一重磅数据暗藏隐忧 A股高位两连阴变盘?
[中国证券网编者按]在持续九连阳后,大盘在高位接连收出两根高位阴十字星,成交量依然保持相对高位。那么,这是否意味着短线冲高行情还将持续?
本文导读:
【一重磅数据暗藏隐忧 A股高位两连阴变盘?】
【上周保证金和净流出5000亿 资金面或现紧张】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
上周保证金净流出5083亿 结束连续三周净流入
投保基金最新数据显示,打新周过后,保证金现净流出。上周(3月16日至20日),证券保证金净流出5083亿,结束了连续三周净流入。
其中,证券交易结算资金银证转账增加额为5705亿元,减少额为1.08万亿元,期末数为1.64万亿。此外,股票期权保证金净流入0.3亿元,期末数为1.56亿元。 中国证券网
发改委密集调研备战稳增长 政策很可能侧重投资
制造业PMI回落再次印证了经济面临下行风险,汇丰昨日公布数据显示,3月汇丰中国制造业PMI预览值为49.2,不及预期的50.5,创近11个月来新低,反映出实体经济持续低迷。而“两会”刚刚结束,国家发改委就派出多队人马分赴全国各地调研经济形势,引发各界关注。业内认为,在实体经济下行压力不断加大背景下,国家发改委密集调研地方是在为稳增长做政策储备,考虑到时效性,新一轮稳增长政策可能很快出台。
三大数据增幅创新低
从分项数据看,3月汇丰制造业PMI新订单分项指数降至49.3,为11个月新低。就业指数则连续第17个月低于50,并创下2009年2月以来低点。汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌表示,汇丰中国制造业PMI数据表明中国制造业在3月轻微恶化,新业务整体再度下跌拖累产出指数扩张增速放缓,制造业企业持续裁减员工数量。
此外,国家发改委昨日公布的数据显示,2月铁路货运量与1-2月累计的铁路货运量都同比下降9.1%,与1月水平持平,连续14个月下降,降幅为2009年2月以来最高水平。
财政部3月16日发布的数据显示,2015年1-2月,受房地产市场调整影响,国有土地使用权出让收入4553亿元,同比减少2579亿元,下降36.2%。截至目前,3月土地市场仍未明显启动。与之相比的数据是,2014年一季度土地出让金达1.08万亿元,增长了40.3%。
记者发现,今年以来制造业一直处于低迷状态,官方制造业PMI至今仍处于荣枯线下方,前两个月投资、消费、工业增加值等宏观数据也均在下滑。中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军指出,不管是制造业PMI还是铁路货运数据,都反映出目前我国实体经济下行压力有增无减、市场需求依然乏力的现实。从目前各项经济数据表现看,一季度GDP增速将回落至7%左右。
发改委密集调研地方
在实体经济下行压力增大的同时,国家发改委也密集调研地方经济形势。此次调研由国家发改委主任徐绍史带队,副主任何立峰、林念修,秘书长李朴民均参与调研。调研地区为东北地区、江苏省、浙江省、山东省、安徽省和上海市等地。
从调研情况看,徐绍史调研的东北地区近年来出现较为明显的经济下滑,其他几个副主任调研主要集中在经济发达地区,调研内容除了摸底经济基本状况外,还包括对重大项目推进相关情况的调研。
3月21日-22日,徐绍史就当前经济形势赴辽宁调研,先后在沈阳、大连实地调研了沈鼓集团、东软集团等12家企业,与鞍山市政府、铁岭市政府、瓦房店市政府等6个市、县的负责同志进行了座谈。
国家发改委另一队是由副主任林念修带队,产业司、高技术司、法规司、信息中心参加,赴浙江、上海调研经济形势。调研组先后实地考察了阿里巴巴西溪园区(淘宝城)、中电海康集团等公司,并与相关企业负责人进行座谈,听取有关意见建议。
稳增长政策储备提前
在调研中,国家发改委指出,要充分发挥投资的关键性作用,围绕“七大类重大投资工程包、六大领域消费工程”和“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略,充实项目库,形成“实施一批、储备一批、谋划一批”的滚动机制;要加大力度、加快进度,尽快促成重大项目建成达效。
