、1个基点至2.79%、3.07%、3.23%。“近期银行间14天以上期限利率已明显上浮。”徐寒飞称,本次巨量IPO发行,拟募集资金和冻结资金量远超历次,创下历史峰值,届时市场可能难以保持此前IPO冲击时的乐观心态,叠加6月季末因素,将对资金面尤其交易所利率产生较大上行压力。
与此同时,交易所市场短期回购利率也在走高。上证所一天期回购利率(204001)走高8.5个基点至0.73%、7天期回购利率上涨19个基点至2.19%。
在徐寒飞看来,除了新股IPO外,季末因素、月度缴税、大行分红、地方债发行提速等也将对资金面产生一定压力。
护盘力量守关5000点+
然而,市场的赚钱效应下,资金进场的节奏并未改变,甚至步伐还在加快。
作为A股市场主力之一的公募基金正持续在向市场输送“弹药”。据数据,在4月份创出2730.43亿份的历史最大发行规模后,5月份122只公募基金成立,累计发行份额达到了3308.11亿份;6月以来又有58只基金成立,发行份额达到1344.17亿份。
在牛市行情如火如荼展开之际,百亿新基金不再是新鲜事。5月份成立的易方达新思路灵活配置混合基金、富国改革动力基金、中欧信息产业灵活配置混合基金、工银丰盈回报灵活配置混合基金发行规模都在百亿之上,分别为286.63亿份、132.55亿份、126.02亿份、105.23亿份。而易方达新思路灵活配置混合基金离300亿的门槛也距离不大。进入6月份,又有三家新成立的基金发行规模超过了100亿大关,分别为工银互联网加股票基金197.33亿份、嘉实事件驱动基金165.50亿份和重组分级基金100.34亿份。
一方面是,多只“巨无霸”将引领新发“基金团”入市,近5000亿新基金即将进场;另一方面,伴随新股密发,银行资金正通过结构化产品进入打新市场。
国内一家基金公司华东区渠道副总监称:“很多公司都在做结构化的打新产品,劣后跟优先配比1∶3、4的比例。银行资金做优先级得到7%左右的年化利率,客户资金做劣后扩大打新收益。”
“这些产品多是专户产品。专户成立后再去申购打新基金。”该总监称,“因为公募基金在网下配售中的配售比例不低于60%。加杠杆后,投资者的打新中签率又增加了几倍。”
徐寒飞称,随着市场专门打新产品规模扩容,各类投资机构和产品在应对IPO波动时有更多增量资金,而非通过调整存量资产腾挪流动性。
按照惯例,周二、周四是央行公开市场操作的窗口期。在一些业内人士看来,倘使本周资金面紧张,央行极有可能积极应对,在周二、周四选择逆回购等资金投放的操作。当然,央行也有可能提前降准或通过MLF等形式平滑资金波动。
本轮IPO冻结资金将从6月23日(周二)起陆续解冻。据国泰君安证券统计,从解冻时间节点来看,在6月23日3只新股资金解冻,预计释放7697亿,在6月24日(周三)11只新股资金解冻,预计共释放资金4.89万亿,6月25日(周四)9家新股解冻,预计释放资金1.32万亿,6月26日(周五)2家新股解冻,预计释放1365亿。
“新股发行的因素,导致市场资金面偏紧张,对大盘上涨存在一定的压制。但我们认为,市场已经形成了明显的赚钱效应,资金入场势头比较活跃。”南方基金首席策略分析师杨德龙指出,后市依然是积极乐观的。大盘可能会在5000点附近出现一定震荡。整体趋势向上,牛市格局并未改变。(第一财经日报)
本轮新股最全攻略 整体冲击小但难免震荡
从本周三(6月17日)开始,新一轮打新盛宴再度开席。因有国泰君安这个超级大盘股存在,本轮新股发行备受关注。机构预计,本轮新股冻结资金将超过5万亿,不排除达到6万亿-7万亿的可能,有望再次刷新历史新高。
根据公告,本周三开始(6月17日),将陆续有25只新股进入发行环节。其中周四(6月18日)和周五(6月19日)为发行高峰期,将分别有11只和9只新股进行网上申购。
1、看发行计划:
本批新股申购时间安排如下:
6月17日3只:众兴菌业、赛升药业、康弘药业。
