消费复苏成盘面最强主线 岁末年初行情值得期待

2022-12-14 07:45:43 来源:上海证券报 作者:徐蔚

  昨日A股全天弱势震荡,创业板指领跌,大消费板块逆势活跃,酒店旅游方向领涨,养殖股集体走强,医药股早盘调整,午后持续反弹。总体上看,个股跌多涨少,沪深两市超2800只个股下跌。

  截至昨日收盘,上证指数报3176.33点,下跌0.09%;深证成指报11323.70点,下跌0.66%;创业板指报2376.20点,下跌1.05%。沪深两市成交额为8164亿元,较上个交易日再度缩量。北向资金全天净卖出9.47亿元。

  大消费板块集体起舞

  消费复苏概念昨日全面爆发,旅游酒店、零售、传媒娱乐等方向均涨幅居前,连板牛股层出不穷。其中,人人乐6连板,庄园牧场3连板,黑芝麻、西安饮食2连板。

  旅游板块中,西安旅游、三特索道涨停,曲江文旅、中青旅涨超5%。携程报告显示,通信行程卡下线激活跨省游,2023年春运跨省游热度大增12倍,随着防疫政策持续优化,旅游及酒店餐饮行业有望迎来复苏。

  零售板块中,人人乐、西安饮食、步步高等个股涨停。光大证券分析师唐佳睿表示,今年前三季度零售板块的业绩整体表现相对承压,但从单季度的业绩表现看,第三季度环比有所改善,预计随着各地疫情防控政策持续优化,2022年第四季度零售行业将呈现复苏态势。

  传媒娱乐板块中,欢瑞世纪、出版传媒、广弘控股涨停,华谊兄弟涨超10%。在防疫政策持续优化的背景下,市场对于娱乐传媒的消费需求逐步恢复。据悉,《阿凡达2》的预售总票房已突破1亿元大关,影视板块修复趋势日渐明朗。

  养殖板块逆势活跃

  养殖板块昨日同样涨幅居前,其中,正邦科技、华统股份、巨星农牧等多股涨停,晓鸣股份涨超10%,温氏股份、唐人神、天康生物等涨幅居前。

  从领涨股来看,养鸡板块昨日更为强势。美国农业部近日称,在阿拉巴马州的非商业养殖场发现禽流感。益生股份12月8日在接待投资者调研时表示,目前我国祖代肉种鸡的引种国只有美国和新西兰。因禽流感和航班的问题,今年5月至今,我国祖代肉种鸡的引种量非常少,目前来看,美国的禽流感还在继续,明年的引种情况要看影响引种的因素是否能够消除。公司预计,明年白羽肉鸡行业整体的景气度较高。后期鸡苗价格的持续性还要看祖代种鸡的引种情况。

  对于生猪养殖行业,华安证券表示,上市猪企估值已先于基本面调整到位,二线龙头猪企估值已跌至历史底部区域,一线龙头猪企估值已跌至历史低位。配置生猪养殖行业正当时。

  岁末年初行情值得期待

  沪指近期在冲关3200整数点位后展开持续盘整,机构人士认为,昨日指数波动幅度已非常小,成交量也出现明显萎缩,预计指数短期回调空间有限,后续有望在权重板块走强带动下重拾升势。

  展望后市,西部证券认为,回归价值投资的长期趋势刚刚开启。对于传统经济的修复将是明年投资者需要重点关注的主线。“跨年行情”仍在途中,虽然过程仍有颠簸,但趋势尚未发生变化。当前,价值风格交易热度尚未到达极致,短期关注板块内部的热度扩散。

  方正证券首席策略分析师燕翔统计了2010年以来岁末年初行情的特征,总体来看,岁末年初A股市场整体表现较为亮眼,A股市场主要宽基指数表现最好的月份主要集中在岁末年初。

  燕翔表示,从行业表现看,岁末家电、机械设备、非银、食饮表现居前,而传媒、社服、计算机等行业表现靠后,年初往往存在反转效应。从风格指数看,岁末低估值板块往往表现好于高估值板块,绩优股好于亏损股,大盘股好于小盘股,年初往往同样存在反转效应。