中信建投武超则:5G时代关注科技赋能的行业龙头

2020-04-27 07:34:31 来源:上海证券报 作者:刘艺文

  在4月24日的中信建投春季策略会上,中信建投研究发展部行政负责人、TMT行业首席分析师武超则表示,新一轮技术创新正加速推进,且长期趋势确定,建议关注信息基建、5G应用等方向。武超则认为,新基建和老基建将融合在一起,从“互联网+”到“产业+”,科技将成为标准化工具,由科技赋能的传统行业龙头值得关注。

  武超则提及的信息基建方向主要包括:5G、云计算以及信息安全。5G应用方面,包括消费互联网、云游戏、AR/VR、高清直播,以及云办公、车联网、工业互联网等。

  她测算,2019至2020年,可能共有约70万个5G基站建立。由此向后延伸,如果有5G的“杀手级应用”出现,则可能会推动对应的投资增长。这种增长并非是周期性的,而是取决于5G应用铺开的进度。

  武超则称,全球的5G商用可能分多个阶段推进:2020年,5G将在国内正式进入业务驱动阶段。去年行业关注的是通信设备、光通信、底层的光纤光缆、元器件等。今年应该“抬头看看路”,关注用这些能做什么,能否带来传统产业的升级,比如物联网、车联网等。

  受疫情影响,今年以来,电子领域特别是消费电子领域表现略低于预期。不过可以确定,2020年是5G“换新元年”,预计今年的5G手机更新量将达上亿部。

  除5G手机外,其他智能终端,包括可穿戴设备(AR/VR、眼镜、手表)、智能家居(智能家电、安防摄像头)等的创新迭代也是很重要的趋势。

  武超则认为,5G带来的应用变迁,与之前3G、4G的区别在于,5G与产业联系得更加紧密。3G、4G更多是改变生活,而5G则更多改变生产。企业将从过去的网络化和信息化,逐渐走向数字化,未来再走向智能化。

  过去,信息基础设施起到的是将线下和线上连接起来的O2O作用。而当下正在发生的是,在数字化的过程中,除了连接企业的线上线下业务,还可以衡量或是精准度量企业业务。