6月18日11只:国泰君安、国恩股份、普路通、真视通、文科园林、沃施股份、万林股份、口子窖、四通集团、柏堡龙、红蜻蜓。
6月19日9只:科迪乳业、东杰智能、濮阳惠成、蓝晓科技、天成自控、恒通股份、金诚信、中飞股份、万孚生物。
此外,根据公告,6月23日还将发行2只新股,分别是恒锋工具、光力科技。
在这一批新股中,最受关注的是18日申购的国泰君安,预计其融资规模高达300亿元,有望打破2010年7月农业银行以来A股融资纪录。当年农业银行IPO融资685亿元,为A股有史以来最大规模IPO。市场关注度较高的还有红蜻蜓,该公司是前一次获批因被举报且需要进行核查而暂缓发行的公司。
从行业分类来看,上述新股中耐用消费品与服务、材料II两行业发行数量最大,均为4家。其次是食品饮料与烟草行业有3家企业发行,资本货物也有3家。多元金融、汽车与汽车零部件、软件与服务、医疗保健设备与服务等行业各有1家企业发行。
2、看A股影响:整体冲击小但难免震荡
因本轮新股中有国泰君安这个大盘股存在,有市场分析人士认为,本批新股冻结资金有望再创新高。券商预计,本批新股冻结资金将超过5万亿,不排除达到6万亿-7万亿的可能。
超级大盘股发行对A股影响超级大盘股发行对A股影响
5万亿以上的冻资对市场影响如何?资深分析人士称,新股再度来袭,势必对处在高位调整的大盘造成利空冲击。毕竟新股发行从每月的一批增加到两批,如今连续迎来中国核电和国泰君安两只巨无霸,这是监管层在通过市场手段释放不希望股指过快上涨的信号。近期大盘在相对高位连续出现调整态势,下周新股密集发行形势下,大盘震荡或在所难免。
但也有基金分析人士表示,从目前来看,新股抽血效应对股市的影响越来越弱,目前资金面相对宽松,因此,本轮新股会对二级市场有一定影响,但影响不大。
此外,国泰君安IPO还有一个看点就是——“影子股”概念。分析称若该股上市,除了为其增加了资本金以外,也将为其参股公司增添不少的投资收益。
最新资料显示,目前A股上市公司中,参股国泰君安的“影子股”共有21只:其中参股数量在1000万股以上的有8家,分别是大众交通、深圳能源、华茂股份、锦江投资、大冷股份、交大昂立、泸州老窖和航天机电其持股数量分别为15445.59万股、15445.59万股、9529.99万股、6178.23万股、3009.88万股、2191.82万股、1177.69万股、1030.48万股。
但5月底,上述个股均出现不小涨幅,因此有分析师建议没有必要继续追高。如大众交通涨幅超56%,深圳能源更是达到了74%。
3、看申购策略:6只小市值股被看好
尽管新股发行越来越多,但中签率仍在低位徘徊。统计显示,本轮新股发行之前,今年证监会共下发了7批IPO批文,总计166家公司发行,总计实际募资1027.39亿元。据统计,在这7批发行上市的新股中,市值加权中签率在0.1%-0.5%之间。
券商分析师称,从申购策略角度看,同是大盘股,国泰君安的吸引力却远不及中国核电。市场普遍预计国泰君安的发行的静态市盈率为23倍,而市场与之规模相近的海通证券、国信证券的动态市盈率为20倍上下,考虑到券商今年业绩增速,机构普遍预计国泰君安上市后涨幅为50%-100%。不过,由于其庞大的申购资金规模及市值需求,申购国泰君安的中签率可能较高,从而有望提升本批新股的整体收益率。
此外,相比而言,质地“小而美”的新股关注度更高。中金公司表示,考虑到大盘新股的申购会分散资金,建议积极申购本批新股中行业好、质地优、市值小、发行价格低的个股,如赛升药业、万孚生物、康弘药业、众兴菌业、恒锋工具、万林股份等。
在申购技巧上,有资深打新人士建议,要避开先发股、小盘股,集中资金打后发股和大盘股。比如17日、18日、19日各有3只、11只、9只新股发行,此时,则应该申购最后一天新股,因为大家一般都会把钱用在申购前两日新股上,而到最后一天时,很多资金已经用完,此时申购新股,中签率会更高。(证券时报网)
基金经理:牛市之旅或超乎想象 下半年市场震荡向上