王军表示,现在一季度还没有过完,国家发改委就开始密集调研地方经济形势,与往年相比还是比较少见的,也反映出目前中央对经济形势的关注。国家发改委调研地方经济形势,可能是在为下一步稳增长做政策储备,了解地方经济情况,需要什么政策,可以在未来政策制定中给予考虑。
据记者透露,稳增长政策从出台到实施,再到最后取得效果,需要一个过程。考虑到现在国家发改委就开始调研,说明政府出台稳增长政策还是比较迫切,预计很快就会出台。如果出台不够早的话,对今年经济刺激作用就可能大大降低。
在兰格经济研究中心首席分析师陈克新看来,从这次调研包括重大项目推进情况看,下一次稳增长政策很可能侧重于投资。(北京商报)
融券突增暗藏玄机创新高概率依然很高
截至3月20日,沪深两市两融市场规模为13703.60亿元,环比扩大了5.05%,其中融资余额13769.79亿元,环比扩大了4.94%,买入与偿还之比为1.08,再次刷新今年融资净流入额的新高。融券方面,融券余额为66.19亿元,环比扩大了36.02%,卖出与偿还量之比为1.02,增幅创近5个月以来的新高。而从历史数据看,融券余额增加虽然是一种空头信号,但历次融券余额的突增后都会伴随一轮上涨,如去年9月5日、10月30日,分别突增31.82%和突增38.03%。所以,我们认为如果目前市场出现盘整或调整,后市突破新高仍是大概率事件。
市场方面,按照申万一级行业分类,共有28个行业全部实现净流入,其中纺织服装、轻工制造、电气设备、钢铁、交通运输,净流入比例居前。融券方面,共有19个行业实现净卖出,环比有所增加,其中休闲服务、通信、食品饮料、交通运输、建筑装饰卖出量增幅居前。
A股天量巨震 两因素暗示需防倒春寒
本周二股指高开后,开始向10连阳发起冲击,不过盘中钢铁股突然异动,“钢铁魔咒”应验一度引发股指快速跳水,沪指早盘最低跌至3600点,不过午后市场再演反转大戏,市场的震荡幅度显著放大。分析人士指出,昨日A股的成交额达到1.4万亿元,刷新历史天量,后续增量资金如果不能跟上,市场的震荡幅度可能会加剧,建议投资者适当控制仓位,提防A股暖春中的寒流。
盘中大逆转
3月11日以来,股指已连拉9根阳线,强势格局一览无遗。昨日沪综指早盘高开后,开始向10连阳发起冲击,早盘一度冲上3700点关口,随后钢铁板块突然异动,引发股指的快速跳水,沪综指最低下跌至3600.70点。不过短暂触底后,股指震荡攀升,尾盘再度翻红,报收于3691.41点,微涨0.10%,在日K线上收出一颗阴十字星。与沪综指的日内走势趋同,深成指昨日上涨0.16%,报收于12801.20点。
与之相比,小盘指数在早盘跟跌主板指数,但在午后却走出独立行情,中小板综指上涨1.17%,报收于10883.62点;创业板指数上涨2.80%,报收于2357.97点。成长军团的“新高秀”丝毫没有歇脚停演的意味。
行业板块方面,钢铁板块的领涨地位并未被动摇,申万钢铁指数大涨3.63%,涨幅在28个申万一级行业指数中位居首位。计算机指数涨幅位居第二位,上涨3.48%。交通运输指数上涨2.08%,排在第三位。与之相比,金融板块的调整力度相对较大,申万非银金融、建筑材料和银行指数跌幅居前,分别下跌2.12%、0.86%和0.74%。
个股方面,昨日正常交易的2350只股票中,有954只股票实现上涨,其中155只股票涨停,383只股票涨幅超过5%,584只股票跌幅超过3%。在下跌的1389只股票中,新宙邦(300037)、美亚光电(002690)、新南洋(600661)、仟源医药(300254)和银鸽投资(600069)5只股票跌幅超过5%,188只股票跌幅超过3%。值得注意的是,早盘大盘跳水时,个股出现恐慌性下跌,杀跌面积较大。不过尾市伴随着股指企稳,个股跌幅普遍收窄,下跌股票数量也有所减少。
提防“倒春寒”
昨日沪综指巨幅震荡,沪深两市的成交额也再度放大,突破1.4万亿元,刷新历史天量。从目前来看,市场的强势格局依旧,但巨震所折射出的市场内部调整需求同样值得关注,建议投资者提防A股暖春中的寒流,适当控制仓位。
