观察：反弹最强板块 下半年主线
这一轮的下跌，可以说是史无前例的。加杠杆的作用下，来的快，去的也快。但是正是这样的下跌，给了投资者一个重新布局的好机会。
上周的报复性反弹，一下就拉升了700个点。说明市场人气，只要得到恢复，依然会逐步进入主升的行情。上周三至今的反弹，很多强势个股已经有超过50%的涨幅了。甚至，都有低点翻倍的个股了。像002179中航光电，低点20.26，16日收盘40.2，接近翻倍。600184光电股份，低点14.97，16日收盘25.05，涨幅超过50%。
那么为何他们如此强势呢？从这两只个股题材的角度出发，我们认为，他们是属于军工概念股。而且，是军民融合的题材。这个题材在前面几个月并没有大爆发，但是他们却有大利好。
回顾今年三月份，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平3月12日在出席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时强调，加快推进国防和军队建设，把军委各项决策部署落到实处，深入实施军民融合发展战略，努力开创强军兴军新局面。
军民融合已经上升到国家战略，但是3月份之后的行情中，并没有大幅炒作这个板块。同时，近期的利好也是不断出现。
从国防科工局获悉，为期十天的“国防科技工业军民融合发展成果展”16日将拉开帷幕，这是国防科工领域的首次军民融合展，也是全部军工集团公司首次以集团整体形象对外展示。
在抗战胜利70周年阅兵进入倒计时、中航系上市公司连获股东及高管增持之际，军工板块催化剂不断。随着军民融合发展上升为国家战略，配套政策也密集发布，相关产业有望迎来长足发展。 7月15日，2015年国防科技工业重点工作推进座谈会在京召开。会议总结了上半年工作，分析形势、查摆问题，部署了下半年重点任务。工业和信息化部副部长、国防科工局局长许达哲主持会议并作重要讲话。
许达哲强调，国防科工局作为国防科技工业的政府管理部门，将积极改进管理方式，加快推动简政放权，坚持依法行政，不断提高为国防和军队建设服务、为国民经济发展服务、为涉军企事业单位服务的能力、水平和效果。
另外，值得关注的是，国家国防科技工业局和国家知识产权局近日共同发布首批国防科技工业知识产权转化目录，共118个项目，含专利600余个。这是国防科技工业实施科技成果转化、推动军民融合深度发展的重要举措。这批项目涉及先进制造与工艺装备、电子信息技术、新材料、新能源、节能环保等领域，具有较强的军民通用性。 从历史的主线投资案例来看，成为市场主流热点，往往都必须具备利好政策出台，国家大力扶持等因素。军民融合，恰恰具备这样的条件。同时，军工科研院所改制的推进，也将进一步刺激军民融合的。因此，福建天信投资顾问韩信权认为，军民融合相关概念将成为下半年重点的主题投资。
相关个股：
002179中航光电：公司业务较快增长，主要贡献为防务订单、4G建设以及新能源汽车产业带来的订单增长。防务订单方面，公司从为航空、航天、兵器、舰船等体系供应连接器件的厂商，提升为提供光电系统解决方案的厂商，从而能够在军工体系中获得更大的价值体量，未来值得注意的将是公司集成设备安装架在C919大飞机中的应用。
002023海特高新：2014 年，公司航空维修业务在深度和广度两个方向上的拓展均取得明显成效，业务范围覆盖运输飞机、通用飞机、直升机整机维修、发动机维修和部附件维修以及技术服务。海特高新已与中电科29 所签署了《战略合作意向书》，公司和中电科29 所将就航空机载及检测设备开展联合立项、研制、联合生产等合作。
002253川大智胜：公司已于2014年完成了两台全新D级飞行模拟机的建设，并于今年2月与民航华东用户签订了飞行模拟培训协议。飞行培训服务模式是公司创新设立的融培训服务和技术服务为一体的长期定制服务模式。根据公司推算，我国未来20年为了满足新增飞行员训练，需新增模拟培训时间1529万小时左右，未来飞行模拟培训市场发展空间巨大。
002576通达动力：公司持续推进军工信息化和智能化装备转型。已经签订取得深圳市亿威尔信息技术股份有限公司60%股权意向书，进军雷达和信息安全市场，如顺利收购将成为公司发展军工信息化的主要平台；在天津成立天津通达达尔力科技有限公司，以“火炮多功能维护保养单元”和“轻型装甲快速处突车”两项技术为突破口进军陆军和武警车辆市场，并作为公司发展军工智能化主要平台。未来公司仍将通过收购兼并和技术整合等方式执行军工信息化和智能化核心发展战略。
300324旋极信息：主要致力于提供面向国防军工的嵌入式系统测试产品及技术服务、嵌入式信息安全产品和嵌入式行业智能移动终端产品。
601989中国重工：2015年研究所改制可能有实质性进展。2013年上市公司占集团利润的30%,剩余的70%中约有60%来自于28家科研院所,估计可能占到30亿元左右,集团2014年将完成科研院所分类方案,28家科研院所完成组建平台公司,具备平台企业的院所可能优先注入,我们预计将分批注入。科研院所的资产盈利性强,对业绩的增厚明显,值得期待。
福建天信投资顾问韩信权
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