牛市是基金经理的试金石,领跑者往往投资布局更有前瞻性,诺安基金的史高飞就是其中一例。
史高飞对后市非常乐观,认为本轮牛市的时间和幅度上都可能超乎想象,创业板仍处于风口位置。未来重点布局四个方向:服务业现代化、军事信息化、农业现代化、传统产业信息化。
下半年市场或震荡加剧
市场行至5100点,多空分歧加大。史高飞直言,牛市还很长远,但下半年可能呈现震荡向上格局。
“自去年下半年以来A股整体涨幅较高,市场正逐步进入一个较为疲弱的周期,因此下半年或许将呈现出震荡向上的趋势,震荡幅度或超过以往,而向上的速度要低于过往。”史高飞进一步表示。
史高飞对后市非常乐观基于三个判断,第一是中国处于经济转型期,过程中大量的原有投资设备、土地等资金被挤出,这些资金要寻找出路,进入股权市场是较好的方向。第二,中国未来要从一个经济大国走向经济强国,从其他国家的历史来看,在这个过程中,股票价格呈持续上涨趋势。第三,很多民营企业具有很强的创新力,衍生出很多产业机会和商业模式。
短期风格切换
创业板近期时不时来点调整让市场担忧。史高飞直言,创业板出现下跌,除了有事件性原因之外,自身上涨较多,也有回调需求,但这些都不会改变未来向上的趋势,调整往往是入场的好时机。
创业板公司目前整体市值不是很大,其中一些企业代表未来先进方向,可能出现某些行业的龙头公司。
而且创业板无论从估值水平还是营收状态,都无法通过传统的估值方法去评价。史高飞最看重创业板中的投资者结构。很多机构投资者去投资创业板的核心理由是单纯看好创业板公司的潜力和行业发展空间,往往对公司跟踪比较深度、研究比较透彻,都是基于长期投资角度。
至于风格转换,史高飞直言,这可能在今年是个短期效应。风格转换最核心的驱动因素是成长股估值太高不敢买,而低估值的价值凸显,而目前无论大盘还是小盘涨幅都较大,因此风格转换更多是短期行情。”
看准四个方向
史高飞是成长股的拥趸,也挖掘出不少牛股。展望后市,他看好四大方向,服务业现代化、军事信息化、农业现代化、传统产业和信息化的高度融合,而最后一个将成为重点研究对象。
史高飞进一步解释,首先看服务业的现代化,也就是所谓的“互联网+”,这是目前创业潮的主流。中国是一个人口大国,服务业业态很复杂,能脱颖而出的都是市场竞争力很强的企业,互联网金融、互联网旅游、互联网医疗、现代化办公等都很有前景。值得注意的是,他认为互联网+概念仅仅是一个开始,未来将有大市值的公司出现。
“这是进攻性方向,而军事的信息化和农业的现代化是两个防御方向。”史高飞表示,若基本面趋势不好、改革受到阻力,或者社会不稳定等,将涉及两个安全,即对外安全和对内安全,前者主要的机会是军事的信息化,而后者的主要机会来自于农业的现代化。
传统产业和信息化的高度融合,是史高飞近期增加的一个投资主题,也是最为重视的主题之一。他表示,服务业现代化在本轮牛市中涨幅已经很高,而下半年传统产业和信息化的高度融合可能将出现较好的品种。(证券时报)
暂化解顶部结构危险 本周最大压力是天量IPO
我们盘前提示,周五大盘的走势很关键,将面临重要节点,收阳收阴很关键,结果市场下午不负众望,终于放量上涨,收出带下影的阳线,暂时化解了大盘顶部结构危险,将市场中期调整周期再次推后,本周市场压力最大的还是新一轮的新股天量IPO,投资者仍要小心大盘的宽幅震荡风险。
本周走势 将迎来史上天量IPO,最大压力点在周四
周五是一个重要的节点,如大盘下跌收阴,技术上形成日线顶部结构概率大,而日线顶部结构一旦形成,大盘将开启中期调整的序幕,而对应的调整周期可能是20天以上,空间应在500点-1000点,这是我们周五盘前的观点,周五的放量收阳,让许多投资者松了口气,暂时将调整节点向后推迟,但这一轮中期调整仍将会出现,如果后市大盘向5226方向冲击,甚至更高,那么这个风险发生的概率仍会越来越大。
