今日市场八大利好PK二大利空
6月新增20亿基金RQFII额度逼近1500亿
6月份基金系人民币合格境外机构投资者(RQFII)新增20亿元额度，至此，基金公司RQFII整体额度逼近1500亿大关。对比全部RQFII2503亿的额度，基金占比58.71%，比例有所下滑。
外管局最新数据显示，6月新一批101亿元RQFII投资额度由11家公司分食，基金有两家公司获得新增额度。其中，招商资产管理(香港)有限公司获得了10亿元RQFII额度，国投瑞银资产管理(香港)有限公司在今年4月获得10亿元额度后，6月再获得10亿。
至此，外管局纳入基金系的16家RQFII机构合计拥有1449.5亿元额度，算上被纳入“其他系”但属于基金公司香港子公司的招商资产管理(香港)有限公司和华宝兴业资产管理(香港)有限公司，基金公司整体额度达到1469.5亿元，逼近1500亿元大关，占全部RQFII额度的58.71%。与去年底占比七成相比，有所下滑。
从基金公司获得RQFII额度的历史来看，从2011年12月30日第一批获批，到2013年11月整体规模超1000亿，用时近3年。而从1000亿到1500亿，不过7个月的时间，显示出金融机构对这一业务的布局力度。从单月获批额度来看，2012年12月、2013年5月获得额度最多，均超过100亿，今年单月平均获得额度也超过60亿元。
上半年食品饮料涨18.8%领跑行业指数
昨日，沪指盘中突破2050点，创业板指收盘站上1400点。在上半年结束之际，两大代表性指数均在尝试突破上方的重要关卡。
纵观上半年行情，上证综指在不到10%的幅度内来回震荡，波动率降至历史最低位。而2000点大关在半年内6次失而复得，也使得投资者对2000点筑底的信心大大增强。作为新兴成长股代表的创业板则表现更活跃一些。创业板指数上半年最低见1210.81点，最高见1571.40点，半年内振幅接近30%。从各板块之间的差异表现来看，新旧蓝筹对比也十分强烈。
据证券时报数据部统计，今年上半年(截至6月30日收盘)，申万一级23个行业指数中，11涨12跌，平分秋色。出人意料的是，同期领跑的行业指数并不是电子、信息等新兴产业，而是去年严重超跌的食品饮料行业。数据显示，食品饮料以18.80%的涨幅跑赢第二名的信息服务逾5个百分点，信息服务及化工分别以13.18%及10.82%的涨幅紧随食品饮料之后，分列上半年行业涨幅榜第二位及第三位。
航天系升空军工资产证券化继续淘金之旅
6月30日，两市小幅走高，盘面热点快速扩散，近50只个股涨停。其中军工航天概念表现异常抢眼，以3.93%的平均涨幅领涨两市，其中11只个股以涨停报收，占全天涨停个股的近1/4。值得一提的是，其中以“航天”打头的股票就占据了涨停板4席。
首先，消息面上，首届中国军工产融年会传递的信息表明，有关科研院所改制的试点方案已上报有关部门，未来方案获批后，军工科研院所改制工作有望破冰。市场对这类极具想象力的题材充满着期待，概念炒作一触即发。其中，“航天”系拥有十大大型研究院，改制的预期强烈，因此，市场首先从“航天”类股票开始发力。
其次，军工重组赚钱效应持续蔓延。 2013年6月，航空动力将中航工业拥有的八家航空发动机企业注入上市公司，公司股价节节攀升，至今已近翻倍；2013年9月，中国重工重大无先例资产重组将超大型水面舰船(即航母)资产注入上市公司后，股价连拉4个涨停板；特别值得一提的是，2014年5月19日，成飞集成复牌公告将战斗机资产注入上市公司，股价连拉6个涨停板，而后一路高歌，至今已经翻了两番。在这种赚钱效应的带动下，市场难以抵挡军工资产重组的巨大诱惑。
第三，低空开放政策箭在弦上。2013年11月，《通用航空飞行任务审批与管理规定》的出台，刺激了中信海直、海特高新等一批通用航空概念股的飞涨。时隔半年后，市场期盼的重量级政策文件《低空空域管理使用规定》、《通用航空飞行管制条例(修订版)》或将很快颁布，通用航空业即将迎来发展的春天。
四主线掘金A股并购浪潮
在市场下行以及估值低迷的背景下，今年A股并购重组极为活跃，一大批并购类主题公司股价连创新高。A股市场的并购在未来会成为一股重要的资产整合潮流和投资主题。在选股方面，投资者应围绕四个基本方向：一是战略性新兴产业的并购，依循“高”成长、资金“富”、前景“帅”的思路来挑选候选公司；二是通过海外并购提升整体研发实力的公司；三是涉及混合所有制改革和传统产业整合的国企改革机会；四是存在严重低估被产业资本举牌的上市公司。
