[中国证券网编者按]周四两市大盘继续高开高走,并挑战2300点关口压力。在持续逼空上攻后,短线市场如何演绎备受关注,本周市场能否出现五连阳逼空?
本文导读:
【央行出手意味深长 A股六连阳逼空定局?】
【央行再度正回购 资金利率下跌暗示资金面宽松】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行今正回购150亿元 本周实现净投放70亿
9月4日消息,据交易员透露,央行公开市场周四(9月4日)将进行150亿元14天期正回购操作,当日公开市场有100亿元14天期正回购到期,据此推算,当日公开市场净回笼50亿元。周二公开市场进行了180亿14天正回购,当日实现净投放120亿。
Wind统计数据显示,公开市场本周(8月30日-9月5日)有400亿元正回购到期,无央票及逆回购到期。据此推算,本周净投放70亿,已连续4周实现净投放。
分析认为,短期资金将面临例行存款准备金清算,而且本周末将是中秋节小假期,现金需求提升,这些都将从场内抽离资金,不过周二起第三轮新股申购资金陆续解冻有助对冲前述影响,综合这些因素,短期资金面压力不大,因此央行缩量延续周二正回购操作。
东北证券分析,九月份公开市场到期减少,资金的时点效应仍难以根除,中秋、三季度末揽储、国庆长假等,资金面可能略有紧张,估计9月份7天回购中枢在3.5-3.6%左右波动。央行会缩小正回购操作规模甚至不排除逆回购,在公开市场实现净投放和回笼并举来调控。(证券时报网)
公开市场本周净投放70亿 短期资金利率下跌
据交易员向网易财经透露,今日央行在公开市场上继续回笼货币,展开150亿元14天期限正回购操作。
上周,央行累计在公开市场回笼货币200亿元,当周到期向市场注入资金为650亿,两厢抵消,当周市场实现净投放资金450亿元。并且,央行在非公开渠道还增加了200亿元支农再贷款并下调利率1个百分点。
统计显示,本周公开市场有400亿元资金到期,其中,周二到期300亿元正回购,今日到期100亿元正回购,无逆回购和央票到期。本周二,央行回笼货币180亿元,据此计算,本周市场净投放70亿元。
据分析人士表示,尽管周五面临着存款准备金补缴,但由于新股申购自己解锁和月末拉存款结束,因而央行减少净投放规模。需要注意的是,周末中秋小长假对现金的需求可能会资金面有所扰动。今日,上海银行间同业拆放利率显示,截止收盘,短期期限利率全线下跌。其中,隔夜利率品种下跌0.9个基点至2.815%,7天品种跌11.6个基点至3.275%,14天品种跌15个基点至3.615%,1个月品种下跌6.3个基点至3.97%。
央行开展150亿正回购 本周净投放量创四周来新低
据交易员透露,4日央行将在公开市场开展150亿14天正回购,中标利率继续持平于3.70%。至此,本周公开市场实现净投放70亿,连续四周实现净投放。
虽然央行本周延续净投放格局,但由于本周央行加大了正回购力度,本周净投放量创四周来最低,显示央行认为9月初资金面整体较为充裕,需减弱净投放力度。
昨日银行间市场资金面延续宽松态势,早盘即有各期限资金融出,月内到期资金供给尤其充足,需求迅速得到满足,午后更有减点隔夜融出,宽松态势延至收盘。昨日除1个月期限外,其余期限加权利率均有不同幅度的下滑,其中尤以14天和21天最甚。
具体来看,隔夜加权利率维持于2.84%,7天加权利率下滑至3.39%,14天和21天大幅下滑至3.75%和3.85%,跨季期限,1个月加权利率维持于4.18%,需求清淡,2个月以上期限,需求更是寥寥,今日成交同样较为清淡。
从今天情况来看,截至记者今日发稿,银行间市场资金价格全线下跌,隔夜回购利率报2.80%,7天回购利率报3.23%;但交易所回购市场资金价格则因周四因素上涨。
在银行间市场资金面整体宽裕背景下,市场预计周五补缴存准金对资金面冲击有限。但申银万国研究所指出,本周IPO冻结资金影响将持续到周四、周末连接中秋假期,资金面不利因素仍然较多。
2300点压力重重 短线休整震荡难免
