两融余额创半年新高 融资客注重防御

2016-08-25 07:21:53 来源:中国证券报 作者:

  8月15日以来,伴随着市场的强势突破,融资也连续实现净买入,直至8月19日融资进场暂停,不过仅小幅净偿还1.78亿元之后,8月22日便再度回归净买入格局,两融余额也因此以8992.60亿元创下了逾半年新高。不过融资的买入力度明显转弱,而且本周融资布局的偏好发生了明显的变化,与上一周布局房地产、金融等“进攻”板块相比,周一融资更为偏好食品饮料、医药生物等“防御”属性较强的板块,可见融资客的谨慎心态再现。

  两融余额创半年新高
  本周一市场延续调整态势,多空围绕3100点展开了激烈的争夺,最终主要指数均出现了一定的调整。不过这并不影响融资客的进场热情,在上周五遭遇了1.78亿元的小幅净偿还后,本周一再度回归了净买入格局。

  据Wind资讯数据,周一沪深股市两融余额报8992.60亿元,较前一交易日增加16.3亿元,创下了2月2日以来新高。其中,沪市两融余额报5018.84亿元,增加9.24亿元;深市两融余额也增加了7.05亿元,报3973.76亿元。

  融资方面,8月22日沪深股市融资余额为8956.32亿元。其中,当日融资买入额继续回落,仅519.27亿元,为8月15日以来的最低值,融资偿还额也小幅回落至503.40亿元。在融资买入和偿还额双双小幅回落的背景下,周一融资重返净买入状态,不过净买入金额较小,只有15.86亿元。

  除了融资买入额出现回落以外,融资买入额占A股成交额的比值也实现自8月15日以来首度跌破10%,以9.73%的比值创下了8月11日以来的最低值,可见融资资金的参与度也出现了回落。

  从两融标的股角度来看,周一共有464只标的股获得融资净买入,其中融资净买入额在1亿元以上的有中国宝安(000009)、中航资本(600705)、恒生电子(600570)、南山铝业(600219)、民生银行(600016)、方正科技(600601)和金融街(000402)。而国中水务(600187)、万科A、东旭光电(000413)和中国平安的净偿还额超过了1亿元。

  防御板块获追捧
  从8月15日市场强势突破以来,融资客便持续在房地产、金融等权重板块“流连”,进而成为推动市场进攻的主力资金。

  具体来看,8月15日非银金融为唯一一个净买入超过10亿元的板块,而电子、房地产、计算机、有色金属板块的净买入额也都在7亿元以上;8月16日净买入的主力转为银行、非银金融、房地产和有色金属板块,净买入额明显领先于其他行业;8月17日,做多力量开始分散,综合、房地产、商业贸易、计算机、非银金融和医药生物板块的净买入额都超过了20亿元;8月18日房地产板块则“一枝独秀”,净买入额达14.37亿元,为第二位的4倍有余;即使到上周五,居于净买入前列的板块依然以进攻型为主,房地产、综合、建筑装饰、有色金属和公用事业的净买入额都在1亿元以上。

  但本周一,医药生物和食品饮料最获融资青睐,净买入额分别达3.93亿元和2.55亿元,综合和计算机板块的净买入也分别达到了2.30亿元和2.16亿元,而建筑装饰、房地产、机械设备和银行板块的净买入也都在1亿元以上。由此可见,本周一融资客的布局风格与上周出现了较为明显的差异,注重防御也说明谨慎情绪开始抬头。

  除了行业板块以外,周一ETF的情况也可以看出融资客的防御偏好出现了明显提升。周一获得融资净买入的8个ETF中,华安黄金ETF以2910.22万元的净买入额居于首位,华夏上证ETF和国泰上证5年期国债ETF的净买入额也分别达到了850.56万元和465.92万元。而遭遇净偿还的12个ETF当中,华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300(160706)ETF净偿还额都在1000万元以上,分别为3140.90万元和1036.09万元。(中国证券报)