午后研报精选:4股获机构力荐
润欣科技:IC设计技术型分销,先发资源优势
核心观点:1,公司作为 A 股仅有的几家技术型 IC 授权分销商,在半导体 IC 产业链中起到了承上启下的作用,公司是全球着名芯片设计巨头高通、恩智浦等公司的授权分销商,拥有网络通讯、智能手机、工业控制、消费电子行业的一大批尤其企业客户:如美的电器、中兴康讯、乐视 TV、共进电子、 TCL、 DJI 大疆。公司专注于无线连接芯片,和传感器芯片,广泛应用于移动支付、金融安全、智能家居、智能汽车、 VR虚拟现实等领域。(中泰证券 买入)
嘉寓股份:员工持股二期启幕 大行业中的优质小公司
核心观点:信心非凭空而来。 从中长期看公司确实有条件实现稳定增长: 1) 节能门窗龙头。 公司为大行业中的小公司(市占率不足 1%),但在技术门槛较高的节能门窗领域为龙头企业, 随着节能标准的提高,公司市场占有率有望提高。 就公司业务份额较大的京津冀地区来说,北京已于2015 年强制推行门窗节能新标准; 2)“ 大客户战略” 不断推进。 下游客户集中度相对较高且多为业绩有保障的大型房企如恒大、华润等,2015 年前五大客户销售额占比达 27.2%。因此虽然地产仍处于下行周期, 但公司客户结构可起到一定对冲作用; 3) 零售业务有望取得突破。2015 年公司完成“互联网+模式零售”规划。 公司已于上海上源签订合作协议, 未来有望形成线上线下互动的零售模式, 提高品牌溢价。(长江证券 买入)
科华恒盛:一季度净利润翻倍,定增完成助力转型
核心观点:数据中心+新能源运营成为今年成为公司业绩增长点。公司数据中心区域布局已成,今年有望在北上广建成15000 个以上高端机柜,锁定优质目标客户群,同时公司已不中经云、科大国盾、云山世纪等在混合安全存储、量子通信、混合云等领域展开合作,数据中心运营业务不断走向高端。新能源运营方面,目前公司已经实现60MW 光伏并网运行,今年底有望实现120MW 以上光伏并网。数据中心运营和光伏运营将成为公司今年的业绩增长的主要驱动力。(中投证券 强烈推荐)
天银机电:传统主业向好回暖,军工业务高成长可期
核心观点:公司先后两次完成华清瑞达全部股权并购进军国防信息化领域。华清瑞达主营业务为雷达射频仿真及电子战环境仿真系统等, 相关产品是武器装备系统测试评估核心设备, 技术水平国际领先。 随着未来我国国防信息化建设加速, 新式武器装备列装带来电子信息领域测试广阔市场空间以及雷达射频仿真领域的极高技术壁垒, 造就公司未来军工业务高毛利和高成长。(招商证券 买入)