阿里电竞运动会启动 10股绝对低估
阿里启动电竞运动会 行业或再度点燃
去年9月成立后一直颇为低调的阿里体育昨日宣布,正式启动原创电竞赛事——总奖金为550万美元的世界电子竞技运动会WESG(World Electronic Sports Games),并力图引领行业准则。
阿里体育CEO张大钟表示,伴随整个体育产业的兴起以及资本的大量注入,电竞行业的关注度达到了高峰值,阿里体育看到了其中深藏的机会。本项赛事将吸引全球超过100个国家和地区的选手报名参赛,首批涵盖《DOTA2》、《反恐精英:全球攻势》、《星际争霸2》、《炉石传说》等目前世界上最热门的电竞项目,总奖金超过550万美元。大赛将于4月拉开大幕,全球总决赛将于12月在中国进行,同时接受全球各国对承办下一年大赛的申请。据透露,阿里体育对于第一届赛事的总投入将超过1亿元。
数据显示,2015年中国游戏产业收入达到1407亿元,超过美国成为全球第一大市场,电子竞技份额占270亿元。在约2亿的全球电竞用户中,中国玩家超过1亿。张大钟认为,电竞的变现渠道多种多样。除了电竞赛事的传统收入如门票、赞助、广告等,其衍生品收入也非常可观,其中包括电竞俱乐部及选手、直播平台及主播等赛事之外的产业链核心环节。
作为阿里体育的第一项原创国际性赛事,WESG与以往电竞比赛的最大区别在于,除了颁布相关赛事规则之外,大赛还制定了一套完整、严苛的管理规定,包括运动员年龄与国籍认定、反兴奋剂条例、道德礼仪准则、处罚申诉条例等。阿里体育电子体育部总经理王冠表示,这些条例参照奥运项目的标准,并根据电竞运动的特质所具体制定。
张大钟表示,除了独创WESG,阿里体育还将创办其他电竞比赛,而赛事的各个环节将在其电竞平台上进行整合,从用户注册、赛事发布、选手报名、赛事编排、服务集成,到内容传播、电商业务以及赛事商务开发等,都会以标准化流程的方式推进筹备、组织和执行。
当天,张大钟向来自上海、杭州等城市的首批20个电竞场馆负责人授予“阿里体育电竞中心”证书。据了解,预计电竞中心的规模将扩大到1500家。
值得注意的是,阿里体育电竞平台将紧密结合阿里生态体系,建设包含电商交易、赛事执行供应链服务、线上数字营销等一些强大功能服务于电子体育产业。另外,在该平台上经过实名认证的注册会员可以通过社交互动结交其他电竞爱好者,完成在线的信息交流和线下的休闲约战,通过平台获得自己在参赛过程中的实时比赛数据,并获得例如金融、保险、教育培训等周边服务。(上海证券报)
掌趣科技公司是国内领先的移动终端游戏开发商、发行商和运营商。主营业务为游戏的开发、发行与运营,主要包括移动终端游戏、互联网页面游戏及其周边产品的产品开发、发行推广和运营维护等。公司具有代表性的产品包括手机游戏产品《格斗三国》、互联网页面游戏产品《篮球经理世界》以及跨平台游戏产品《冠军足球》等。
博瑞传播子公司成都梦工厂网络信息有限公司西南地区最大的游戏研发与运营企业。另外公司去年7月份,完成收购漫游谷后续30%的股权。漫游谷目前的主要产品为角色扮演类、策略类、大型休闲类网页游戏。漫游谷与腾讯等众多互联网企业开展合作。
奥飞动漫2014年12月4日,奥飞动漫在互动平台上表示,公司正在积极利用自有动漫品牌,以授权和自主制作相结合的方式逐步推出公司动漫品牌的游戏,深入挖掘自有动漫品牌的价值。 2015年9月,全资子公司奥飞文化拟投资1.2亿元,获取卓游科技51%股权。卓游科技主营游戏发行业务。
捷成股份(300182):拥有《寻龙诀》独家新媒体版权。
鹿港科技(601599):手握《新鬼吹灯》网络剧版权。
万达院线(002739):A股市场唯一的影院渠道标的,公司将受益于整体票房市场的火爆。同时,万达影业投资了贺岁档最大的IP制作大片《寻龙诀》,以及中低成本悬疑剧《唐人街探案》,这两部贺岁片将更加受益于万达在渠道端的优势。
昆仑万维(300418):短期业绩无碍成长预期,游戏+互联网金融有望双翼齐飞
业绩短期微降无伤大雅,后期成长潜力巨大。公司H1营收下降8.47%,营业成本增加28.1%,归属净利下降15.92%,主要原因是去年同期主推的《啪啪三国》等表现良好驱动上半年业绩基数较高(去年上半年净利占全年达70.1%),而今年公司出于品控等考虑部分重头产品将延期到下半年发行上线,而同时成本端由于研发投入、运营分成、互联网金融内部体系搭建等仍然较快增长,导致上半年业绩受到一定影响,但上半年的蓄势为后期爆发奠定了基础:1.多款延期游戏下半年重磅上线(《极品飞车》《愤怒的小鸟2》《糖糖大世界》已于7、8月上线),有望实现高弹性变现;2.研发投入和预付款项(游戏授权金和预付分成)大幅增长102.83%和146.60%,印证公司储备充沛;3.互联网金融新业务前期规模投入成本已有所体现,后期高成长红利可持续期待。
