A股三大指数缩量震荡 有色金属稀土板块逆势活跃

　　稀土永磁板块指数日K线图 张大伟 制图

　　周三，A股三大指数震荡调整，沪指止步三连涨，量能进一步缩减。截至收盘，上证综指报3222.95点，跌0.69%；深证成指跌11029.30点，跌0.91%；创业板指报2212.42点，跌0.91%。沪深两市成交额8678亿元，较上个交易日缩量615亿元。北向资金全天净卖出40.35亿元，其中沪股通净卖出11.58亿元，深股通净卖出28.77亿元。

　　盘面上，有色、稀土等周期股集体走强，中科磁业、银河磁体拿下20%幅度涨停；房地产板块盘中拉升，金科股份、电子城涨停；大消费板块表现不振，白酒、食品、旅游股跌幅居前，绝味食品跌停。

　　有色金属板块逆势上涨

　　受镓、锗出口管制消息持续发酵的影响，有色金属、小金属板块昨日走势活跃。截至收盘，东方钽业、云南锗业涨停，广晟有色、东方锆业、华钰矿业、红星发展、盛和资源等涨超6%。

　　政策面上，日前，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。其中，镓相关物项包含氮化镓、砷化镓、铟镓砷等；锗相关物项包含磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗等。公告显示，该出口管制自2023年8月1日起正式实施。

　　受此影响，云南锗业作为国内最大的锗产品生产商和供应商，已连续两个交易日涨停。昨日盘后，云南锗业发布股票交易异常波动公告称，目前公司及子公司主营产品中材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗，光伏级锗产品主要为太阳能锗晶片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，化合物半导体材料主要为砷化镓晶片、磷化铟晶片。在涉及商务部、海关总署公告中相关类别的产品时，公司及子公司须按照国家法律法规及该公告的规定获得许可后方可出口。

　　西部证券分析称，镓、锗属于化合物半导体重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等关键化合物半导体材料。从中国产量占比看，本次出口管制对镓类化合物半导体影响最大，国内相关产业类标的有望受益。

　　稀土板块表现活跃

　　作为我国重要战略资源的稀土板块同样受到资金追捧。截至收盘，中科磁业、银河磁体、中国稀土涨停，龙磁科技、大地熊涨逾10%，正海磁材、北方稀土、英洛华等纷纷跟涨。

　　近日，中科磁业发布公告称，公司计划在东阳市高铁新城五一科创谷建设年产6000吨高性能钕铁硼、20000吨节能电机磁瓦及1500吨粘结磁项目，项目总投资额不低于20亿元。

　　银河磁体在投资者互动平台上表示，公司下游客户是微电机制造商，热压磁体用于伺服电机中，可用于机器人关节，公司现有的热压磁体产品可能有最终用于机器人关节的。

　　据高盛预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。

　　据中信证券测算，在新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通、工业机器人等领域的持续拉动下，叠加推动实现“双碳”目标的强力支撑，预计2030年全球高性能钕铁硼需求量将增长至36万吨以上，稀土永磁材料的未来需求空间完全打开。

　　机构：逢低布局半年报业绩预增股

　　海通证券判断，当前沪指在3250点区域反弹遇到压力，只要回调不破3200点，本次反弹趋势就还没有被改变，待沪深两市成交额重新回升至万亿元后有望突破。配置上，可以继续关注半年报业绩预告超预期事件的机会，人工智能、新能源概念股可以优先关注。有色金属、地产链和消费股也有修复性反弹机会。

　　东北证券分析称，目前A股市场处于流动性宽松环境，估值处于底部区域，但情绪面尚显谨慎，预计短线沪指在20日线和60日线之间（3200点至3270点）波动。

　　国盛证券认为，随着稳增长政策密集出台，经济修复进程有望加速，投资者信心或迎来快速恢复。叠加7至8月半年报业绩窗口期的来临，业绩预期向好及政策受益标的有望成为近期投资机会，重点关注业绩可能具备复苏和反转趋势的领域，市场风格有望比6月更加均衡。