一方面,前期降准降息、万亿地方债务置换、电力改革等利好政策的边际效应已经呈现出递减的态势,两会过后市场客观上步入了一个政策“空档期”。本轮股指的9连阳行情更多是由资金所驱动的,特别是在3月17日之后,沪深两市的成交额一直维持在万亿元的水平上,资金的驱动力之强可见一斑。从“天量天价”的原则来看,绝对的天量意味着绝对的天价,昨日沪深两市的成交额已经达到1.42万亿元,刷新历史天量。后市股指继续上攻,甚至上演逼空大戏,需要单日成交额继续放大,而即便在当前资金面相对宽松、资金入场积极的背景下,连续维持单日万亿元的成交额也并不现实。此外,前期的连续跳空缺口在技术上也有回补的可能,股指短期有震荡整固的需要。
另一方面,午后市场的反转大戏虽然使得个股跌幅收窄,但不得不指出,下跌的股票数量已经超过了上涨股票的数量,这在股指9连阳期间颇为少见。此外,部分股票并未伴随股指的反弹而出现跌幅收窄的现象,这其中不乏迪安诊断(300244)、天龙光电(300029)、新南洋这样的前期领涨龙头。由此来看,领军股内部已经逐渐开始分化,部分领涨股回调,这部分品种的整固需求同样凸显,这可能是市场震荡整固的开端。中国证券报
今日投资:市场心态仍需调整 短线震荡回落概率大
据统计前一周银证转账流入资金8187亿元,创历史性高。上周五证监会发言人表示今年以来增量资金流入超过1万亿,目前融资余额也突破1.3万亿元,可见增量资金的推动仍在持续。此外,投资者情绪亢奋,持股愿望极高,也是推动大盘螺旋向上的重要因素。尽管目前市场估值已有大幅上升,但看涨预期不改,每次回调都有大量资金回补,导致筹码成为相对稀缺的资源,股价呈现螺旋上升态势。市场盘面看,周二股指大幅波动,预计短线股指将低开后,宽幅震荡,回落概率较大。
源达投资:宽幅震荡加剧 高位盘整或成主旋律
从盘面上来看,保险、券商、石油等前期撑盘权重股调整在前,钢铁板块反而扛过领涨大旗,有色追随,一度支撑指数上行,但在盘中大幅杀跌之际,其也未能力挽狂澜,心有余而力不足,市场终是靠以创业板为首的中小盘题材股的群起效应带动的,因此,后期大盘若想继续强势上攻,金融等权重板块不可或缺,但从其目前表现来看,后期高位震荡或是大概率事件,投资者还需保持谨慎。
从消息面上来看,汇丰中国3月制造业PMI初值跌至49.2,远低于预期50.5和前值50.7,创11个月新低。在市场高歌猛进之际,此数据无疑给热情高涨的市场泼了一盆冷水,使之清醒,同时再考虑到中国经济增速已放缓至7.4%,而2015年目标定在7%左右,经济基本面能否继续支撑市场走高再被深思,而一旦看跌态势再起,市场即趋势若骛,纷纷反手杀跌,周二市场快速杀跌则是例证,为此投资者还需足够警惕。
从技术面来看,大盘收出高位十字星,结束此前强势看涨态势,短期风险开始显现,但从其最终收回5日均线来看,趋势尚未跌破,投资者可继续予以关注,但需避免追高,可适当逢高减磅。创业板指则沿5日均线强势运行,均线多头排列,趋势良好,而在其趋势未破前,投资者可继续持股待涨。
总之,前期市场强势股强势依旧,滞涨股纷纷补涨,使得市场人气高涨,场外投资者纷纷跑步入场,进而推升指数不断走高,但周二市场盘中的快速跳水给热情高涨的投资者敲响了警钟,风险已悄然而至,为此投资者还需审慎操作,一旦趋势改变则需快速离场。
震荡调整成A股短期走势
今日沪深两市早盘均小幅低开,整体呈现震荡格局。而创业板在昨日经过大V反转之后今日早盘小幅高开,随后迎来了强势爆发,强势突破了2400点,但在临近午盘收盘有所回落。虽然近两天主板迎来调整,但个股赚钱效应依旧较好,今日个股再度迎来涨停潮。
板块热点看,津粤闽自贸区总体方案获通过,4自贸区板块集体大涨。各地政府力推机器人(300024)计划,智云股份(300097)、山东威达(002026)等概念股齐封涨停。国产软件板块则成为创业板大涨的支撑,中科金财(002657)、用友软件连续涨停带动整个板块。而近期最为火爆的莫过于高送转板块,永大集团(002622)、数字政通(300075)等概念股纷纷涨停。除此之外,猪肉、环保工程、移动支付等板块亦有大涨表现。
技术面看,昨日创业板在早盘大跌之后午后迎来了强势爆发,可以看出多头的实力强大。而今日则在早盘强势站上2400点,上方毫无压力,现在需要注意的仅仅是政策面的利空导致的多少多效应。而主板早盘处于震荡行情之中,昨日的长下影线十字星提示近期调整态势明显,即使会有冲高动作,但之后有调整的需求。
总体来看,早盘大盘整体处于震荡调整态势之中。创业板则冲高突破2400点随后有所回落。虽然大盘下跌,但市场赚钱效应较好。近期大盘迎来调整,但调整幅度不会过大,昨日在3600点企稳,可想而知,3600点或将成为调整的关键支撑点位。
