物联网发展全面提速 10股重大机遇
[中国证券网编者按]相关渠道获悉,物联网发展全面提速,这意味着相关产业链概念股面临巨大的发展潜力和投资机遇,值得关注。
“大连接”战略促物联网发展
日前,在中国移动召开的全球合作伙伴大会上,中国移动董事长尚冰发表的《连接驱动发展 合作共赢未来》主题演讲指出,将全面实施“大连接”战略,把握万物互联机遇,努力实现2020年连接数量较2015年翻一番,同时将大力推动NB-IoT(窄带物联网)标准成熟和国际化发展,着力打造领先的物联网基础设施和创新生态,推动物联网发展实现全球连接。
中国联通近日也表示,随着NB-IoT标准的冻结,以及国内运营商和设备制造商的推动,2017年将成为物联网产业培育期和商用元年,NB-IoT在公共事业、智慧城市等方面的应用将提速。机构预计,未来几年我国物联网行业年均增速将达30%,到2018年市场规模将超1.5万亿元,芯片传感器、重点行业和平台型应用等细分领域有望率先受益。
此次大会上,华为公司表示将与中国移动携手打造万物感知、万物互联、万物智能的社会。在万物互联领域,华为展示了未来智慧城市场景,包括如何助力中国移动构建资产跟踪、可穿戴设备、停车、水务、路灯等八大蜂窝物联网场景解决方案。目前华为已在多地配合中国移动进行物联网基础网络部署,以及智能停车、智慧水务、电梯卫士、智慧能源等业务试点验证。
从行业发展来看,今年6月NB-IoT标准获得国际组织3GPP通过后,国内运营商和设备制造商等企业均加快推进其商用化进程。此前华为在今年的世界移动通信大会上正式发布了端到端NB-IoT解决方案,为即将启动的NB-IoT规模化商用提供全面的技术和商业支撑。
机构认为,NB-IoT等相关技术标准的制定将推动物联网产业快速发展。去年我国物联网整体市场规模达到7500亿元,预计到2018年物联网市场规模将超过1.5万亿元,智能表、停车场等领域有望率先取得应用。目前我国智能水表安装比例仅为15%,预计未来年均复合增长率将超30%,NB-IoT水表可以解决功耗、信号覆盖和电池寿命等问题,未来应用空间较大。另外停车场等智慧城市应用也有望获得大量推广。
从近期互动易调研纪要来看,三川智慧已与华为合作,主要拓展智能水表的海外市场,预计基于NB-IoT技术的物联网水表明年能够实现海外销售。公司预计今年可完成销售智能水表110万台左右,其中物联网水表完成销售量30万台左右。榕基软件在物联网业务方面已构建“1+N”的发展规划,公司与物联网相关上下游企业以及运营商都建立了密切的合作关系。宜通世纪与中国联通、Jasper共同签署排他性约定,代理其物联网管理平台服务,初始合作期限为5年,未来将受益物联网产业发展。(上海证券报)
厦门信达:物联网概念 产业结构优化
投资亮点:
1、公司投资建设的国内第一条片式铝电解电容器生产线,列入国家计委高新技术产业化示范工程。作为国家军用铝电解电容器主要生产企业,信达电子还承担着大量国家重点工程和国防装备所需产品的研究开发和生产装配工作。
2、产业结构优化,国内铝电解电容器经营形势日益严峻,公司铝电解电容器的盈利水平持续下滑,为优化公司产业结构,公司将电子信息产业的发展重点转向光电子领域,将控股子公司江西信达电子以2800万元整体资产出售。
科华恒盛:能基+云基+新能源布局完善确保公司长期可持续增长
类别:公司研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:胡路 日期:2016-05-25
