2000亿信息安全盛宴出炉 9股最大赢家
软件业“十三五”收入要倍增 信息安全产品目标直指2000亿
工信部昨日正式印发《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020年)》(下称《规划》),提出到2020年实现业务收入突破8万亿元,相对“十二五”末4.3万亿元的业务收入再翻番。与此同时,百亿及千亿企业培育目标也较“十二五”翻番。特别值得注意的是,《规划》首次明确提出信息安全产品收入目标,即到“十三五”末达到2000亿元,年均增长20%以上,超过13%的行业平均目标。
“安全可控”被凸显
中国软件行业协会财务及企业管理软件分会秘书长曹开彬告诉记者,从目前国内信息安全产业本身来看,还不能完全满足我国网络安全需求,因此需要将信息安全产品发展目标单独提出,着重强调发展。他表示,20%的增速完全可以实现,包括大数据、移动办公应用等都有很大发展空间。
《规划》显示,“十二五”期间,软件和信息技术服务业收入从2010年的1.3万亿元增长至2015年的4.3万亿元,年均增速高达27%;云计算、大数据、移动互联网等新兴业态快速兴起和发展。2015年,软件业务收入前百家企业合计收入占全行业的14%,入围门槛从2010年的3.96亿元提高到13.3亿元。
《规划》再次强调了对龙头企业的培育,目标是到“十三五”末软件和信息技术服务收入百亿级企业达20家以上,产生5到8家收入千亿级企业,这相对“十二五”末的水平将实现翻倍。《规划》明确支持龙头企业发挥产业链协同竞争优势,集群化“走出去”。
《规划》提出了创新驱动、协同推进、融合发展、安全可控、开放共赢的发展原则,而相对“十二五”规划,“安全可控”原则为首次提出。“进一步提升信息安全保障能力”被列为重点任务之一,并明确要“加快培育龙头企业,发展若干专业能力强、特色鲜明的优势企业。”
对信息安全的重视还体现在:《规划》将“信息安全保障能力提升工程”列为九大重点工程之一,并设定了目标——信息安全产品收入到“十三五”末达到2000亿元,年均增长20%以上,超过13%的行业平均目标。
跨界融合乃大势所趋
《规划》指出了新形势下软件行业的新变化:以数据驱动的“软件定义”正在成为融合应用的显著特征。中国制造2025、“一带一路”、“互联网+”行动计划、大数据、军民融合发展等国家战略的推进实施,以及国家网络安全保障的战略需求,赋予软件和信息技术服务业新的使命和任务。
而“深入推进应用创新和融合发展”也被列为重点任务,《规划》对软件和信息服务业在工业、制造业、现代农业、服务业中的应用和发展重点均有所提及,包括发展面向智能制造的安全可信云计算,以及推动大数据与云计算、工业互联网、信息物理系统等的融合发展,支持建立面向不同工业行业、不同业务环节的大数据分析应用平台,选取重点工业行业、典型企业和重点地区开展工业大数据应用示范等。
以软件与智能制造的融合为例,波士顿咨询曾在《工业4.0——未来生产力和制造业发展前景》的报告中指出,以云计算、大数据分析为代表的工业4.0新技术将为中国制造业的生产效率带来15-25%的提升,额外创造附加值4至6万亿元。据记者了解,阿里云正与协鑫光伏、徐工集团、比亚迪、华中数控等公司合作,推进云计算在智能制造领域的应用。
阿里云架构师欧阳克非告诉记者,大数据是智能制造的基础,云计算在智能制造领域能够发挥更大作用,工业客户对其认可度正在提升。针对工业应用,需要结合工业互联网对云计算和大数据平台的要求,完善公共云基础平台建设,并通过混合云的方式实现和工场已有系统和数据中心的整合。
值得一提的是,《规划》更体现了对于新业态和新技术的关注,其中多次提到虚拟现实、增强现实、区块链、计算机视听觉、新型人机交互、无人驾驶等前沿技术。此外,云计算能力提升工程、大数据技术研发和应用示范工程等被列为重点工程。
