长信基金FOF:主动管理+量化追踪 力争资产价值稳健增长

2018-07-20 13:23:31 来源:上海证券报·中国证券网 作者:巩万龙

  中国证券网讯 公募基金突破5000只,加之基金业绩两极分化,选基难度加大。长信基金认为,FOF通过多种资产的配置,降低单一资产的风险,解决“选基难”痛点。

  FOF优势体现几个方面:一是大类资产配置,充分降低投资风险,力争为投资者获取超额收益。二是基金优选,构建投资组合,从海量基金中优选基金产品。三是风险分散,通过投资于不同风格、区域和投资管理人的基金,以达到二次分散单一品种、单一投资管理人和单一投资区域风险的目的。

  截至目前,已获批的公募FOF共14只。Wind数据显示,截至6月30日,首批6只FOF成立以来平均收益率,高于偏股混合型基金的平均收益率,FOF成立以来平均最大回撤率,好于偏股混合型基金。

  据悉,长信稳进资产配置混合(FOF)正在招商银行、平安银行、广发证券等渠道发售,该基金着重考量风险收益比,投资于股票型基金、混合型基金、商品基金、QDII基金、股票的资产占基金资产比例为20%-50%,在严格控制风险和保障流动性的基础上,力争为投资者提供超额收益。

  此外,在控制目标组合波动率前提下,该基金大类资产配置策略主要采用自上而下的研究方式,通过分析各资产的长期波动率及收益率,运用偏静态的风险平价模型,确定各类资产的基准配置比例;运用偏动态的美林时钟模型,根据市场变化进行适时调整。

  在大类资产配置决策下,该基金运用多维度的基金评价体系,结合定性调研和定量分析,优选各个资产类别下的基金产品。同时,运用AI智能算法为基金优选组合进行“赋能”,根据目标风险回报,设置A股、港股、债券、货币等大类资产配置比例,并在某类资产有趋势性机会时适度提高风险权重,把握资产轮动收益。

  对于未来FOF的发展,长信稳进资产配置混合(FOF)拟任基金经理于文婷表示,虽然,FOF在资产管理规模、从业人数方面都是比较小众的领域,但是,当资产管理行业发展到一定程度的时候,会涌现出来非常多不同风格、不同类型,偏向于不同投资策略的管理人。在这种情况下,FOF就非常有必要。虽然我国公募FOF发展时间不长,但是随着中国资本市场的成熟化、投资者的理性化,未来FOF将会呈现出机构化、专业化、多元化和国际化的发展趋势。(巩万龙)