大咖齐聚 中国私募基金行业高峰论坛成功举行

2019-01-14 19:15:52 来源:上海证券报·中国证券网 作者:谢达斐

  上证报讯 为聚焦当前私募基金行业发展的新成就、新形势、新问题,交流思想、凝心聚力,增强共同迈向改革开放新征程、迈向高质量发展的信心和力量,2019年1月11日,中国私募基金行业高峰论坛暨系列百人论坛及私享汇活动在江苏南京成功举办。

  中国证监会副主席阎庆民在致辞中强调,创新资本形成能力是创新发展的核心能力,而私募股权与创业投资基金是创新资本形成的重要载体,在为中小企业提供初始资本、促进新旧动能转换、助推多层次资本市场的建立等方面发挥着重要作用。当前,我国私募基金行业在取得不菲成绩的同时,仍然存在着管理粗放、支持创新能力不足和投资生态不健全等问题,具有表现为:一是“小、散、弱”,即私募基金规模小、数量多、专业性不强;二是“短平快”,即资金来源和投资行为短期化,追求快速回报;三是“募、投、退”不通畅,无法形成有效的投资循环等。针对这些问题,下一步要突出抓好以下几方面工作:一是加强专业化投资管理能力建设,完善私募基金管理人内部治理水平和运作机制。二是加强行业治理体系建设,提高登记备案透明度,为市场提供清晰的展业标准;探索落实中央与地方双层治理机制。三是加强长期资本制度建设,进一步完善养老金市场化投资管理制度,建立长周期考核机制,从根源上改善投资基金的跨周期投资和逆周期监管能力,解决跨市场、跨行业、跨周期发展问题。

  中国基金业协会会长洪磊表示,2018年私募基金行业发展取得了新成就。截至2018年底,中国基金业协会自律管理的资产管理业务总规模合计50.5万亿元,较2017年底减少2.83万亿元;其中,私募基金行业逆势增长,管理规模12.8万亿元,较去年增长15.1%;2018年前三个季度,私募基金为境内未挂牌未上市企业新增形成9656亿元资本金,有力支持实体经济创新发展。一年来,协会在完善行业自律管理与服务体系方面也取得重要工作进展。一是持续完善私募基金的登记备案管理。升级AMBERS系统,更新《私募投资基金备案须知》和《私募基金管理人登记须知》,建立健全自律规则体系,提升登记备案效率。二是深化市场化信用积累与信用博弈机制。引入法律意见书和经审计的年度财务报告,实行会员信用信息报告制度,推动私募基金管理人与市场中介机构相互制衡,完善行业信用体系。三是服务会员方面取得重大突破。中国基金业协会积极响应行业诉求,多次与财政部、税务总局等相关部门沟通协调行业税收政策问题,成功推动“确保整体税负不增”“依法备案的基金可选择按单一投资基金核算”等相关建议被采纳。

  清华大学国家金融研究院院长朱民以《危机10年:我们面对的未知市场》为题发表主旨演讲。他认为,2008年金融危机以来,全球金融市场发生了深刻的结构性变化,包括债务持续上升、资本账户失衡扩大、利率和通货膨胀低迷、金融市场集中度增加以及全球金融关联性和互动溢出急剧上升等。目前,全球经济自下而上的传导机制已经形成,美元利率走向不再是影响世界的根本因素,个体行为总和带来的宏观市场波动影响难以预测。2019年,市场面临的不确定性因素增加,风险与机遇并存,贪婪与恐惧同在,对投资者的专业能力形成极大考验。

  随后,中国基金业协会秘书长陈春艳主持了“主旨演讲”环节,由各私募基金专委会委派代表发言。陈春艳表示,自2014年以来,协会按早期投资、创业投资基金、私募股权及并购投资基金、母基金、私募证券投资基金各细分领域成立了五个专委会。五年来,专委会在搭建沟通桥梁、引领专业方向、提升行业声誉、促进行业发展等方面做出了突出贡献,成为行业自治的专业智库和协会自律管理的有效依靠。

  早期投资专委会委员、洪泰基金创始合伙人盛希泰以《读懂寒冬下中国的早期投资行业》为题发表演讲,就私募基金如何更好体现自身专业价值提出四点建议。一是保持投资初心,做正确的事比正确地做事更重要;二是从实际出发,加强服务实体经济能力,引领实业的发展;三是凝聚行业力量,继续完善行业协会自律管理制度建设,严格规范管理人的规范运作;四是加强政策统筹,协同改善创新创业外部环境,重视投资者保护。(谢达斐)