业绩加速增长,能基+云基+新能源布局成型:2016年第一季度公司实现归属于上市公司股东净利润2302万元,同比增长125.83%,实现加速增长。目前公司已经完成了能基+云基+新能源三大战略布局,能基业务以传统UPS为主,涵盖信息用UPS、工业用UPS;云基业务主要指IDC业务,以及后续衍生云计算业务;新能源以光伏发电为基础,持续拓展储能微网、充电桩产品及运营。公司以能基为主体,以云基和新能源为两翼的"一体两翼"布局为其后续腾飞奠定坚实基础。
高端电源国内领先,新市场新产品稳步拓展:2015年公司20KW以上大功率UPS电源市场排名全球第二,本土品牌第一。公司UPS业务在巩固传统金融、通信市场的基础上,积极拓展国防军工、核电、轨道交通等行业市场。军工领域,军工四证最后一个《装备承制单位资格名录认证》目前已经通过现场审核通过;核电领域,公司自主研发的核电厂1E级K3类UPS设备在2015年12月底获得中国机械工业联合会鉴定证书,填补了国内在该技术领域的空白;轨道交通领域,公司市场占有率已经超过了20%,未来两年持续增长可期。
IDC进入规模建设期,延伸发展云计算业务:公司IDC进入规模建设期,公司计划2016年底建成1.5万余个机柜。目前,公司在北京运营3000个机柜,年底完成5000个机柜建设将会是大概率事件;上海4150个IDC机柜位于市北高新区云立方产业园,部分与上海电信合作;广州6000个机柜与广东电信合作,第一批2000个确认交付给某互联网公司,9月30日交付1000个,另外4000个亦在设计规划中。此外,公司计划2017年底建成3万个机柜,2018年底建成6万个机柜,均布局北上广深一线城市,以打造一线城市IDC第一品牌。
新能源稳步发展,打造生态型能源互联网:新能源领域,2015年底公司光伏发电并网20MW,截至2016年5月初,公司光伏发电并网规模达到了80MW,预计2016年底公司光伏发电并网规模有望达到150MW。2015年公司充电桩业务收入达到3000万元,目前公司充电桩在手订单充足,未来两年充电桩业务也将成为公司新的收入业绩增长点。公司在光伏发电、储能、充电桩、云平台等能源互联网多环节布局完善,为其后续创新能源互联网业务模式奠定基础。
东软载波:载波技术行业领先,子公司MCU空间巨大
类别:公司研究 机构:西南证券股份有限公司 研究员:熊莉 日期:2016-06-08
载波技术龙头企业,全产业链布局优势明显。公司是国内领先的多种通信芯片制造商和通信解决方案提供商,是全球唯一一家同时拥有窄带载波、宽带载波和无线芯片技术及相关产品的企业。公司打造“芯片、软件、终端、系统、信息服务”全产业链布局,在集成电路设计、智能电网、能源管理、智能家居、信息安全等领域已形成完整的产品线。
子公司上海东软载波微电子MCU产品业界领先。公司旗下上海东软微电子是电子产品芯片供应商,是目前国内唯一一家具有完整工业级芯片设计/测试和系统开发工具链的IC芯片厂商,拥有包括安全芯片、通用32位MCU、专用芯片、射频无线芯片及触控芯片等多条产品线,同时还布局蓝牙芯片和WIFI芯片,全面覆盖智能家居通讯芯片。公司可为客户提供质优价廉的整体解决方案,广泛应用于智能家居、智能电网、汽车电子、信息安全、消费电子、工业控制等领域。国内每年MCU消耗量在20亿美元以上,随着智能家居、汽车电子等行业的高速发展,MCU芯片需求市场空间巨大。
公司载波技术领先,在能源互联网将收获颇丰。随着国网“智能电网”和“四表合一”项目的推进,新电表对载波技术和模组功能要求将大幅上升,电表技术壁垒显著提高,公司作为载波行业龙头,融合无线通信技术已经成为国网的主力供应商,市占率有望得到进一步提升。载波通信网关将随着四表合一的推广走进千家万户,不仅为公司载波通信产品带来新的市场空间,还为公司搭建基于多种通信技术为一体的融合通信平台提供了便利条件。