增量资金持续入场 短暂调整显介入机会
经历周二市场的宽幅震荡之后,今日市场沪深两市双双小幅低开,开盘后又一次在权重股的带动下形成一波跳水走势,随后主动买盘增加,指数震荡回升,但依然没有翻红,仅仅是K线形成一根假阳高位十字星。主板表现相对低迷的同时,题材股依然火热,创业板指数经历了周二市场的V型大逆转之后今日继续强势上攻,不仅再创历史新高,而且已经突破了3400点整数大关。早盘市场虽然再一次形成普涨格局,但是抛开非正常的涨停之外,其他的涨停板个股家数并不明显。整体上早盘市场已经出现了分化的苗头,题材股依然火热,而权重震荡走低。国产软件、网贷概念、汽车电子、医疗保健、3D打印、智能机器等题材板块涨幅居前;而周二市场表现火热的钢铁领跌板块指数,同时电力、保险、银行、石油等一类权重普遍下挫。
今日早盘评论中我们说的很清楚,随着周二市场的高位宽幅震荡,短期市场可能开启新一轮的调整,因为调整的信号已经发出了,而且我们同时提醒在指数可能出现调整的情况下,风格会出现短暂的分化。从早盘市场运行的情况来看,无论是调整,还是风格分化都已经得到了验证。
技术分析显示,上涨指数昨日和今日连续两个交易日先抑后扬,同时两次触及到5日均线的支撑,跌而不破,表明市场经历了9连阳的强势上攻后将维持高位震荡是大概率事件。沪指MACD指标红柱开始缩短,KDJ指标亦掉头向下,大盘技术性回调的压力逐渐加大,短期需要防范高位持续震荡,或不排除某一时刻快速杀跌的风险。沪市今日早盘仍然呈现大单净流出的态势,表明获利资金已经有了出逃的迹象。
从中长期来看,市场目前运行的趋势依然非常完好,量能保持的非常健康,我们多于中长期的走势坚定乐观看好,因为市场未来的一段时间将源源不断的注入活水。首先新增股民的入场提供大量的活水。上周新增A股账户数突破百万户大关,高达113.85万户,环比大增57.95%,一举超过去年12月创下89.13万户的开户峰值,再度打破历史纪录。3月份以来,新增开户数高达252.12万户。与此同时,参与交易的A股账户数累计已达3116万户,环比增长34.37%,交易活跃度进一步上升。其次,两融再创天量。截至3月23日,沪深两市融资余额再创天量,已近1.4万亿元,高达13924.2960亿元,全天净买入额为154.51亿元。第三,偏股型基金的无论规模还是发行规模都到了历史最高水平,目前已经超过了5万亿的规模。
综合分析认为,短期主板指数可能出现技术性修复的震荡可能性,而中长期市场依然非常乐观,短期建议投资者对近期涨幅较大的个股及时做多获利了结,积极寻找未被发掘品种的普涨机会。(天信投资)
调整空间不大 换股良机来临
两市股指昨天高位V型反转,剧烈震荡的同时放出天量,“暴力洗盘”特征非常明显,两市暖春行情中迎来“倒春寒”征兆。但是整体来看,在市场赚钱效应愈发浓烈,增量资金不断入场背景下,即使短期内沪指3600点上方或迎震荡局面,但中长期来看股指向上趋势明朗,强势格局下建议投资者可继续持股待涨。而短期震荡,则更是让投资迎来调仓换股的良机,投资者可以根据消息面的变化对投资机会进行跟踪。
首先,中央审议通过广东天津福建自贸区总体方案。中共中央政治局3月24日召开会议,审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》,审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。两市或再度迎来“炒地图”行情。
新股方面,浙江鼎力(603338)等2新股3月25号上市。而此前一些次新股由于具有高送转预期,投资者也可以积极关注。
利空消息方面,主要来自宏观数据层面迎来的“黑天鹅”。汇丰中国3月制造业PMI初值跌至49.2,远低于预期和前值,创11个月新低。这将给两市带来较大压力。因此,开始有机构提醒投资者短期应该适当控制仓位。
虽然“倒春寒”行情不得不防,但是从两市盘面的整体特征来看,中期支持市场走好的资金面和政策面逻辑仍然未变,投资者依然还有机会享受泡沫,等待拐点出现再做右侧撤离。投资机会方面,除了根据消息面变化外,还可以积极逢低关注信息安全、软件服务、券商等板块的中线机会。(中证投资)