在当前市场下行，估值低迷的情况下，许多上市公司都显现出了投资价值，进而吸引金融资本乃至产业资本的进入。今年以来，A股市场陆续发生了绿地集团借壳金丰投资，中百集团、金地集团遭举牌，融创收购绿城等事件。还有一批上市公司通过并购实现了迅速扩张，提高市场占有率，在市场低迷的背景下连创新高。
从行业分布来看，并购主要围绕具备产业结构升级特征的机械、化工、医药、传媒、电子等行业，其中今年医药板块上市公司并购重组动作频繁，目前沪深两市超过18家药企处于停牌阶段，且其中大部分公司停牌与并购重组事项有关。此外，传媒、游戏行业也是今年并购的热门领域，仅A股文化传媒板块就有56个并购案例，目前仍然在停牌的公司仍有7家。
65家IPO排队企业将被终止审查
财务资料有效期限截止日前，预披露企业数最终被定格在641家。昨日，20余家在审企业及时公布了预披露或预披露更新信息，这意味着，没有预披露或预披露更新的65家排队企业将被终止审查，约占在审企业总数的9%。
具体来看，在预披露大限最后一天，多家城商行、农商行赶上了末班车，上海银行、盛京银行、江阴农商行、常熟农商行均集中在昨日递交申报材料，与此同时，还有多家之前处在中止审查状态的企业也恢复了在审状态，进行了预披露。
其中，由平安证券保荐的多个项目也回归到了正常的审查状态。此前，受“海联讯涉嫌财务造假”事件的波及，平安证券负责保荐的IPO项目均因“发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续的”而被列入中止审查队列，永兴特种不锈钢、湖南艾华集团、山西普德药业等多家企业上市路径受到影响，此次在财务数据到期日前，这几家企业在未变更中介机构的情况下，回归到正常审核通道，可见，对于平安证券保荐资格的限定已然松绑。
按照上周五证监会发布会的说法，这641家已完成预披露的企业，将根据不同审核状态被区别对待，尚未过会的企业，若其财务资料截止期为2013年年底，则其财务资料已过有效期，将中止审查；该等企业需在9月底前更新财务资料，否则将终止审查。对于已过会企业，按首发办法的相关规定和以往惯例，其财务资料有效期可以延长一个月；若在前述延长后的有效期内仍未能刊登招股说明书，则应当及时更新财务资料，并按规定报送会后事项材料。
巴菲特六月两度增持光伏特斯拉进军光伏充电
巴菲特旗下的洛基山电力公司与美国德州FirstWind公司近日签署了一份为期20年的协议，购买发电量为320MW的光伏资产。这也是巴菲特本月第二次出手收购光伏资产。与此同时，继特斯拉投资50亿美元打造超级电池厂之后，该公司首席执行官马斯克又宣布旗下太阳能公司SolarCity将斥资3.5亿美元收购太阳能面板制造商Silevo，并计划建造全球最大的太阳能面板厂。另外，国内政策对光伏产业的支持力度不断增强，产业景气度呈上升趋势。在巨头抢滩、政策扶持的背景下，A股光伏概念将获得正面提振。
据彭博社报道，巴菲特旗下的洛基山电力公司(RockyMountainPower)与美国德州FirstWind公司近日签署了一份为期20年的协议，购买发电量为320MW的光伏资产。这是巴菲特6月份第二次出手收购光伏资产。此次收购的太阳能资产包括四座位于犹他州的80MW的太阳能发电场，预计将于2015年开工建设，并在2016年竣工。建成后，四座发电场将足以供应6.4万户家庭用电。
在6月早些时候，FirstWind公司同意将20MW的光伏资产出售给洛基山电力公司。月内两度增资光伏，表明巴菲特此前对新能源投资翻番的表态并非虚言。
6月初，沃伦·巴菲特在拉斯维加斯参加爱迪生电力研究所的年度研讨会期间提出，伯克希尔哈撒韦公司计划将其在太阳能和风能发电业务上的投资金额由目前的150亿美元翻倍至300亿美元。
汽车智能化或将加速破局
继苹果公司发布的Carplay车载系统将iOS设备与汽车仪表盘系统进行无缝结合之后，谷歌也于日前宣布推出安卓汽车系统AndroidAuto，两大IT巨头针对汽车智能化的布局形成了“双头对弈”格局。
业内人士分析认为，互联网巨头不停向作为终极移动终端的汽车产品探出触角，随着“鲶鱼”效应的逐步展开，以汽车电子为标杆的智能化进程将大大加速。
谷歌的安卓汽车系统(AndroidAuto)包括谷歌音乐播放(GooglePlayMusic)、谷歌地图(GoogleMaps)以及语音触发短信等功能。与苹果的Carplay相比，AndroidAuto省去了通过点击进入互联网模式的环节，其背靠谷歌强大的搜索引擎，支持全语音操作，使用者可以进行相关查找和路线规划。