载波通信技术,智能家居的受益者和推动者。由于无线信号穿透性较差,而且会产生信号盲区,不利于对厨房、浴室等地方的智能家电进行控制。公司电力载波通信技术,通过电力线传播信号控制家电,不仅有效解决该问题,还省去通信布线费用。载波智能产品的销售间接促进了子公司MCU在家电市场的需求,产生良好的协同效应。
盈利预测与投资建议。预计2016-2018年净利润复合增速25.9%。公司MCU业务未来成长性强,载波通信业务在智能家居和电网等市场发展前景广阔,行业优势明显。首次覆盖,给予“买入”评级。
蓝盾股份事件点评:加强主营布局,预期进入发展快车道
类别:公司研究 机构:国海证券股份有限公司 研究员:代鹏举 日期:2016-06-23
事件:
蓝盾股份近日发布公告:1)公司于2016年6月21日晚发布公告,非公开发行股份募集配套资金认购对象报价环节已经结束,将于2016年6月22日起复牌。2)于2016年6月20日晚发布关于全资子公司取得涉密信息系统集成甲级资质证书的公告。3)旗下全资子公司中经汇通拟成立全资孙公司"福建中经汇通有限责任公司"。
投资要点:
公司非公开发行市场询价停牌时间历时仅三个工作日。公司因非公开发行股份募集配套资金事项,于2016年6月17日起停牌,到6月21截止,共历时3个工作日时间。我们认为此次公司的非公开发行相对顺利说明市场对公司未来发展前景的认可以及参与程度较为积极。
子公司取得涉密信息系统集成资质证书,与华炜科技的协同效应继续深化,看好公司在军工信息安全集成领域的项目拓展。华炜科技下游客户主要包括军队行业用户。我们认为获得涉密信息系统集成甲级资质意味着公司具备了为军队行业客户提供系统集成涉密项目、软件开发涉密项目的承接资格,为对接华炜科技下游客户提供良好的基础和有力的保障。
成立全资孙公司"福建中经汇通有限责任公司",看好中经电商深耕海西及周边城市。中经电商在海西地区拥有知名品牌影响力及成功案例,本次投资设立中经福建有助其进一步深耕海西及其周边区域市场,提升其本地化服务运营能力,进一步丰富合作商户及合作渠道。
盈利预测和投资评级:维持买入评级。基于审慎性考虑,本次盈利预测暂未考虑非公开发行对公司业绩的影响。我们预计公司2016~2018年摊薄后EPS分别为0.38元、0.48元和0.57元。受益于公司主营业务的明确成长性,叠加未来公司在"大安全"领域的布局,我们维持公司"买入"评级。
高新兴重大事件点评:预中标宁乡县项目,形成智慧城市综合解决方案
类别:公司研究 机构:国信证券股份有限公司 研究员:程成,李亚军 日期:2016-05-27
事项:
2016年5月25日,宁乡县经济和信息化局委托采购代理机构湖南华冠工程项目管理有限公司在长沙市政府采购网发布了“宁乡县智慧城市PPP项目采购评审结果公告”,高新兴科技集团股份有限公司为宁乡县智慧城市PPP项目采购的中标候选人,根据招标文件该项目建设期投资约为4.61亿元。
评论:
预中标金额较大,业务涵盖范围较广
根据公司预中标的情况,该订单仅建设期金额就4.61亿元,建设期3-5年,预计在2020年前完成,而后续运营期达到10年,相关费用将另行计算,从以往中标金额情况来看,本次中标金额较大,占去年营业收入的42.66%,将会对2016-2020年的业绩具有相当大的贡献。而近年一季度新签合同及新中标项目金额累计超过4.5亿元(含已中标未签合同的订单),加上本次预中标金额在手订单超过10亿元。
而从公司建设的15个子项目情况来看,分别为:城市运营中心、智慧城市云平台、智慧政务(该子项目建设另行单独招标,建设完成后有偿移交给项目公司)、平安城市、智慧交通、智慧城管、智慧旅游、智慧教育、市民一卡通、智慧社区、协同制造、智慧安监、电子商务及产业孵化、智慧医疗、无线城市,业务覆盖范围非常广泛,已经形成智慧城市综合解决方案,有利于提升公司品牌效应,增加产品附加值。