在经过近期的持续上涨之后市场的获利盘明显,K线形态上涨趋势比较明确,反弹行情继续。军工、大TMT板块有调整迹象,短线可逢高减仓,并中线关注。
投资策略:预计大盘在2300点强压力下有所调整,估计幅度不大。策略上持股的等待轮动拉升后逢高减仓。现金以短线操作热点板块为主,快进快出,保持总仓不变。
目前处于业绩报、政策面以及新股申购的空窗期,基本面没有大的利好,但也没有利空,市场资金虽不充裕,但也够用,市场会延续近期的上涨趋势。伴随着两市指数的走高,交投气氛再次活跃,成交量放量明显,沪市今日成交1876亿,深市成交量达到2157亿,在权重股没有太大表现的行情下沪市几乎创出本轮反弹的最大量,深市已经创出反弹最大成交量,足以表明目前市场个股交投活跃。
但是我们要表明的观点是,中线不改上涨趋势,但短线的休整却可能会展开。今日上午蓝筹股继续推升股指,传媒板块甚至一度冲高,但上涨疲态开始显现,临近上午收盘指数出现小幅回落。午后开盘,蓝筹股继续表现低迷,题材股开始领涨两市,中线上涨板块开始活跃,将指数再一次拉高。也是预示着短线上涨板块可能会轮动切换,在连续四个中阳线和三个小缺口的极强市场表现下,中线行情无碍,但短线休整难免。
技术指标需要修整 短线维持强势震荡格局
受之前大盘回落影响,上周A股新增开户数环比前一周下降7.88%,为近五周来首次下降,参与交易账户数环比减少10.63%,市场活跃度降低,但持仓账户数较前一周却减少2.01万户,大盘回调抑制散户资金入市步伐,筹码由分散再度重新集中,机构快速完成洗盘,大盘上涨动力再凝聚。较为稳定的流动性,筹码的再度集中,加之经济转型、国企改革及稳增长对股市的诉求增加,有利市场稳定运行。市场盘面看,周三股指继续走强,量能维持高位,但市场偏离均线较大,预计短期市场将维持强势震荡走势概率较大。
2250点完成确认突破 短线向上挑战2300点
从历史上看,A股曾经历过三波牛市及两波结构性牛市。虽然牛市行情的驱动因素各不相同,但结合欧美、亚洲以及A股历史上的牛市行情来看,无风险利率低位或下行、盈利预期改善、风险偏好抬升是牛市启动的必要条件。而这三方面因素当前正在驱动着A股“牛”转乾坤,行情的具体表现特征则为成长牛在途、改革牛起步、周期牛没谱。虽然A股后市很难出现简单的经济复苏催生的快牛、急牛,但在利率回落,改革、转型推进当中,可能从结构上演绎变化。
大盘K线形成四连阳急涨走势,大盘没有选择回踩2250点确认突破的方式,而是以更为强劲的高开高走方式拉开空间,对于这种走势要求还是比较高的,特别是气势和量能之间的配合,以及六大权重板块的配合。量价配合良好,股指上升空间进一步打开。若成交量能持续活跃,预计后市大盘继续上涨概率较大,有望上探2300关口。
湖南金证:短线第二波强势上涨可期 后市看高2400点区域
四连阳行情如今已经不是什么稀罕事。大盘自政策底2000点平台弹升以来,在2200点附近小筑一个短期平台后,如今一举突破2250点的强压后,市场已经进入到反弹第二波的拉升阶段,按照走势规律而言,反弹第二波常常比第一波起来的更为凶猛。从最近四个交易日的量价齐升看,后市股指进一步走高的动能很是充沛。
通过大盘的日K线看,前期2013年9月份高点与2013年12月份两个相对齐平的高点已经被成功突破,短期的上涨已经暂无压力,股指在进一步上行的过程中的最近压力位在2013年5月份高点2335点附近,不过该点位的成交量相对较小,所以相对而言抛压盘并不强悍,小幅震荡后还是有进一步走高的可能,而进一步上行的强阻力为在2013年2月份高点2444点一线。所以,预计本次反弹的第二波终极目标应该会上涨至2400点上方一线。
周三盘面看,市场之中再度迎来强势表现,四大指数依旧全线飙涨,说明市场的上涨聚集力在持续升温,有助于市场的持股信心增强。题材热点持续活跃,特别是受益政策导向的文化振兴以及军工航天等均题材轮动强势,表现出强者恒强的走势格局,进一步刺激市场的投资氛围。个股方面,涨停板个股数维持在40只,继续没有跌停个股现身,充分暴露出市场短期的赚钱效应维系良好。盘面表现的活跃以及强势,对于后市股指进一步走高存在积极的推进作用。
