创业板注册制新股首现融券交易 转融券利率高达17%

　　8月24日，创业板注册制首批18只新股正式上市。不少投资者参与其中，而融资融券成为投资者参与注册制下创业板交易的重要工具。

　　根据《深圳证券交易所创业板交易特别规定》，按创业板注册制发行上市的股票，自上市首日起即可作为融资融券标的。

　　交易所公布的数据显示，18只创业板注册制新股上市首日全部出现融资交易。同时还有两只新股上市首日出现融券交易，分别是安克创新、圣元环保。

　　记者查阅证金公司网站，发现上述两只出现融券交易的新股，转融券利率最高达到17%（年化，下同）。照此估算，投资者融券交易最终付出的年化成本可能高达20%。

　　两只注册制新股现融券交易

　　交易所数据显示，8月24日有两只创业板注册制新股出现融券交易，分别是安克创新、圣元环保。安克创新上市首日融券余额报3.70亿元；圣元环保上市首日融券余额报2.38亿元。除这两只个股外，其他创业板注册制新股上市首日融券余额均为0。

　　在上市首日发生融券交易后，安克创新和圣元环保的融券余额均已超过融资余额，该现象在主板及创业板存量市场中极其罕见。

　　数据显示，剔除18只注册制新股，存量创业板两融标的最新融资余额总计1501.55亿元，融券余额总计47.18亿元，融资余额约为融券余额的30倍。而且，没有任何一只存量创业板股票出现融券余额高于融资余额的情况。

　　转融券利率高至17%

　　分析人士认为，创业板试点注册制后，出现部分新股融券余额持续高企的情况，与新规则允许战略投资者参与证券出借，从而使券源供给增加有关。

　　根据《创业板转融通证券出借和转融券业务特别规定》，符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等机构投资者，以及参与IPO的战略投资者，可作为出借人参与证券出借。

　　证金公司公布的数据显示，周一上市的18只创业板注册制新股，有两只上市首日出现转融券交易，正是安克创新、圣元环保。

　　安克创新转融券确认成交股数为306.26万股，分为两笔，期限均为28天，转融券利率分别为16.6%、17.1%；圣元环保转融券确认成交量为538.30万股，分为3笔，期限也都是28天，转融券利率分别是14.1%、16.6%、17.1%。

　　记者注意到，同一天，创业板存量股票温氏股份的一笔28天期限的转融券，利率仅为3.7%；美尚生态一笔28天期的转融券利率也只有4.1%。

　　“17%的转融券利率是很高的，可能因为上市首日一券难求。”某券商两融人士向记者表示，“17%是券商从证金公司处获得券源的成本，如果券商再借给投资者的话，中间还会再加一些成本，所以投资者最终付出的年化成本可能在20%左右。”

　　战略投资者或已“全仓出借”

　　这两只创业板注册制新股转融券利率如此之高，也与创业板战略投资者配售股具有稀缺性有关。

　　业内人士向记者表示：“与科创板要求强制跟投不一样，创业板注册制规则并未要求全部强制跟投，只对未盈利、红筹架构类企业要求跟投。18家创业板注册制企业，仅有两家有战略投资者。这就导致了市场上可供出借的券源相对有限。”

　　记者查阅数据发现，这两家有战略投资者的企业正是安克创新、圣元环保。

　　圣元环保的战略投资者是券商资管计划，名为“国泰君安君享创业板圣元环保1号战略配售集合资产管理计划”，获配数量538.3万股，锁定期12个月；安克创新的战略投资者为“丰众22号资管计划”“丰众21号资管计划”，获配数量总计306.3万股，锁定期12个月。

　　深交所网站公布的限售股可出借信息显示，安克创新和圣元环保上市首日均出现限售股出借。圣元环保出借数量为538.30万股，安克创新出借数量为306.26万股。这一出借数量与两家公司的战略投资者配售数量几乎一致，表明上述两家公司的战略投资者配售股或已全部出借。