吻合最新大数据战略,转型数据运营商
公司在其发布的2016-2018年发展战略中明确表示,公司的长期愿景是成为聚焦公共安全的大数据技术领导者,并向跨系统的大数据运营商迈进。智慧城市、互联网+是夯实大数据的产业基础。公司前期在智慧城市的各个环节中积累了近3000PB的数据量,并涵盖了政府治理、民生服务等各个环节,为公司后续的大数据发展奠定了重要的产业基础。云计算平台、信息安全技术、视频大数据技术三项核心技术夯实公司发展大数据的基础。
大安全布局逐步形成,看好公司发展前景,维持“买入”投资评级
公司在广东省内外的订单陆续释放,目前在手订单饱满,平安城市仍将贡献更大的业绩空间,高增长态势有望继续保持。收购创联电子和国迈科技,实现“大安全”重要布局,向平台化“智慧城市建设运营商”再迈进一步。随着我国安防行业市场规模的进一步扩大,未来民用视频监控产品的市场规模也将逐步打开。二期员工持股计划推出,彰显公司未来发展信心。我们预计未来三年公司EPS分别为0.29/0.40/0.51元,当前公司业绩优良,成长空间大,未来或继续做大做强,在虚拟现实领域取得新的突破。考虑到公司未来3年的快速增长预期,以及质地优良公司的产业链外延,维持“买入”评级。
思创医惠:定增过会,智能医疗获实质性突破
类别:公司研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:马先文,王懿超 日期:2016-06-17
事件描述。
思创医惠公告,中国证监会对其2015年非公开发行股票申审核通过(暂时尚未收到书面核准文件)。本次非公开发行募集资金的总额不超过6亿元,其中43879万元用于支付收购医惠科技剩余30.8583%股权转让款,16121万元用于补充流动资金,发行价格为20元/股(除权后)。另外,思创医惠投资的杭州认知网络召开了IBMWatson肿瘤医生产品发布会。
事件评论。
过会审核通过解决眼前的财务压力,双主业协同大步向前。本次过会历时虽长,但也在市场预期之内。其中,43879万元支付医惠剩余股权价款,将为公司降低资产负债率高企(一季报40.78%)带来的大额财务成本压力,也将彻底消除市场对资本整合的疑虑。从业务层面,公司形成了零售科技、物联科技、医惠科技三大事业部,融合发展EAS、RFID、智慧医疗业务,从医疗大数据的入口、分析、应用全方位卡位。
智能开放平台云化升级,项目复制落地可期。医惠科技在以智能开放平台为核心构建的HOSPITAL2.0构架基础上,进一步推进了广州妇幼医院的“大平台+专业微小化应用”模式。广东省是全国医改的排头兵,而广妇幼医院的智能开放云架构是广东省的标杆案例,预计将在其他医院得以复制。
智能床表现亮眼,医用耗材成为公司业绩增长极、和医疗大数据的新入口。目前,公司医疗健康信息耗材主打产品之一的非接触式智能床监控检测产品(智能床),在医院病房、养老院、家庭快速推广,月销售额突破千万元,今年有望贡献过亿收入。其他产品诸如物联网体温标签、第三方药流平台、患者生命体征动态监测、消毒供应中心质量追溯、医疗废弃物管理等产品储备将成为公司业绩增长极,并成为健康大数据的新入口。
沃森智慧医疗研究院应用首落地,肿瘤智能诊断大有可为。据网络报道,公司领投的杭州认知网络正在储备IBMWatsonforOncology在中国技术落地开发及联合应用平台完善接口,并获得中国独家运营权(10年授权期),日前召开了IBMWatson肿瘤医生产品发布会,是Watson医疗业务在中国医院的首次落地。IBMWatsonforOncology拥有强大的分析能力,基于认知计算,分析来自医学文献、临床经验、外部研究等不同渠道的医疗大数据,提取来自病历的病人特征,为医生提供精准个性化肿瘤治疗方案。我国恶性肿瘤发病率为250.28/10万成为第一大杀手,思创医惠在医院端的资源优势将加速IBM人工智能在中国医疗领域的落地,具有广阔的市场空间。
