申华控股拟15.58亿元全资控股东昌汽投 加码汽车销售业务
中国证券网讯（记者 严政）申华控股8月8日晚间发布重组预案，公司拟以3.62元/股发行约3.71亿股，并支付现金2.15亿元，合计作价15.58亿元收购东昌投资和东昌广告合计持有的东昌汽投约77.90%股权，交易后将对其实现全资控股。同时，公司拟以3.62元/股向控股股东华晨集团非公开发行股份配套募资2.45亿元，将用于支付现金对价等。由于上交所将对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。
公告显示，截至公司此次董事会召开日，标的资产的审计和评估工作尚未完成，东昌汽投整体价值的预估值约为20.50亿元，经交易双方协商，标的资产的交易价格暂定为15.58亿元。由于目前上市公司持有东昌汽投22.10%股份，交易完成后，东昌汽投将成为上市公司全资子公司。
东昌汽投主营业务为汽车整车及配件销售、维修、装潢及保险兼业代理服务等业务，位于汽车产业链的下游，分别属于汽车经销行业和汽车服务行业，为客户提供买车、修车、养车到旧车置换及汽车救援、按揭、保险上牌、装潢等系列配套服务。
从主营业务收入构成来看，东昌汽投汽车销售业务占比最高、维修业务其次，服务、装潢、二手车等业务合计占比低于5%。东昌汽投及下属公司于上世纪90年代中后期投身汽车经销服务行业，2003年开始进入快速发展阶段，经销范围逐步拓展到宝马、奥迪、英菲尼迪、雷克萨斯、沃尔沃等20余个中高端乘用车品牌。
未经审计的财务数据显示，截至2016年4月30日，东昌汽投资产总计51.01亿元，归属于母公司所有者权益合计9.43亿元。此外，其2014年度、2015年度和2016年1至4月分别实现营业收入44.24亿元、127.37亿元和41.64亿元；归属于母公司股东的净利润分别为-8409.66万元、-5015.36万元和3269.72万元。根据预估结果，东昌汽投在评估基准日2016年4月30日的股东全部权益价值约为20.50亿元。
交易对方承诺，东昌汽投2016年度、2017年度、2018年度、2019年度净利润分别不得低于0.95亿元、1.5亿元、2.1亿元和2.55亿元，最终以其评估报告出具后协议双方就盈利预测补偿事宜签订的补充协议中确定的承诺净利润为准。
申华控股表示，此次交易完成后，公司汽车销售业务规模将大幅度扩张，公司旗下4S店数量、经销品牌数量、汽车销售及消费客户数量大幅度增加，在汽车销售行业的地位和市场份额大幅度提升，并且推动公司汽车消费业务板块做大做强，并将改善公司经营业绩，增强持续盈利能力。