在加大财政金融支持方面,与“十二五”规划不同的是,《规划》还提出探索建立国家软件和信息技术服务业产业投资基金,鼓励运用政府和社会资本合作(PPP)模式,引导社会资本参与重大项目建设。上海证券报
北信源:公司的“金甲防线”获得政府唯一认证供应商资格,行业地位凸显,圈地价值极大。
蓝盾股份:公司是国内信息安全龙头企业,以安全产品为基础,为政府、教育、军工、医疗、电信、金融、交通、能源等十多个行业客户提供一站式的安全解决方案。公司近年提出了"大安全"产业发展战略,在内生业务不断增长的同时,积极进行外延扩张,业务规模和盈利水平得到了快速提升。
拓尔思:公司控股广州科韵助力大数据在安全行业落地。广州科韵主业为公共安全领域和国家安全领域提供整体解决方案,在MPP数据库、大数据可视化关联分析等方面拥有自有技术和产品。通过此次收购控股该公司后,拓尔思在安全行业的大数据战略将得到加强,执行力也将得到提高。后续有望通过在安全行业的案例向其它行业拓展,未来市场空间广阔。
美亚柏科:网络安全监控产品龙头,公司凭借其在网络监管、电子数据取证、存证、网络知识产权保护、舆情监测等多方面的产品优势,成为最为受益的A股标的之一。
启明星辰:公司推出工业防火墙产品,布局未来百亿量级的工控安全市场。
中科金财:公司在资产端、资金端连接,数据端积累,以及交易体系生态圈战略布局完善,有较大先发优势。
中科曙光:成立数据中国产业基金,中报超预期
研究机构:国金证券
成立产业基金,发力云计算和大数据应用:基金计划投资于云计算中心项目,以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公司。包括以下几个方向:(1)智慧城市项目;(2)云计算周边配套产品项目;(3)中科院先进计算创新产业联盟相关项目;(4)产业链上下游潜在的行业并购及投资机会;(5)前沿科技领域的风险投资机会。公司以硬件起家,成立基金发力云计算和大数据应用,既是产业链条的延伸,也是围绕自身打造生态圈,拓展技术应用范围的途径。
业绩上涨受益于软硬件国产化进程:随着国家对网络安全和自主可控重视程度的提高,公司主营业务较去年同期有较大增长,高端计算机目前国内仅有国防科技大学和中科曙光(603019)能够制造,在一定程度上造成了技术的罕有性,而且高端性能服务器不同于低端的X86服务器,目前尚处于蓝海领域,国外的高性能竞争对手例如IBM等公司由于国产化的进程基本不可能再入围中国的招标,我们认为,具有资本市场和技术实力双重优势的中科曙光理应获得溢价。
芯片国产化,龙芯系列初显威力:在整个计算机的产业链中,我们看到微软和INTEL占据了主导性的优势,这也是为什么它们是最具有价值的两类公司,普通PC和低端服务器的价值沦为产业链下游,仅有供应链成本控制的价值,INTEL一家公司获得了70%的利润。我们看到,公司推出的自主可控的高性能芯片龙芯家族包含龙芯桌面计算机、龙芯机架式服务器、龙芯存储服务器、龙芯刀片服务器、龙芯防火墙、龙芯负载均衡、龙芯堡垒主机等自主可控的硬件平台,并且公司新推出基于龙芯3B-2000处理器的服务器产品。根据我们的深度报告《IT安全是和平时期国家安全的制高点》中所指出的,龙芯3B-1500已经达到可以商用的级别,其SPEC性能目前相当于INTEL二代i5系列的性能,此次推出的3B2000相对于上一代的产品,功耗和主频相当,但是性能获得了成倍的提升,这对于商业服务器来说是一次质的飞跃。另外,不同于桌面电脑,服务器一般采用linux操作系统,我们可以说,在国产化进程中,龙芯的应用不存在系统上的瓶颈,在芯片国产化的进程下,芯片业务爆发指日可待。
高端计算机及信息系统领域的佼佼者:公司始终专注于高性能计算机、通用服务器及存储产品的研究、开发与生产制造,并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。2009-2014年公司连续6年蝉联中国高性能计算机TOP100排行榜市场份额第一。公司具有非常高的竞争门槛,全球超级计算机提供商寥寥无几。2014年作为核心业务的高性能计算机收入占比为33%,毛利占比41%。