苏州固锝:太阳能银浆盈利凸显,传感器蓄势待发
类别:公司研究 机构:平安证券有限责任公司 研究员:刘舜逢 日期:2016-05-10
一季度业绩大幅增长,中期持续提升:苏州固锝一季度业绩报告显示,报告期内实现营业收入2.28亿元,同比增长30.61%;归属于母公司所有者的净利润为1317.72万元,同比增长333.48%;基本每股收益为0.018元。公司业绩增长的主要原因是募投项目的持续增长以及多家子公司扭亏为盈。公司预计2016年上半年实现净利润3,770.58-4,126.29万元,预计同比增长430%-480%。
太阳能银浆盈利凸显,阿特斯合作长期利好:子公司苏州晶银的太阳能银浆业务盈利能力开始凸显,第一季度月销售2吨以上,且保持快速增长的势头,实现了每月盈利的目标。公司计划今年在太阳能领域专门针对新型PERC电池开发正面银浆,还计划投入在HIT电池用低温固化浆料的开发。
过去太阳能电池正面银浆被外国企业所垄断,而苏州晶银新一代无铅环保、高效、高拉力正面银浆打破了这种垄断。15年8月阿特斯对苏州晶银进行增资合作,阿特斯是全球第三大光伏组件供应商,苏州晶银与阿特斯合作利好公司长进发展。阿特斯的注资入股一方面可以解决公司该产品未来发展对应的资金需求,另一方面也利好公司银浆技术实力的提升。
MEMS传感器逐渐崛起,汽车电子持续提升:MEMS传感器因微型化、高集成化等优点,成为传感器领域的新秀,广泛应用于消费电子、汽车、医疗等领域。苏州固锝在MEMS传感器设计、封装一体化的布局行业领先,形成了集设计与封装一体化的产业布局。公司2015年加速度计营收增长36.61%,相关子公司的盈利也逐渐改善。公司布局的汽车电子业务营收持续增长,2015年实现约亿元营收,预计今年将增长30%。
投资策略:我们预计2016-2018年营业收入分别为10.86/13.74/15.92亿元,归属母公司净利润分别为0.80/1.12/1.54亿元,对应的EPS分别为0.11/0.15/0.21元,对应PE为75/54/39倍。公司传统业务结构改变,毛利率提升;太阳能银浆业务逐步走向成熟,盈利能力开始凸显;同时传感器的布局使公司未来充满想象空间;维持公司“推荐”评级。
易华录首次覆盖报告:业务转型PPP模式取得成效,政府大数据运营收益可期
类别:公司研究 机构:信达证券股份有限公司 研究员:边铁城 日期:2016-05-30
央企背景的智慧交通龙头企业,政府压缩开支的趋势下寻求转型。易华录是央企中国华录集团有限公司旗下的控股子公司,目前公司业务主要有:智能交通、公共安全、智慧城市,健康养老和蓝光存储。其中,智能交通,公共安全和智慧城市是公司的三大支撑业务。2011年到2014年,公司营收一直保持较高的增速,年均复合增长率达到57.03%,净利润的年复合增长率则达到了29.92%。2015年增速下滑,主要原因是2014年公司增速较快,业绩得到提前释放所致。面对压力,公司寻求转型,并在2015年取得不错成效。
政府大力推广PPP模式,公司业务打开新思路。PPP建设模式可以缓解地方政府债务和财政支出压力,因此得到加速推广。2015年12月中旬,发改委公布了第二批PPP推介项目,总投资2.26万亿元,加上第一批次项目总投资已达到3.5万亿元。如果再加上财政部公布的两批次示范项目,PPP总投资额超过了4万亿元。2015年10月,公司参与设立山东智慧城市PPP发展基金,以此模式建设了智慧阳信项目,并大力在全国范围进行推广。目前已签订的PPP项目意向已超过128亿元,仅已确定项目将为公司每年带来超过10亿元收入。