相对而言,支撑股指自底部崛起的内在因素,主要是受益改革红利的支撑。其中最重要的就是沪港通即将在10月开通,诸多海外资金望借道沪港通进入A股市场,大幅缓和了市场对流动性的担忧。还有证监会对A股市场的改革在进一步持续深入,将迎来更多的资金进入A股市场。同时,央企改革以及军工改制等多重改革的持续刺激,加上近期对文化传媒的大力扶持等利好产业政策频频出台的刺激下,市场迎来具有持续强势的热点题材,挑动其市场的投资神经,促进更多的场外资金积极入市。作为资金推动型的股市而言,只要有资金面的解围,就不怕其不会涨上去。
所以,短期的投资策略遵循“持股待涨,加重仓位”八字方针就能取得较好的投资收益。从题材热点来看,建议继续关注受益政策导向的文化传媒以及航天军工等强者恒强的投资机会。
顶点财经:短线持续上涨值得期待 高位震荡或难免
近期,中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》。习近平强调,要着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体,建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团。而文化传媒概念受此利好刺激成为8月中下旬的市场炒作主线,这是继2011年10月文化传媒板块被中共十七大六中全会通过的《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》引爆炒作热情后的时隔3年后的再度集体爆发。而在大盘近期调整时,文化传媒板块个股也陆续进入调整。最近大盘连续上涨后,短期调整较为充分文化传媒板块再度爆发,周三再现涨停潮。
除文化传媒板块外,网络彩票、网络游戏、通信服务、在线教育、安防等板块也较为活跃,涨幅均超过2%。而前两个交易日无板块下跌的罕见现象周三被打破,部分炒高的题材板块由于短线获利盘出逃而进入调整,近日的市场主线军工板块、中韩自贸区、国产软件、苹果概念等板块跌幅居前。权重板块方面,煤炭早盘成为沪指拉升的功臣,为周三大涨奠定了基础;而有色、房地产、保险涨幅均超过1%,证券板块成为唯一下跌权重板块。
梳理近日的市场走势,我们看到,多空的主战场明显不在A股,而在于股指期货。特别是在8月28日,沪指在跌破20日线企稳一天后,后来挑战5日线和20日线失败,出现破位下跌走势,逼近30日线,按照历史的类似走势,高位破位必然迎来惨烈杀跌。但是在8月28日的时候,股指期货盘中一度失去2330这个多空阵地,但是午后强劲拉升,险守住2330,数次在2330的破与立,事后来看,纯属诱空的做法。
成交量依然保持高位 短线谨防节后市场调整
周四沪深两市继续保持较大的成交量,但是指数涨幅明显缩小,个股上涨的力度也减弱大盘蓝筹股的上行力度减弱影响市场,不过对小假期的利好憧憬还会支撑两市,只是小长假过后要小心回调的可能。科德投资
上档市场压力显现 短线警惕盘中震荡加剧
今日央行将在公开市场开展150亿14天正回购,数据综合统计显示本周公开市场实现净投放70亿,连续四周实现净投放。但是我们可以看到由于央行本周加大了正回购力度,这令本周净投放量创四周来最低,显示央行认为9月初资金面整体较为充裕,需减弱资金投放力度的意图。
连续5连阳之后巨大的获利盘成为大盘的重要阻力,获利盘的兑现也将会造成指数短期承压。建议投资者可以布局近期业绩表现较好而且股价处于滞涨的标的上做中线投资;而近期的强势个股可以高抛低吸;短期涨幅巨大的个股减仓为主,以避免随时可能发生的获利盘涌出导致的盘中跳水。天信投资
量价配合相当完美 短线强势还将持续
从技术上来看,大盘连续四个交易日强势拉升,量能配合完美,强势突破2250点位后,已经形成一个新的平台,短期或有回踩整固的需要,午后或有急杀的风险,但从长期来看,大盘强势格局已经形成,行情既然开始了就不容易下来,后市大盘应该还会稳固上攻,投资者宜抓住这难得的做多机会,主动出击寻找投资机会。操作上做到高抛低吸,适当挖掘主线炒作题材。(同花顺)