万达院线拟372亿收购万达影视 打通电影全产业链

　　中国证券网讯 万达院线5月12日晚间公告，公司拟向万达投资等33名交易对方，以74.84元/股发行4.97亿股购买其持有的万达影视100%的股权，交易作价372.04亿元。同时，公司拟以不低于74.84元/股发行1.07亿股募资不超过80亿元，用于影院建设项目和补充流动资金。

　　资料显示，万达影视成立于2009年，是中国领先的民营电影制作公司。万达影视主要通过投资、制作电影，取得影片的票房分账收益和衍生收入获得利润，主要产品为电影片，所发生的成本主要为影视作品的制作成本、宣传和发行支出等。万达影视与业内众多知名导演、编剧、监制、演员及多个影视工作室建立了良好的合作关系，代表作品包括《寻龙诀》、《唐人街探案》、《滚蛋吧！肿瘤君》、《夏洛特烦恼》、《煎饼侠》等。2015 年万达影视投资影片国内票房总计61.5亿元，约占国产片票房份额23%，位列国内民营电影制作公司第一。

　　同时，万达影视拥有丰富的国内国外电影资源以及网络游戏资源，本次整合将对上市公司提升综合竞争力发挥关键作用。在国内电影资源方面，万达影视拥有丰富的IP储备，并且具备行业领先的发行能力。万达影视全资子公司传奇影业是全球知名的独立制片公司。传奇影业与华纳兄弟、环球影业等顶级好莱坞娱乐集团建立了长期合作伙伴关系，并借此积累了丰富的好莱坞资源；此外，传奇影业在好莱坞主力大片的运作上积累了宝贵的经验，其所参与的影片已有多部跻身当年全球票房前列。该等资源和经验，对于上市公司提升自身的电影制片能力及国际化水平至关重要，同时也为上市公司积极响应国家文化“走出去”号召奠定了可靠基础。

　　此外，在网络游戏资源方面，万达影视的的全资子公司互爱互动，是国内优秀的游戏发行公司。互爱互动拥有丰富的产品体系与全平台的覆盖能力、立体化的全渠道发行能力、领先的数据分析系统等核心竞争优势。互爱互动在网络游戏发行业务上所积累的资源和经验，将为上市公司探索影游互动、继续向产业链下游衍生品开发业务延伸、践行“会员+游戏”提供启发。

　　在业绩承诺方面，万达投资承诺万达影视2016 年度、2017 年度、2018 年度的承诺净利润数累计不低于50.98亿元。

　　公司表示，本次交易前，上市公司主要从事影院投资建设、院线电影发行、影院电影放映及相关衍生业务，其主营业务集中于影视行业产业链下游。通过本次交易，上市公司主营业务将扩展至电影开发、投资、制作、发行、影游互动等领域，从而实现对电影全产业链的打通，构筑生态型的娱乐公司。

　　本次交易完成后，伴随上市公司的全球化布局、境内外电影产业资源整合、产业链的延伸及经营区域的扩大，上市公司实现收入来源的途径更为多元化，从票房收入、衍生品、电影整合营销、商品销售、广告、影片投资、影游互动等多方面丰富其盈利增长点。此外，本次交易的标的公司万达影视资产质地优良、业务资源丰富，具有良好的发展前景和盈利潜力。交易完成后，上市公司的持续盈利能力将得到进一步加强。 （姜靖）