纯达基金:市场中性策略获得资金青睐

2020-02-20 15:07:03 来源:上海证券报·中国证券网 作者:马嘉悦

  上证报中国证券网讯 近期,由第一创业证券主办,私募排排网协办的“金因子”量化投资大赛2020年1月份榜单揭晓,纯达基金市场中性策略产品上榜十强,纯达基金旗下基金经理朱旭辰称,市场中性策略在持仓上同时持有多头和空头,与市场的关联程度较低,因此不会因市场波动而造成净值的大幅变化,保有持续稳健的表现。

  数据显示,春节长假后的首个交易日,上证指数下跌7.72%,在此情况下,主流私募公司市场中性产品表现相对亮眼,整体回撤小于股票多头产品,部分产品甚至出现盈利。

  朱旭辰表示,市场中性策略具备三大特征,使其成为重视流动性和回撤控制的资金的优选。

  第一,市场相关性低。市场中性策略由于利用股指期货等衍生品工具,对冲掉了系统性风险,所以其表现与市场走势基本没有相关性,能走出独立于市场的表现,赚取组合选股的收益,有效规避股市的系统性风险;第二,有效控制流动性风险。中性策略持股分散,少数个股“爆雷”对组合流动性影响小;第三,风险调整后收益较好。市场中性策略产品具备低回撤、中收益的特征,“性价比”较高。(马嘉悦)