市场风格轮动加剧 资金博弈次新股 基金低位加仓三板块

2017-06-06 07:33:24 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  韩志国等一众大佬互撕只是佐料,A股风格是否成功切换,才是投资者关注的重点!展望后市,中原证券认为,近期大盘呈现探底回升走势,但市场在震荡整理过程中仍缺乏增量资金介入。由于大盘并未有效放量,预计短线上涨的高度较为有限。

  周一,金融蓝筹股全线休整,小盘概念股出现了久违的反弹,带动深证成指和创业板指震荡走高,“一九”现象忽然有转换成“九一”的迹象。但由此判断市场风格转换,为时尚早,市场分歧也较大。

  周一,沪深两市开盘涨跌不一,随后在金融蓝筹股全线休整下,沪市震荡走低;小盘概念股出现了久违的反弹,带动深证成指和创业板指震荡走高;次新股成为资金激烈博弈的主战场,在多只次新股封住涨停的同时,个别次新股尾盘出现快速回调。

  从盘后的龙虎榜数据来看,各路游资对次新股板块存在较大分歧。

  市场风格轮动加剧

  周一市场风格轮动明显。5月底表现抢眼的金融板块,开盘领跌。其中,银行、保险、券商等板块都出现不同程度的下跌。建设银行、中国太保等跌幅超2%。受此影响,上证50指数昨日盘中一度跌至10日均线附近,之后稍有回升,全天收跌1.01%。

  无独有偶,大消费板块周一同样表现疲软,多只龙头股收跌。洋河股份、云南白药、同仁堂跌幅超2%,五粮液、东阿阿胶和伊利股份下跌超1%。

  不过,金融蓝筹股全线休整的同时,中小创板块却迎来了久违的反弹。科技板块全天表现活跃。其中,苹果概念涨幅靠前,锦富技术、当升科技涨停,共达电声涨5.11%。除此之外,PM2.5概念主题午后出现拉升势头。创元科技午后直线涨停,三维丝和雪迪龙全天上涨超5%。

  此外,次新股全天表现可圈可点。英维克、数据港、红墙股份等多只个股顺利封住涨停。值得注意的是,自上周四红墙股份直线涨停后,其已连续收获三个涨停板。不过,也有个别次新股尾盘出现大幅回调现象,比如正海生物和顶点软件,两者尾盘均被打开涨停,直线回调。

  资金博弈次新股

  从周一盘后的龙虎榜数据来看,各个游资对次新股板块存在较大分歧。

  以周一尾盘直线回调的正海生物龙虎榜为例,位于买一和买二位置的长城证券杭州文一西路证券营业部和中信证券上海古北路证券营业部买入额分别为1657.36万元和1340.53万元,占总成交的4.16%和3.36%。两者也曾多次上榜雄安新区相关个股龙虎榜单。

  而位于卖一和卖二的东海证券洛阳周山路证券营业部和国元证券淮南朝阳西路证券营业部,卖出金额分别为1162.37万元和900.75万元,占总成交比例的2.91%和2.26%。

  在连获三个涨停板的红墙股份的龙虎榜中,买一和买二席位的国泰君安证券上海威海路证券营业部和东方证券太原高新街证券营业部,分别买入1192.19万元和1123.87万元,分别占总成交比例的4.03%和3.8%。而这些营业部曾活跃于次新股龙虎榜中。而同样活跃于次新股个股龙虎榜中股的方正证券上海保定路证券营业部和海通证券天津霞光道证券营业部却分别卖出1057.22万元和1031.62万元,占总成交额的3.58%和3.49%。

  虽然两只个股的净成交额依然呈现净买入态势,但这也证明了游资间多空博弈现象。

  紧跟市场热点

  展望后市,中原证券认为,近期大盘呈现探底回升走势,但市场在震荡整理过程中仍缺乏增量资金介入。由于大盘并未有效放量,预计短线上涨的高度较为有限。在市场有所反弹的情况下,建议投资者紧跟市场热点来调仓换股。

  朱雀投资表示,减持新规实施,监管层从政策面引导长期价值投资,预计超跌的绩优股和优质成长股将会获更多大股东增持,产业资本增持有利于市场信心的回复。随着流动性和风险偏好的修复,预计市场连续下跌阶段基本结束。但防风险去杠杆因素继续存在,预计指数短期难有连续上涨的动力,较大可能在此震荡筑底。(作者:史庭琦)

  【延伸阅读】

  机构:减仓中摸索新的市场热点

  从市场数据来看,机构正在小幅减仓中逐步摸索新的市场热点,反思此前操作中出现的问题。市场监测机构数据显示,上周约半数基金仓位在五成左右,腾出了一半空间进行调整布局。

  市场反复在3100点来回震荡,令部分基金承受净值下挫的压力,不少基金选择适当减仓。上周基金仓位在九成以上的占比9.5%,仓位在七成到九成的占比25.3%,五成到七成的占比21.7%,仓位在五成以下的占比43.5%。上周减仓的基金数量总体超过加仓数量。数据显示,加仓超过两个百分点的基金占比13.3%,18.6%的基金加仓幅度在两个百分点以内;34.6%的基金仓位减仓幅度在两个百分点以内,减仓超过两个百分点的基金占比33.5%。

  在整体仓位偏轻的格局下,沪上管理两只权益类基金的基金经理对记者表示:“2017年的市场不会比2016年更糟糕,一旦大盘企稳,更多的结构性亮点将获得估值修复机会。”该基金经理管理的两只权益类基金今年以来全市场中相对排名在三分之一左右。该人士提醒投资人:“在5000点的时候过分乐观和在3000点时过分悲观,都是十分危险的。现在或许正是在市场上捡漏的好时机。”

  行业轮动“等风来” 基金低位加仓三板块

  值得关注的是,在基金整体仓位小幅下降之际,医药、电子消费、传媒却获得资金逆势增持。机构加仓的逻辑较为明晰:6月份市场在银行MPA考核以及美联储政策等内外风险因素释放后,受负面因素的影响将大幅降低,短期的低点正是配置具备价值和成长优势标的的最佳时点。

  【券商观点】

  券商策略周报:夯实底部区域 积极信号不断显现

  中信证券:预计6月中旬银行业自查基本完成后监管推进路径会趋于缓和。因此,利率短期上行空间有限,市场预期也会有一定修复,6月份市场风险并不大。

  华创证券:从微观指标来看,目前市场情绪与量能指标普遍在低位企稳,市场已经出现下跌衰竭信号,体现了市场在自发不断地抵抗和消耗下跌动能过程中,反弹的风险收益比正在逐步提升。

  招商证券:6月中旬之前,市场仍将关注流动性波动和监管政策,大盘可能继续弱势整理;6月中旬前后,银行自查接近完成,对于今年半年度MPA考核的准备也逐步结束,流动性有望边际改善,市场或迎来情绪改善窗口。

  银河证券:短期来看,金融监管叠加企业盈利回落、利率上行影响,市场很难全面上行,市场结构将持续分化。继续推荐以白电、白酒、医药、电子为代表的白马龙头以及低估值、低配置的大金融板块。

  国信证券:连续3个月收阴之后短期市场回落态势可能减缓,但市场整体依然疲弱,将以弱势震荡为主。上证综指短期可能围绕3080点上下50点震荡,创业板指可能继续阴跌,反弹大致上将受制于20日均线。

  德邦证券:目前市场依旧是存量博弈格局,短期市场调整态势还将继续。操作上,短线可轻仓关注低位放量的中小盘股和最近加入的雄安新区概念。