倚中科院之势,成就"第二个联想":在"棱镜门"余波未消的今天,国家对于信息安全的重视程度越来越高,政府自主信息化建设为高端计算机国产化提供了广阔的空间。中科院做为我国IT产业支柱机构,其IT资产非常丰富,既有计算所的CPU"龙芯",又有软件所的国产核心操系统软件,所以中科院的IT资产丰富且具强大竞争力。中科院院长多次提出要把曙光培养成第二个联想。目前,中科院已经让曙光联合中科院其他科研院所成立产业创新联盟,共同探索新方向和产业化。
维持"买入"评级,维持目标价220元,维持盈利预测15-16年EPS为0.17元和0.37元。
卫士通:联手华为推出mate8VolTE安全手机
研究机构:广发证券
12月14日上午,中国移动、华为、卫士通(002268)在"2015年中国移动全球合作伙伴大会"上发布全球首款基于VolTE通信加密解决方案的旗舰产品-中国移动华为mate8VolTE安全手机(尊御版)。
基于高端mate8手机,安全与用户体验兼得。作为全球首款VolTE通信技术的安全旗舰手机,中国移动华为mate8VolTE安全手机(尊御版)基于海思麒麟950芯片,构建了系统化的安全构架体系,实现完全自主可控,同时兼顾用户体验。并采用卫士通公司经国家权威机关认可的商用密码算法和自主TF密码卡,对VolTE语音通话内容进行全程加密保护,彻底杜绝恶意窃听,实现真正的通话安全。
安全手机增加合作伙伴华为,明年出货达预期概率增加。卫士通此前与中国移动、中兴通讯联手推出的安全手机2015年度出货量未达预期,并对业绩造成了一定拖累。此次增加合作伙伴华为,近两年在国产手机市场优势明显,全球和国内出货量都排名领先。此次卫士通安全手机选择的搭载平台为华为最新发布的高端旗舰机型-mate8。我们因此预计卫士通2016年在安全手机业务上出货量符合预期概率将增加。
顺网科技:携手HTC VIVE,打造VR新网吧模式
研究机构:国海证券
市场普遍认可VR(虚拟现实)行业空间巨大。综合市场调研机构以及UCCVR给出的预测数据,预计2020年出货量达到6600万台,其中头显的市场规模约30亿美元,而VR行业的整体规模可能将达到70-300亿美元。AR(增强现实)市场规模将是VR的四倍。虚拟现实产业具备巨大的潜在成长空间。
当前制约虚拟现实普及的重要因素在于内容、交互方式、价格。内容方面,鉴于当前巨头尚未推出消费者版设备,内容领域的开发存在一定的顾虑和混乱,相比于头显数量,内容数量和质量严重不足,但随着三星GearVR、PlayStationVR、Oculus推出消费者版,虚拟现实内容生态的模式将有望趋近统一;交互方式方面,虚拟现实不仅仅是视觉,更应在触觉、嗅觉、温度、移动、定位等方面将现实世界与虚拟世界进行对接,如此才能营造更具沉浸感、真实感的体验。巨头消费者版的大量推出以及交互方式的多样化,势必带来游戏体验的复杂化,进而进一步吸引用户体验或购买。
在重度游戏体验领域,VR新网吧模式或VR主题公园模式(或统称"线下店模式")将率先爆发。参考街机时代、PC时代初期,用户更倾向于在线下店进行消费,而非购买。因为:1)VR游戏的爆发有赖于线下体验模式教育市场。通过在VR新网吧或VR主题公园体验优质的VR设备,培养用户对VR正面体验印象,通过口碑传播更易引爆市场;2)低门槛。VR游戏必然需要大量外设与游戏进行交互,而大部分普通用户不具备购买如此数量外设的支付能力和意愿,且在首次接触新鲜事物时,用户普遍具有花钱体验的意愿,而不具备花钱。3)VR游戏的持续发展需要重度体验,而线下店是重要的渠道之一。4)网吧、主题公园汇聚了主要的重度游戏玩家,此类玩家尝鲜意愿和持续付费意愿更强。