明星基金经理坐阵 大摩增值18个月再次开放申赎

2019-03-22 14:08:59 来源:上海证券报·中国证券网 作者:王彭

  上证报中国证券网讯(记者 王彭)今年以来,随着股市好转,投资者对股市的投资热情逐渐高涨。但去年A股长时间震荡下行的影响依然还在,不少理性投资者在增加股市投资的同时,也会适当配置一些固定收益类资产,实现投资组合的风险平衡。据了解,摩根士丹利华鑫基金旗下的大摩增值18个月定期开放债券基金(以下简称大摩增值18个月),于3月25日第二次开放申赎,开放期将持续至4月15日。

  业内人士表示,家庭理财将债券基金与股票基金进行组合配置,能较好地分散投资风险,债券基金常常被视为组合投资中不可或缺的“基石”部分。“债性”纯正的纯债基金,因为没有股票资产,往往更受投资风格偏稳健的投资者青睐。而定期开放式债基兼具封闭式基金和开放式基金的优势,封闭期基金资产规模稳定,有利于配置更高收益的长期债券,同时定期开放也为投资者提供了适当的流动性。

  Wind数据显示,大摩增值18个月成立以来不仅绝对收益突出,同时相对收益也颇为亮眼。截至3月15日,该基金自2016年3月2日成立以来,已累计获得17.90%的收益率,大幅超越同期比较基准5.65%的收益率,同时该基金的年化几何平均收益率高达5.57%。凭借基金经理对市场走势的精准把握和封闭运作优势,在第一个封闭期内,大摩增值18个月获得了6.30%的收益率,同期债券基金平均收益率仅为1.89%;在刚刚过去的第二个封闭期开始至2019年3月15日,大摩增值18个月获得了10.60%的收益率,为投资者创造了颇为丰厚的收益。

  大摩增值18个月能取得如此亮眼的业绩,除了基金经理张雪突出的个人投资能力外,更离不开摩根士丹利华鑫基金固定收益投资团队强大的投研实力。据海通证券最新一期公布的《固定收益类基金绝对收益排行榜》数据显示,截至2018年12月31日,大摩华鑫基金最近两年、三年、五年债券投资收益率分别为10.34%、15.60%,51.22%,在同期可比较基金公司中均排名前10。

  展望未来债市投资机会,张雪表示,纵览2019年的债市,比较确定的是市场的波动会加大,而波动主要来自基本面的超预期因素。这对管理人来说既是机遇也是挑战,波动加大将带来更多的机会,但也需要管理人在波动中捕捉收益。具体来看,2019年的债券市场中,优质信用债获取超额收益的机会更大,信用利差有压缩的空间。但在信用债市场违约不断的环境下,仍要以防控风险为主,积累点滴收益。