值得注意的是，谷歌的安卓汽车系统并非一种嵌入式信息娱乐系统，而是一种“投射式”系统，亦即使用谷歌安卓操作系统的智能手机可以通过汽车自身的显示屏幕进行操控。有业内人士分析认为，这或许是今后谷歌以安卓系统为切口进军智能家居和智能穿戴的一贯思路，无论汽车还是家居，手机或仍是支撑起所有载体的核心设备。
14条铁路近期密集开工投资规模逾3000亿
中国证券报记者从铁路部门获悉，6月30日，额济纳至哈密铁路全面开工建设。此外，近期还有北京至沈阳客运专线、杭州至黄山铁路等13个铁路项目先后开工建设。上述14个新开工项目总里程达3712公里，投资规模达到3273亿元。
新建额济纳至哈密铁路是国家《中长期铁路网规划》的重要组成部分，也是我国中西部铁路建设重点工程。线路全长629.9公里，自临策铁路川地托站起，经内蒙古自治区额济纳旗、甘肃省肃北县、新疆自治区哈密市，终到兰新铁路哈密东站，总投资98.7亿元。
额济纳至哈密铁路建成后，将通过临策铁路构筑连接西北与华北、环渤海地区的铁路运输新通道，形成新疆最便捷的出海通道，同时，与临策、包兰、集包、大包、大秦铁路共同构成疆煤外运的又一重大通道，对促进沿线煤炭等矿产资源开发和经济社会发展具有重要意义。
中国铁路总公司今年年初召开的年度工作会议指出，2014年全路要以中西部地区铁路建设为重点，确保年内开工建设44个新项目。5月份，铁总再开电视电话会议，将全年投资总额调至8000亿元以上，直逼2010年8426亿元的铁路投资史最高记录。
“今年以来，中国铁路总公司在国家有关部门、地方政府的大力支持下，把加快铁路建设特别是中西部铁路建设放在重中之重，加快铁路建设前期工作，依法合规地加快项目审批、用地审批、征地拆迁和环保水保等工作，确保铁路新线按期开工建设。”铁路部门相关负责人称。
利空：
三因素扰动稳增长经济或紧贴底线运行
稳增长政策效果正在显现。近期的宏观数据逐步好转，但三季度经济要保持上半年的增速面临一定压力：一是房地产投资增速可能会进一步下滑，二是去年基数较高，三是地方财力可能成为稳增长的约束指标，券商报告称今年地方政府可用财力降幅达1.2万亿元左右。
分析人士认为，为应对房地产投资增速的过快下滑，货币政策需要进一步宽松，但这并不是充分条件，即货币的宽松未必一定带来房地产投资增速企稳；为了应对地方政府财力下降，中央财政应更有作为。5月以来财政支出已经变得更为积极，未来有待进一步发力，同时公用事业等领域打破垄断、引入民资的改革有望加快。
“稳增长政策带来的正向效应进一步体现，6月份经济将继续回升，预计工业增加值增长9%，增速比上月回升0.2个百分点；信贷比去年同期多增1395亿元，按全年9.5万亿元的目标测算，上半年投放59.6%，和预期的信贷调控节奏基本一致。6月份M2增速预计为13.6%，比上月小幅回升0.2个百分点。”申万分析师李慧勇认为，由于政策加码，经济有望继续回升。
“‘微刺激’政策效果逐渐显现，短期内经济回升可能已经临近拐点。”宏源证券分析师陈光磊表示，2014年3、4月和5月工业增加值当月同比分别为8.8%、8.7%和8.8%，预计6月份工业增加值同比仍将微弱回稳。2014年2到5月固定资产投资完成额累计同比增速依次为17.9%、17.6%、17.3%和17.2%，预计短期内固定资产投资累计同比增速将回稳。
厄尔尼诺概念退潮农产品上涨预期降温
厄尔尼诺似乎越来越临近，投资市场对于农产品价格飙升的预期却出现大幅降低。随着今天(7月1日)美国农业部公布季度库存和种植报告，市场可能要重新审视一下农产品价格的发展趋势。
历史上出现的较为严重的厄尔尼诺现象，都导致了农产品大牛市。过去5次厄尔尼诺期间，国际小麦价格平均约上涨10%，大豆和玉米价格分别平均上涨4%和1%左右，而2002年厄尔尼诺期间，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦价格上涨了26%；2009年厄尔尼诺期间，玉米价格上涨9%。
但是，回顾今年3月份以来，农产品市场开始频频炒作厄尔尼诺概念以来，国内外农产品价格却始终没有起色，涨幅明显的品种至今没有见到。今天公布的美国农业部季度库存和种植报告有望给出答案。
美国大豆创纪录的种植面积，创下4年新高的玉米库存，加上中国12年连续的小麦增产，在这些基本面信息压制下，对冲基金都明白厄尔尼诺炒作最后的下场是什么。这也是4个月厄尔尼诺概念炒作旺盛，但是真正农产品价格始终没有上涨的根本原因。
利好：