本周影响大盘走势最大的因素还是新一批的天量IPO,A股将迎来史上最大申购规模,共有25只新股(24只最近获批新股+1只延期发行股票)启动发行,其中8只登陆沪市主板,8只中小板,9家创业板。25家公司募集资金总额预计超410亿,其中,券商超级巨无霸国泰君安一家预计募资便达到300亿元,刷新中国核电(601985)本月记录、也创了5年最大IPO,预期冻结资金超6万亿,日程是本周三发3只,周四发11只,周五发9只,下本周二还有2只。因而大盘本周压力最大的时点应是在周四前后,同时大家操作上除要踏准本周大盘高低点的节奏外,也要防范急速冲高5226以后随时变脸杀跌的可能。
上周收益 操作难度有所增加,上周最大收益达24%
上周大盘高位震荡,上下两难,最终上涨143点,涨幅2.85%。上周个股活跃度明显下降,板块轮动较快,总体操作难度增加。上周板块最大的一个特点是周一中国神车的复牌,不仅没有带动高铁板块的上涨,反而反手大幅杀跌,同时中国核电的上市也让希望借东风的核电板块上涨希望落空,出现了冲高后突然大跌的走势。扬子晚报
技术性调整压力渐增 本周或先扬后抑
尽管中国中车(601766)复牌走势,伤了投资者的心;明晟未将A股纳入其指数,令一些投资者预期落空,但市场并未沉沦,而是在个股重新活跃刺激下,在二线蓝筹股走强带动下,在改革政策推动下,上周大盘走出缓步爬升走势。最终,大盘全周以上涨2.85%收盘,创业板周上涨0.36%,两市总成交量较前一周减少约2.48%,这表明场外资金观望为主,场内资金继续在个股上加快腾挪节奏,市场情绪较为平缓,但信心有所不足。量能萎缩,个股活跃度减弱,赚钱难时代来临,“二八”与“八二”现象转换,是上周市场盘面主要特征。
从技术上看,上周大盘盘中震荡加剧,小幅震荡盘升,多空围绕5100点反复争夺,并呈价涨量缩态势(沪市价涨量增,深市价涨量缩),大盘偏离5周均线较远,继续处于超买状态,周MACD指标中的DIF指标跨越500关口,大盘技术性调整压力增加,大盘重要压力位在5280点附近。日线技术指标显示,周五大盘盘中窄幅震荡,并再创行情新高,5日均线对大盘形成支撑,两市总成交量较前一交易日增加9.4%,大盘呈价涨量增态势,按量价关系看,短线大盘有望继续冲高,但MACD技术指标继续钝化,短线大盘若无量能继续释放,则难以持续走强。分时图技术指标显示,短线大盘有望盘中冲高,长时分时图技术指标连续顶背离迹象,短线大盘难走远。综合技术分析,我们认为,短线大盘再度冲高后,调整压力有增无减,阶段性调整走势不会因为大盘再创新高而消失,反而大盘继续走高,后市调整动力愈足。
大盘中长期上行趋势不变,并不代表不会出现阶段性调整。我们认为,历史可以借鉴,自大盘牛市行情启动以来,每次大盘高位横盘后,出现一波调整走势概率远大于继续上涨概率。当下大盘在高位横盘运行,即便周末出台利好,仍须谨慎盘久必跌。尤其在量能持续萎缩、技术指标继续钝化之际,利好只能改变节奏,不改变市场运行规律,因此笔者认为,本周大盘先扬后抑概率大。
操作上,在赚钱难度提升之际,切忌追高,注重资金安全性,继续防御为主,逢低关注国企改革、医药、互联网+商贸、互联网+能源及底部形态较好低价股,逢高减持高价高估值股,回避连续涨幅过高股。
大盘高位震荡预示拉升在即
周五A股市场全线高开,随后沪指呈现高开高走,并且屡次刷出本轮牛市行情的新高,但是早盘铁路基建板块大幅杀跌,拖累股指再度回探5100点大关,不过临近11点,煤炭、银行等权重板块纷纷回升担当护盘主力,带动股指再度展开反弹,显示出大盘做多的情绪依然较浓。
周五A股市场全线高开,随后沪指呈现高开高走,并且屡次刷出本轮牛市行情的新高,但是早盘铁路基建板块大幅杀跌,拖累股指再度回探5100点大关,不过临近11点,煤炭、银行等权重板块纷纷回升担当护盘主力,带动股指再度展开反弹,显示出大盘做多的情绪依然较浓。午后大盘惯性上冲,盘中创出5178.19点新高,但是随后再度展开一小波回踩,从分时的整体走势来看,大盘维持在正常的调整区间,在牛市行情中,只要趋势不改,行情必将继续向上。主力高位震荡预示拉升在即。