长期受益于项目运营,政府大数据开发前景广阔。除了项目建设的收入,SPV公司对智慧城市项目的运营也会让公司持续受益。运营的收益分为两块,第一是通过智慧城市平台搭建的准经营和经营项目实现收益,第二是通过获得的政府大数据变现获得收益。目前数据变现的模式是与数据运营商合作,利用合作伙伴的技术优势将原始数据整理和脱敏,形成大数据产品。2015年公司与做大数据应用的公司签署了一系列合作协议,彰显了公司进军数据运营市场的决心。
盈利预测和投资评级:我们预计2016~2018年公司营业收入分别为19.18亿元、23.19亿元和28.47亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为1.98亿元、2.32亿元和3.00亿元,按最新股本计算每股收益分别为0.54元、0.63元和0.81元,最新股价对应PE分别为48倍、41倍和31倍,首次覆盖,给予“增持”投资评级。
盛路通信:智能驾驶启航,打造车载智能生态链
类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:李伟 日期:2016-05-09
公告:(1)公司全资子公司合正电子以自有资金,与唐盛强、汪海兵、唐全康、唐昌民、曾郑刚、周明军共同出资2600万元设立深圳市合正视觉科技有限公司,其中合正电子出资1326万元,占总注册资本51%。(2)2016年4月22日,公司年报中披露合正电子将逐步推出多款车载智能终端,为车主提供全套“人·车·生活”的系统解决方案,如行车记录仪、红外夜视系统、360环视、高分辨率倒车后视系统、舒适进入系统、3D悬浮仪表盘、车辆远程控制系统、智能车载空气净化系统等。
设立合正视觉,ADAS系统有望取得突破,智能驾驶战略启航。未来3~5年,ADAS系统不再局限于高端车型,将逐渐向中低端车型渗透,将成为大部分汽车的标配,市场空间广阔。合正电子多年来持续投入ADAS研发,在智能驾驶风起时有望取得新突破。合正视觉将在算法、毫米波雷达、夜视系统等领域全力推进研发,我们预计未来合正电子的ADAS产品在功能创新,成本控制将拥有独特优势。
新智能车载电子产品逐步推出,打造车载智能生态链,迎来新业绩增长点同时孕育C端用户商业拓展空间。合正电子目前主打产品DA智能互联系统从2009年推出以来在前装、准前装市场销售累计超过35万台。随着其他车载电子智能产品的逐步推出,合正电子在智能车载硬件的布局将逐步完善。未来硬件端车载电子产品配合移动设备软件端的手机掌控系统及点嘀互联网络平台,合正电子将打造出车载智能移动互联生态系统。手机掌控系统将大大提升合正车载电子产品使用粘性,使得驾驶场景中出现越来越多的人机交互,产生出更丰富的数据,原本普通的车载硬件成为了重要的数据采集终端和互动终端。我们预计车载智能移动互联生态系统将建立合正电子对C端用户的联系,从而产生后续更广阔的商业拓展空间。
引领创新+优秀执行力是合正电子核心竞争力。作为一家以创新为生命的公司,合正电子每年将利润的15%投入研发,拥有朝气蓬勃的研发队伍,研发人员占公司总人数35%。从2013年第一款DA互联系统推出至今已经是第三代产品,2015年13.3寸iMax车机一经推出即供不应求。依靠不断创新和优秀执行力,合正电子产品更新速度快并且领先同行业竞争者推出差异化功能或者设计,因此毛利率显著高于行业平均水平,未来合正将把领先优势扩大到新产品中,持续推动公司高速发展。