研运一体布局精品IP游戏,全球齐发助力业务持续增长。公司2015年H1推出四大精品游戏《无双剑姬》《全民奇迹》《太极熊猫》《武侠外传》,海外运营渠道持续扩张。下半年公司研运一体化推出多款精品IP游戏,全球渠道齐发看点颇多:大陆及港澳台,《兽人计划》(重磅魔幻)、《梦三国》(掌上MOBA)、《艾尔之光》(二次元端游鼻祖)、《师傅有妖气》《艾尔战记》(自研3D)等全品类上线;韩国,《乱斗西游》《世界2》陆续推出;日本,自研手游《风云三国2》日文版7月已上线。
互联网金融生态雏形已现,跨境市场卡位具备发展潜力。公司已先后布局的国内龙头个人理财应用服务商随手科技(持股8.25%),分期消费平台趣分期(持股23.85%)、银客家(持股20%)和Lendinvest(持股20%)等;而再融资拟全新打造的三大P2P平台则与前述资产形成强力互补协同,在金融业务端“再造一个昆仑”充满想象空间。长江证券
华数传媒(000156):“新媒体+新网络”业务保持健康发展,期待嫁接互联网基因实现价值重估
整合网络资源,完善产业链上下游,加快推进内外布局。未来公司有望加快推进内生增长和外延扩张:一方面通过产业整合、股权投资等方式,加快有线网络资源整合进度;另一方面,通过华数资本作为对外投资、并购的主体和平台,设立文化产业投资基金,投资、并购国内优质广电有线网络及新媒体产业链上下游相关优秀标的公司。在内容方面,未来公司将通过多种手段加大对优质视频内容版权的投入,增加精品、原创节目内容的资源储备。
非公开发行已上市,当前价格已接近非公开增发价格。公司向云溪投资非公开发行2.87亿股(发行价格为22.80元/股)已于5月12日上市,限售期为36个月。我们判断公司15年净利润为5.46亿,当前价格已接近非公开增发价格。
投资建议:考虑公司未来有望借助阿里资本实力并嫁接其互联网基因,通过持续内生增加+外延整合实现价值重估,维持买入-A评级。安信证券
鹿港科技(601599):进军互联网影视,手握重量级IP
公司拟以2.17亿元收购浙江天意影视51%的股权、增资3060万元获得艺能科技51%的股权。公司即将收购的天意影视,拥有国内资深影视制片人、著名导演、著名编剧和营销专家组成的核心创作团队,推出了多部具有社会影响力的作品,如《士兵突击》、《我的团长我的团》、《活色生香》等,具备较强的制作班底与广泛的影视资源。艺能科技作为影视行业的互联网科技公司,利用大数据从作品、编导、演员、播出平台、收视率、广告主等方面提取有价值的数据进行分析,为影视创作提供支持,可以更准确快速地把握观众的喜好与市场的需求。
拟出资1亿元设立鹿港互联网影视公司。公司已将互联网影视作为未来的发展重点,拟向特定对象非公开募集不超过12亿元,并将9亿元投入互联网影视剧项目。公司还将聘请吴毅统管影视业务并出任互联网影视公司的董事长,作为圈内较有名的制片人,对影视作品题材的敏感度与观众喜好的把握都是上市公司不能比拟的,将更快更优地推出互联网影视项目。
拟出资2000万元收购望盛金融20%的股权。标的公司主要从事金融信息服务业务,包括金融软件领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让等业务。公司此举是为了加快对互联网新经济的转型,并且尝试开辟新的利润增长点。
盈利预测。1)普通网络剧存在门槛低、投入少、制作简陋等问题,公司去年收购的世纪长龙与即将收购的天意影视,均在影视剧方面深耕多年,拥有专业的制作团队与丰富的IP资源,公司还能提供充足的资金保障,是普通网络剧无法企及的,公司意欲打造多部具有较强影响力的超级网络剧。其中最受市场关注的超级IP《鬼吹灯》网剧将于16年上线,参考在爱奇艺上线两周播放量就破十亿的《盗墓笔记》,以及国庆、年末即将上映的两版《鬼吹灯》电影,都预示着《鬼吹灯》网剧将会有不俗的表现。2)天意影视今年前五个月共实现净利润1359.35万元,相当于上市公司2013年全年的净利润,艺能科技前五个月实现净利润77.17万元,盈利能力较弱;公司对标的公司持谨慎态度,如标的公司能达成15年业绩目标,上市公司将会收购其余下股权。我们预计公司15-17年的EPS分别为0.29元、0.38元和0.44元,对应PE分别为34.86倍、26.17倍和23.02倍。东吴证券
禾欣股份(002343):重组获得证监会正式批准“现象级作品+互联网影视”提升价值空间
慈文传媒借壳获得证监会正式核准批复。公司公告于2015年7月17日收到中国证监会《关于核准浙江禾欣实业集团股份有限公司重大资产重组及向马中骏等发行股份购买资产的批复》。本次交易拟置入资产的价格为 20.083亿,发行股数为1.16亿股。慈文传媒承诺2015年-2018年归母净利润将分别不低于1.95亿元、2.5亿元、3.1亿元、3.3亿元。
借助资本力量夯实电视剧内容制作主业。2015年为公司登陆资本市场的元年,同时也为公司优质IP 厚积薄发年。年内现象级大制作《花千骨》《华胥引》相继登陆,同时还有《爸爸父亲爹》、《实习生》、《胜算》、《谜杀》等优质作品陆续上映。我们认为以《花千骨》为代表的大热作品的二轮销售及海外版权大概率获得超预期收入,为本年度业绩提供有力支持。公司成功登陆资本市场,也将借助资本力量和知名度进一步广纳优质IP,打造影视产业链。