百亿IPO募资撬千亿投资 中国核电抢占市场份额

　　随着中国核工业集团公司董事长孙勤在上海证券大厦鸣锣开市，中国核能电力股份有限公司(以下简称中国核电)昨日(6月10日)在上证所成功挂牌上市，标志着中国核电成为A股第一家纯核电上市企业。

　　今年以来，沿海核电正式重启，我国的核电产业被认为进入了高速发展期，核电企业将迎来上市潮，未来5年中国核电产业将至少有6000亿元的投资需求。

　　中国核电总经理陈桦在接受包括记者在内的媒体采访时表示，现在募集的资金主要用于在建的机组，公司现在市场份额在40%左右，未来将保持或争取更多的市场份额，公司今年正在争取有新的机组开工。

　　募投项目计划总投资1544亿

　　记者注意到，中国核电招股书显示，公司此次发行不超过38.91亿股股份，约占发行后公司总股本的25%，募集资金约131.9亿元。这是A股市场近5年来最大的IPO交易。

　　中国核电副董事长俞培根表示，中国核电成功登陆资本市场，是公司发展历程中的一个重要里程碑，中国核电将力争早日成为具有国际竞争力的世界领先核电企业。

　　招股书显示，公司此次拟募集的131.9亿元资金中，有41.76亿元将用来补充流动资金，其他资金则用于福建福清核电工程一期和二期、浙江三门核电一期工程、海南昌江核电工程和田湾核电站3、4号机组工程等项目。公司预计上述四个项目计划总投入1544亿元，远超此次募集资金总额。

　　此前一位中核集团的负责人士在接受媒体采访时表示，核电站建设过程中，业主需先投入20%资本金，其余才能使用银行贷款。故只有IPO募集资金到位，后续的投资项目可立即展开。此次中国核电百亿元的募资将成为其撬动逾千亿元投资的杠杆。

　　对于未来募集资金计划，陈桦表示，按照国家的核电规划，每年应该安排6台左右的机组开工，中国核电未来再次融资的资金将用到新机组的建设之中。

　　核电公司迎上市潮

　　记者注意到，继中国核电之后，中国核工业建设集团旗下子公司中国核工业建设股份有限公司(以下简称中国核建)也正在筹备上市。证监会日前公布了中国核建拟上市申报材料，公司拟发行不超过5.25亿股，发行后总股本不超过26.25亿股，拟募集资金27亿元。

　　5月末刚刚由中电投与国家核电合并而成的国电投，亦被认为将推进旗下核电资产上市，其旗下公司与平台有注入核电资产的可能性。

　　申万宏源分析师刘晓宁认为，随着中广核、中国核电上市，中国核建披露招股信息，我国核电资产证券化正在加速。

　　厦门大学能源经济协同创新中心主任林伯强认为，今年以来，我国核电产业发展速度较以往有所提升，而上市融资对于解决核电公司发展所需资金是最快捷的办法。

　　“与此同时，核电公司上市后，受到市场监督，公司管理将更加规范化与透明化”，林伯强分析称，这对我国核电产业发展来说有益无害。

　　早在去年6月，国务院办公厅印发的《能源发展战略行动计划(2014～2020年)》就提到，在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下，适时在东部沿海地区启动新的核电项目建设，研究论证内陆核电建设；到2020年，核电装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上。

　　大规模装机规划，意味着核电企业对资金的需求上了一个新的台阶。如需完成2020年的8800万千瓦规划，意味着核电产业在2015到2020年复合年增长率要达到18%，同时未来5年内，中国在核电产业上至少需要投入6000亿元。

　　在中国能源网首席信息官韩晓平看来，核电资产证券化不仅可以推进核电产业加速发展，随着国内核电技术的成熟，我国的核电产业未来将更多地走向海外市场，从而扩大中国核电企业在全球的竞争力，这同样需要要借助资本市场的力量。