消息面:种种迹象显示,银行业混改大幕已悄悄拉开。有知情人士透露,预计6月份国务院就会出台银行业混改的政策。对此,中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军在接受记者采访时表示,由于中央层面有关国企改革的顶层设计方案还未出台,因此,6月份从国家层面出台银行业混合所有制改革政策的可能性很小。目前在个别银行有可能推进,如交行、中行都属于国有资本占比较高的银行,这类企业混改的意图会比较明确。
盘面:周五大盘呈现震荡攀升的行情,从整个行业板块来看,铁路基建,运输服务板块成为砸盘元凶,拖累股指一度回踩5100点大关,但是前期表现低迷的券商、煤炭等权重板块纷纷起航护盘,显示出蓝筹板块正在密谋新一轮的领涨主力军。题材股的表现也十分火热,酿酒,造纸,在线教育板块表现相对出色,带动创业板块一度突破3900点大关。A股市场再现四大股指呈现震荡攀升,显示出上攻的趋势必将延续,后市有望向5200点大关发起猛烈攻击。
技术面:这周大盘在站稳5100点关口后,近两个交易日呈现上下震荡的行情,但是从调整的区间来看,大盘处于理性的状态,震荡的区间维持在正常的范围,而在大牛行情中,短暂的休整只是以时间换取空间,有利于后市的继续拉升。并且周五股指高开后在震荡中再度拉升,并再度创出本轮牛市的新高,显示出大盘的强势特征依然显著。只要股指上行的趋势不变,大盘的上攻态势必将延续,大盘经过这周的震荡蓄势,本周有望迎来5100点上方更为强悍的上攻行情。
综上所述:主力高位震荡预示拉升在即。在当前行情下投资者心理要面临巨大考验,不过主力资金加速进场的趋势依旧未变,投资者要跟随主力步伐,踏准市场前进的脚步。当前大盘处于敏感点位,投资者一定要把握好正确的投资方向,那些反弹中的龙头股以及主力高度控盘的个股是我们重点关注的对象,这类股主力已经提前埋伏、筹码高度锁定,后市必将展开主升浪。
申万宏源:短线高位震荡持续 整固夯实5000点平台
上周沪深两市震荡整理,上证指数守稳5000点整数关,而权重股和小市值题材股反向震荡。从目前看,短线大盘仍以震荡为主,继续消化整固,夯实股价上台阶后的基础。
首先,从市场内生性角度看,在上证指数跨越5000点整数关,创业板指突破4000点整数关时,多空双方产生激烈博弈,需要进行获利回吐、震荡洗盘,这是行情上涨到重要关口时的客观要求,符合技术惯例。从目前看,消化整固只有一周,尚不充分,后市还有持续换手的要求。
其次,上周有国泰君安等新一批新股集中申购,计划融资规模在400亿元左右,其中仅国泰君安一只就计划融资约300亿元,考虑到可能会有较高的中签率,因此有机构预估届时有望吸引超过5万亿元的资金参与申购,即便以上上周银证转账净流入9000亿元计算,短线二级市场分流资金也将在2-3万亿元以上,因此从供求关系看,上周行情应以守为主。
最后,上周中国中车冲高回落、持续调整,对权重股板块以及大央企整合预期产生不利影响,同时也制约两市权重股表现及主板指数的运行状态。从短线看,中国中车仍在探底企稳途中,尚未出现明显止跌信号,因此也难以带动权重股及大盘指数快速上扬,且快牛走势亦不符合管理层的预期和导向。据此,维持震荡应是大概率事件。
从操作上看,在震荡中建议投资者适当收缩杠杆,避免过于激进的操作手法,毕竟震荡中个股分化明显,随机性较高,把握难度较大。同时可以留出部分资金参与新股申购,在偏高中签率的情况下,打新收益率还是挺诱人的。
民族证券:市场震荡明显加大 本周大盘或将继续震荡整理
近期股市成交量大致在2万亿元上下,维持着不温不火的基本水准。经过前期的反复巨震,近日大盘指数的震荡区间收窄,市场情绪从前期亢奋和惊惧的极端摇摆中逐步趋向冷静和理智,应该是难能可贵的进步。市场正在从前期的疯牛转化为慢牛,本周大盘或将继续震荡整理。
