央行出手暗藏玄机 A股三连阳存隐忧?
[中国证券网编者按]2017年A股开门红,虽然成交量未能出现明显放大,但市场热点活跃不少。那么,首日的缩量阳线究竟将对后市大盘产生何种影响?
本文导读:
【央行出手暗藏玄机 A股三连阳存隐忧?】
【央行逆回购实现净回笼】
【机构观点】
【大势研判】
央行逆回购缩至400亿 节后首日净回笼
中国证券网讯 2017年第一个交易日,央行在公开市场将逆回购投放量缩减。据央行公告,1月3日,央行以利率招标方式开展了400亿元逆回购,7天和14天品种分别为200亿元,中标利率分别持平于2.25%和2.40%。
由于昨日到期资金因假期顺延至今日,故今日逆回购到期量为1950亿元,央行今日在公开市场实现净回笼1550亿元。
央行行长周小川2017年新年致辞中表示,2017年是实施“十三五”规划的重要一年,也是供给侧结构性改革的深化之年,前景令人鼓舞,挑战异常严峻。央行将保持货币政策稳健中性,调节好货币闸门,维护流动性基本稳定。
元旦前,虽交易所利率局部有短暂波动,但银行间市场利率相对稳定,整体货币市场流动性不足为虑。海通证券首席宏观债券分析师姜超今日指出,节前货币利率整体稳定,1月份将开启新一轮换汇周期,但得益于12月份财政万亿放款和央行持续投放,短期流动性仍有望维持稳定。
3日人民币对美元中间价下跌128点
中国证券网讯 2017年1月3日人民币对美元中间价下跌128点,报6.9498。2016年12月30日CFETS人民币汇率指数为94.83,按周跌0.26。
2016年下半年尤其是“十一”过后,人民币兑美元呈贬值态势,引发“破七”忧虑。专家表示,不用担心人民币过度贬值,汇率双向波动,即使出现短期的超调,中国也有能力克服它带来的冲击。
中国社会科学院学部委员余永定认为,中国国家经常项目顺差居世界第一,经济增速位居前列,有巨额的外汇储备和资本管制,这样一个国家的货币出现大幅度贬值在世界经济史上是没有先例的。
从经济发展趋势来看,人民币在国际货币当中仍然处于强势地位,最近的汇率调整是对人民币过度高估的修复。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2017年1月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.9498元,1欧元对人民币7.2772元,100日元对人民币5.9305元,1港元对人民币0.89586元,1英镑对人民币8.5496元,1澳大利亚元对人民币5.0088元,1新西兰元对人民币4.8242元,1新加坡元对人民币4.7988元,1瑞士法郎对人民币6.8034元,1加拿大元对人民币5.1791元,人民币1元对0.64364马来西亚林吉特,人民币1元对8.8149俄罗斯卢布,人民币1元对1.9713南非兰特,人民币1元对173.55韩元,人民币1元对0.52752阿联酋迪拉姆,人民币1元对0.53863沙特里亚尔,人民币1元对42.4333匈牙利福林,人民币1元对0.60558波兰兹罗提,人民币1元对1.0207丹麦克朗,人民币1元对1.3104瑞典克朗,人民币1元对1.2428挪威克朗,人民币1元对0.50888土耳其里拉,人民币1元对2.9790墨西哥比索。
西部证券:春节前或维持整固走势
上周A股整体交投情绪较为清淡,市场更多呈现出缩量震荡的走势,热点相对散乱,板块之间的持续分化成为盘面主要特征,也彰显出年末多空双方均无心恋战的状况。笔者认为,在没有明显的外部利多因素刺激的情况下,围绕3100点宽幅震荡可能成为A股春节前的主要运行方式,而春节后随着供求矛盾的改善,指数有望迎来新一轮的上涨。操作上,建议控制仓位在半仓左右,短期可适当参与土地流转、油气改革等概念品种的交易性机会,而中长线的布局上,仍建议逢低介入5G、人工智能、新材料等新兴产业品种。