投资建议:公司目前汽车电子、军工电子两大板块都处于高增长时期,业绩弹性较大,同时移动通信受益于华为终端出货量增加保持稳步增长。我们预计2016~2017年公司净利润达到2.87亿元和4.01亿元。首次给予买入-A评级,6个月目标价为37.5元,请投资者重点关注。
北信源:打造大型企业移动办公平台
核心观点:
北信源区别于其他 SaaS、 移动办公概念公司之处在于其平台属性,以及在安全、客户方面的基础, Linkdood 未来有机会成为大型企业特别是央企、政府领域移动办公平台。
点评:
1. 2c 一级市场风险加剧,企业级服务市场盈利模式清晰且相对蓝海
随着"互联网+"的全面推进, 2C 市场互联网项目越来越多,深入人们社会生活。然而近期我们注意到,敏感性较强的一级市场已经有越来越多 O2O 项目出现融资难度加大现象,媒体频繁曝光 O2O 死亡事件。
我们认为,互联网趋势仍然较为确定,但是在 2C 领域,现阶段机会小于风险,主要有两个原因:
第一, 高频应用开始出现赢家通吃局面。 以 BAT3M 为代表的互联网巨头基本垄断高频入口,即便在细分领域出现新的进入者, 巨头也会通过模式借鉴或参股收购强行占据(典型的比如外卖领域的百度外卖以及阿里参股饿了么),由于巨头本身在流量和资金方面的巨大优势,新进入者甚至原本在某个领域深耕数年的公司明显难以与其竞争。 以国内代驾领域第一个创业项目" e 代驾"为例, 7 月份 e 代驾占据 80%市场份额;但 8 月滴滴代驾进入市场后,滴滴代驾瞬间占据了 43.7%的市场份额, 根据 11 月初 CNIT 的相关数据,滴滴代驾入场仅 3 个月,用户覆盖率便达到 70.4%,跃居行业首位(数据来自艾瑞咨询《 2015 年 Q3 在线代驾行业季度监测报告》),近期 e 代驾更是被迫大规模裁员。
第二, 2C 领域免费思维明显,市场开始思考盈利模式。 2C 创业项目大多通过免费甚至补贴的方式吸引用户,比如 2014年打车市场补贴大战使滴滴、快的双方都投入数十亿资金,补贴确实取得了明显成效--移动支付用户数量得到提升、叫车出门成为全民选择,但同时资本压力也不容忽视。双方在 2 月 14 日最终达成合并协议,补贴幅度大幅下降。与此类似的, 2015 年出现的 58 同城与赶集网合并、 美团与大众点评合并、携程与去哪儿的合并都存在资金方面的考虑。
相比消费级互联网,企业级互联网本身有着更大的市场空间。 2013 年,我国电子商务交易总额突破 10 万亿元,同比增长 26.8%,其中网络零售交易额超过 1.85 万亿。 B2B 电商占比近 80%。 2014 年,中国电子商务市场交易规模 12.3 万亿元,其中网络零售交易额超过 2.8 万亿。 B2B 电商占比仍然超过 70%。
另一方面, 区别于 2C 模式,免费思维在企业级市场难以行得通,企业级市场更讲究权责利分明,并且本身有着较高的付费属性, 盈利模式方面更容易落地。 据统计,在美国 2C 端与 2B 公司的市值比例达到 6:4,而我国该比例为 20:1,企业级服务市场蓝海属性明显,可挖掘的空间巨大。
2。基于 SaaS 的企业级服务大时代来临
基于 SaaS 的企业级服务是对企业服务的革新和颠覆,企业通过云服务方式降低采购成本,提升 IT 服务质量,提高经营效率;对于软件服务企业,可以实现由卖产品向卖服务的转变,业务更有持续性。美国的企业级服务市场已经出现一批独角兽公司,据不完全统计,美国目前已经有 45 家 SaaS 上市企业,总市值接近 2000 亿美元,其中龙头 Salesforce市值超过 500 亿美元。国内企业级服务市场相对滞后,近年开始出现明显的加速迹象,除了 BAT 分别运营的百度直达号、阿里钉钉、微信企业号外,在 OA、 CRM、 HR 等应用领域均出现大批创业公司。但从体量上看尚未出现超大市值的SaaS 企业,相关公司存在较大的发展和整合空间。