操作策略上,个股应区别对待:一、目前第一波上升行情完成的次新股板块是重灾区,千万不要在顶部盲目介入;二、千万莫追涨短期形成连续脉冲式上涨的个股,这样很容易成为主力拉高出货的牺牲品;三、投资应独立思考,主力不会轻易将消息放给不相干的人;四、趋势保持完好,基本面靠谱的个股可耐心持有,最大限度地享受波段利润,波段完成则果断出手;五、短期投资的个股,灵活进出,获利不贪,不宜恋战。
A股高位跳水释三大信号 五类题材杀跌风险大
上周大盘走势便已摇摇欲坠了,而周末消息面非但央行放水的利好没出,利空消息却不断,这直接导致周一大盘高位跳水。而结合主力操盘与消息面来看,A股周一高位跳水释放了三大信号,投资者须注意个股剧烈分化杀跌风险。
首先,大盘高位跳水释放了本周新股申购创记录达6万亿下,资金高位大幅出逃备战打新的信号。盘面来看,前期涨幅巨大、量价背离与业绩暗淡类个股,又成为主力调仓主要对象。如前期涨幅巨大次新股再成杀跌主力军,耐威科技、赢合科技等大单跌停;此外,恒生电子、贵州百灵等个股跌停板,前股王安硕信息、全通教育更是从之前高位暴跌近50%,充分说明高价股、业绩透支类个股,往往是主力重点调仓的对象。因此在新股抽血洪峰、主力大调仓下,我们若要保住牛市胜利果实,对涨幅巨大、没业绩支撑、筹码不稳、主力出货且技术破位的股票,就必须尽快调仓出局。
其次,上周某股民4倍融资两日赔光悲剧发生后,监管层周六单独发出一条"禁止证券公司为场外配资活动提供便利"信息,这或意味着证监会对场外配资吹起了围剿号角。而禁止配资资金入市,无疑会引发市场大幅动荡,当前的高位跳水便是对禁止配资的一次消化。
最后,大盘高位跳水释放了主力调仓换股的信号。好股道显示,近期创业板为首百元高价股纷纷被绞杀,而10元下的低价股却相对亢奋,频频逆势拉升。说明在大盘当前点位,主力对高价与低价股进行了一次较大规模的调仓换股。
综合来看,在本周6万亿新股抽血洪峰、管理层着手降杠杆下,主力对创业板为首的高价股恐有进一步打压动作,这必将传递到业绩暗淡与虚高的题材股跳水杀跌,特别是以下五类题材股,更容易受到主力砸盘,后市杀跌风险将更大。
1,近期盘整今日放量平台破位的股票,此形态往往是断头镰刀,后市杀伤力极大;2,短期涨幅巨大、又没业绩支撑的股票,此类股只是纯题材炒作,股价往往会被打回原形,如次新股的持续跌停;3,高位放巨阴杀跌的股票,此类股由于主力收益颇丰,高位大阴杀跌往往便是主力出货信号,如长亮科技的连续杀跌;4,巨阴包阳的股票,此形态往往是空头强力反扑的信号,短期回避为宜;5,主力高位出逃筑顶的股票,此类股顶部一旦形成,短期将难于翻身。(广州万隆)
大盘高位变盘风险加剧
首先,从技术面来看,大盘高位滞涨,量能萎缩,呈现顶部背离;MACD指标和KDJ指标均有向下趋势,大盘短期或将调整。
其次,从消息面来看,证监会周末发文向场外配资开刀;超大规模新股申购本周开始;两者都对市场造成压力。
综合技术面和消息面来看,大盘短期或将大幅调整,投资者应提高警惕,防止多头踩踏事件发生。(同花顺)
股指加剧震荡 5000点震荡加剧概率大
沪指下探5日线回升,震荡上行格局不变,有望上攻5200点。创业板跌破10日线,或二次下探20日线支撑。在经历调整和大幅波动之后,上周大盘震幅有所收窄,虽然股指走高显示多方小幅占优,但其优势并不明显,总体上多空仍处于相对平衡的状态。周K线上,沪指多头上攻格局完好,说明市场中长期趋势稳定,指数与均线偏离度过大,强势形态之下调整会以盘中回刺来完成。总体看,大盘暂处于多空对峙的整固阶段,沪指5000点关口将是多空防守的重要点位。
从操作上看,关注监管层动向,热点轮动加快、个股分化,应更加重个股轻指数,仔细择股。因此,投资者不妨寻找那些符合国家战略大方向、未来还有新的催化刺激因素的个股,诸如"一带一路"、国企改革、军工改制、工业4.0、互联网+等,其中"牛回头"个股、或者补涨与产业资本运作相叠加的个股,仍有望大概率演绎涨停潮,值得深度挖掘。(华讯财经)