面向资本市场 信托业挖掘新增长点

2020-05-11 07:57:13 来源:上海证券报 作者:马嘉悦

  “资本市场暖风不断,在这块大蛋糕面前信托业绝对不会缺席,今年我们要借资本市场东风培育信托业新的增长点。”平安信托总经理助理张中朝肯定地说。

  据悉,多家信托公司已经瞄准资本市场机会,并且在券商、投行业挖掘投研人才。数据也显示,4月集合信托市场上共成立303款证券类信托产品,同比增加163.48%。

  有业内人士分析称,严监管环境叠加可投资标的稀缺,倒逼信托公司开拓其他业务进行突围,作为标准化业务的证券类信托业务获得青睐。

  资本市场成信托资金投向热点

  在去通道、控房产、限融资的严监管环境中,信托业整体规模不断压降,而且可投资标的越发稀缺,结构性机会不断涌现的资本市场由此逐渐成为各家信托公司开拓业务的新战场。

  平安信托近日透露,已从头部券商、投行业挖掘了部分投研人才,准备发力资本市场。平安信托总经理助理张中朝表示,近来利好政策不断出台,资本市场机会颇多,正是借资本市场东风培育业务增长点的好时机。

  某华东地区信托公司副总表示:“传统类固收业务的优质资产标的越来越少,信托公司的传统业务不断收缩,这使得面向资本市场的相关业务日益受到重视。”他认为,资本市场日渐活跃是大趋势,对信托公司来说,债券市场、股票市场等都存在着很好的业务机会。

  “今年明显感觉到来自信托的钱比较多,尤其是3月份市场盘整期间,我们攻守兼备的固收+产品获得青睐,信托资金很看好目前股债的风险收益比。”畅力资产创始人宝晓辉表示。

  青睐消费板块和中资美元债

  “目前股市指数点位处于较低水平,风险释放较为充分,同时政策面暖风频吹,部分板块存在机会。”中航信托宏观策略总监吴照银表示,近年来投资对经济增长的贡献明显下降,而消费的作用越来越明显,对GDP的贡献已经从2008年的44%上升到2019年的57.8%。因此,股票投资策略上应偏重消费板块。

  民生信托证券投资业务相关负责人也透露,今年加仓了因短期负面事件而被错杀的核心资产,中长期看,其成长空间仍未结束。

  除了看好二级市场的部分板块,部分信托公司还关注中资美元债的投资机会。

  受疫情影响,全球市场避险情绪陡升,中资美元债一度被抛售,但随着流动性压力逐渐缓解,交易随之回暖,嗅觉灵敏的信托公司自然不会放过这一机会。

  近日,平安信托推出了业内首单跨境主动管理类美元债券投资产品,主要投资债券类资产,包括境内债券以及中资企业在境外发行的美元债、点心债、定制债及其挂钩工具。有信托公司表示,随着境外流动性进一步宽松,一批境内信用资质稳定、受疫情波及而被错杀的中资美元债或迎来较好的买入时机。