3。社交+移动办公是较为稀缺的"高频次应用场景"之一
高频次应用是获得互联网入口的基本前提,社交沟通是最典型的的高频应用。办公场景中审批、 邮件、调度等是比较明显的高频应用, 办公软件具备打造互联网入口的基本条件,对接社交功能后更具粘性。 更重要的是, 移动互联网、智能手机的高速发展和普及,带动了移动办公的快速发展, 甚至重构了办公流程。 一个简单的现象,企业老板不会用电脑的比比皆是,而几乎每个老板都有至少一个智能手机,而且基本全部在用微信。相比 PC,智能手机简化了输入流程,提高了用户体验,移动审批等办公功能随即得到解决,信息的时效性、交互性也得到明显提升。
4。大型企事业单位可能成为移动办公最大的付费方
基于 SaaS 的移动办公实质上还是软件服务,只是软件是部署在了互联网上。传统软件服务一般通过光盘等磁盘介质或者软件下载方式交互客户,然后由厂商技术人员完成服务器和客户端的安装和配置, SaaS 模式改变了服务方式,但效用并没有根本改变,愿意(或者早期愿意)为软件付费的用户群体也没有变化。在国内企业软件市场,大型国企、政府部门是主要的购买群体,特别在能源、银行、电信等国家垄断行业,用户对于软件价格敏感程度相对较低,其贡献的销售额远大于民营企业和外资跨国企业。国内软件行业经过数十年发展,针对国内客户的营销和服务网络基本形成,而且对于软件系统如何更贴近国内客户的管理和经营需求,相比国外软件厂商更具有优势,特别是在国产化背景之下。在 SaaS 领域我们认为行业龙头将从国内厂商直接成长出来,不再经由软件行业的"国产替代"路径。
国外 SaaS 市场同样符合这个规律。 Salesforce 年报显示其收入 80%来自于最大的两千家大企业,而且从 Salesforce发展历史来看,无论是其在美国本土,还是在海外的推广,获得大型用户(可以分别对应获得 SunGard/日本邮政订单)都被视作其发展的里程碑事件。
5.Linkdood 保证安全前提下叠加应用,打造商用社交网络平台
公司非公开发行募集资金金额不超过 15 亿元,其中 7.7 亿元将投入建设"新一代互联网安全聚合通道"项目, 将基础网络通信、信息安全和互联网应用在一个新平台上进行重新整合,为用户提供商用级的社交网络安全通信系统。
目前 SaaS 企业服务平台入口(刚需、高频应用) 主要体现为四种形式: CRM、协同办公, OA 和即时通讯, 其中以即时通讯使用频率最高,覆盖面最广。 Linkdood 定位类似于国内的北森 Tita、阿里钉钉,国外的 Yammer.
阿里钉钉 2015 年 8 月发布的 C++战略,实质上是以即时通讯为切入点,联合其他合作伙伴为中小企业提供更丰富的 SaaS企业级服务,已经接入的 ISV 如蓝凌、红圈等。其中蓝凌是行业领先的 OA 服务商和知识管理解决方案提供商,红圈营销专注于提供企业营销管理解决方案,这种共生一方面使钉钉提供的服务更加丰富和专业,另一方面合作伙伴借助钉钉的营销渠道获得更多的销售机会,例如红圈营销在于阿里合作之后客户量和业务流水有了明显的增长。
据调查,安全是我国用户在选择移动即时通信时最注重的因素。 北信源在信息安全领域有丰富技术储备,终端安全管理、数据安全管理和安全管理平台、防病毒产品在各级政府机关、军工、 金融、能源等国家重点行业的大中型企业应用广泛。 互联网安全聚合通道通过各类加密技术打造安全可信的通信通道实现用户身份认证,客户端与服务器数据加密传输、存储和访问控制,并通过提供用户私有服务器及安全策略定制接口,提升用户对信息的自主安全管控能力。