广州创思25亿“改嫁” 德力股份再续“游戏梦”
中国证券网讯（记者 严政）在今年初拟借道山水文化（600234）定增登陆A股的计划搁浅后，广州创思信息技术有限公司（简称“广州创思”）选择“自降身价”，拟以重组方式与近年来屡屡尝试涉足游戏业务的德力股份（002571）“结缘”。
德力股份9月25日晚间发布重组预案，公司拟以14.07元/股非公开发行8030.92万股，并支付现金13.81亿元，合计作价25.11亿元收购广州创思100%股权；并拟向四名特定对象非公开发行募集配套资金14.25亿元，其中公司控股股东施卫东拟认购9亿元。由于交易所将对方案进行事后审核，公司股票将继续停牌。
值得一提的是，这并非广州创思首度亮相A股市场。2015年1月初，山水文化披露定增预案，公司拟向9名特定对象非公开发行募资资金不超过40.3亿元，其中30亿元投向即为收购广州创思100%股权。不过方案披露后，山水文化接连出现借款纠纷、信息披露违规、管理混乱等问题。两个月后，广州创思便以山水文化“在资本市场公开的负面信息不断，令收购的完成存在重大的不确定性”为由终止了上述交易。
而有意思的是，广州创思的“新欢”德力股份近年来在游戏业务领域动作频频但均获得实质性进展。公司早在2014年2月初被爆曾与新三板挂牌的手游公司绿岸股份就合作事项进行沟通接触，但之后无果而终。同年7月，德力股份发布重组预案，拟作价9.3亿元收购端游、手游的开发运营商武神世纪进军游戏业务。但仅仅4个月后，公司于2014年11月以“与武神世纪就未来发展方向及战略规划等关键问题上存在较大分歧”为由终止了该项收购计划。直至2015年7月和8月，公司宣布分别投资1亿元参股墨麟科技、鹿游网络及斥资3000万元参股趣乐多，三家公司均涉及页游或手游等游戏业务。
重组方案显示，广州创思目前主要从事网页游戏研发与平台运营，以及移动网络游戏的研发与发行业务，旗下运营平台"9377"及核心游戏产品《烈焰》等在市场上较有影响力。截至2015年4月30日，9377.com平台的注册用户数7930.43万人，最近12个月月均活跃用户数198.35万人，月均充值额5218.48万元。
具体财务数据方面，截至2015年4月30日，广州创思总资产为2.77亿元，净资产为2.13亿元；其2013年度、2014年度和2015年1-4月分别实现营业收入4.79亿元、8.40亿元和2.27亿元，净利润分别为1.87亿元、1.92亿元和0.35亿元。经评估，广州创思股东全部权益的评估价值为25.12亿元，较合并口径股东权益账面值增值率为1080.04%，双方确定交易作价为25.11亿元。
根据交易对方与德力股份签署的《盈利承诺及补偿协议》，交易对方承诺广州创思2015年度、2016年度与2017年度实现的归属母公司股东净利润分别不低于1.8亿元、2.25亿元和2.82亿元。在承诺年度内，如果广州创思的实际利润小于承诺利润，则交易对方将按照约定履行补偿义务。
德力股份表示，通过此次交易，公司将置入核心竞争力突出、发展前景广阔的网络游戏业务，实现上市公司主营业务的双向并行，与公司原主业实现互补，推动公司主营业务的多元化发展，增强公司的持续盈利能力和发展潜力。
