午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　电力设备新能源行业:分布式光伏新政将出,核电提速在即

　　精华摘要：分布式光伏新政将出,余电或可享受1元每度上网电价;西部省份光伏电站路条增加,多省份推出光伏电站投资计划,下半年光伏地面电站投资或加速;特高压将再添两条新线开工,年内或可实现“三交三直”核准开工;非汽车生产商将获得两到三张专门的电动车生产牌照,最早年内有望获批;国家发改委将加快核准一批核电项目,沿海核电项目审批提速。

　　长园集团（600525）股权之争仍在继续;摩恩电气（002451）收购北京亿力69%的股权;众合机电（000925）连续中标温州一号线与武汉三号线地铁信号系统,合同额总计超过4亿元;远东电缆（600869）收购上海艾能电力工程有限公司51%股权;海润光伏（600401）与非洲矿产合资成立太阳能光伏公司;中恒电气（002364）子公司中标国网信息化项目6020.22万元。 (西南证券（600369）)

　　建筑装饰行业:坚守景气子领域,耐心寻找公司转型和多元化的结构性机会

　　精华摘要：建议从三个角度来筛选子板块的结构性机会。(1)政策导向:中长期建议关注受政府扶持鼓励的景气子领域,包括煤化工、海洋工程、环保工程以及建筑智能。(2)财务角度:首选现金流优异、行业模式为先收较高比例预收款的强议价能力公司,垫资模式的行业公司持谨慎态度。(3)企业性质角度:考虑到民企灵活机制以及更为优秀的市场把握,我们认为中小型民企具备更充分做大做强的动力,建议优选。

　　我们全年仍然坚定看好行业政策鼓励、订单形势好、业绩反转趋势确定的东华科技（002140）;中长期海外、南海深水有望突破的海油工程（600583）;装饰优势龙头、业绩增长稳健、估值底部且有家装电商拓展良好预期的金螳螂。下半年新增业绩增长确定、设计转总包成功、新业务转型存超预期的中国海诚（002116）;新能源运营业务稳步推进的低估工程股粤水电;公司做大做强诉求强烈、并购进展顺利的中化岩土（002542）。 (中投证券)