上周盘面表现乏善可陈,板块走势之间呈现明显的差异性,而这种结构性的变化也是近期盘面的主要特征。一方面,权重板块虽然在沪指跌破半年线后一度有所发力,但持续性并不理想,尤其是前期一直逞强的银行板块开始显露补跌的迹象,对指数形成明显的拖累作用,加上地产、券商、保险等板块的龙头品种股价均跌破60日均线,对市场人气无疑存在明显的冲击;另一方面,中小创品种难有持续性活跃热点出现,在创业板和中小板指数破位下行的大格局下,大多题材、概念品种偃旗息鼓,盘面上尽管有局部的智能家居、超导材料等概念板块表现活跃,但也是以游资短炒为主,难以形成明显的板块效应和赚钱效应,无形中加大了市场整体做多合力的凝聚。盘面难有显著的亮点出现,成交量持续萎缩,在这种情况没有明显改善之前,指数整固走势仍将持续。
从消息面来看,近期依然存在部分利空因素需要进一步消化。首先,进入2017年1月份,A股面临超过4000亿的限售股解禁市值,而从2016年的情况来看,但凡遇到限售股解禁高峰,A股表现大多疲软或是位于阶段性高点,这种供求矛盾的短期加剧无疑对整体市场冲击较大;其次,对险资的监管加强后,之前险资投资的股票后市面临持续兑现压力,尤其是宝能系持有的万科在1月份将可以卖出,无形中或加剧市场对资金面压力持续加大的悲观预期,并不利于指数在短期内再度发动行情。但需要指出的是,这种供求矛盾春节后有望改善,这也是笔者判断行情在春节之后启动的主要原因。2017年的2至3月份不仅是限售股解禁的低谷,同时也将迎来银行信贷投放高峰期,市场资金面压力将得到明显舒缓。此外,养老金入市步伐也在不断加快,4000亿左右的养老金规模无疑将给市场带来较为充裕的流动性支持。
回到技术面来看,以2638点和3301点区间作江恩角度线和黄金分割的划分,会发现角度线的2:1轨道通过的位置与黄金分割位0.618分位的位置重合在3050点附近,技术共振形成的区域往往具备较强的支撑作用,同时3100点附近也是半年线通过的位置,因此,即使股指近期难有较大的行情,但也不会向下击穿3050点到3100点的支撑区域,更多是以震荡整固方式消化负面因素和构筑阶段性底部,从而为春节后行情的展开酝酿充沛的做多动能。
北京股商:市场缩量平稳运行 控仓等待指数方向
总体来看,在此时点,临近年底市场资金面紧张及场外资金并不急于进场的心态另股指上行缺乏动能。盘中泛国企改革、中字头类股在弱势中间歇活跃,但在缺乏量能及短期催化因素的背景下显得难以持续。从前三波指数见底来看,市场成交量能都出现大幅萎缩的情况,与近期较为相似,后市在市场逐渐企稳后,政策层面的促发因素较为关键。那么,短期来看,由于指数反弹无量,仍存在震荡走势,操作上轻仓逢低适当参与具有政策扶持预期板块的反弹行情。
修复性反弹一触即发 紧随主力做多两类股
2017年首个交易日,沪指迎来开门红,个股也出现久违的普涨行情,此前两市交投持续冷清的阴霾被节后的喜庆氛围一冲而散。随着节后市场人气复苏,一轮修复性反弹行情一触即发。
这也再次印证了我们此前的预判。因为从资金面来说,元旦假期结束后,商业银行贴息揽储频率明显下降,市场钱紧现象大为缓解;再从技术面来说,A股自3300点回落以来,已持续调整达5个交易周,短期修复指标需求强烈。所以在资金面和技术面的共振之下,做多情绪备受压抑的A股随着节后资金回流的推动,走出一波修复性反弹行情也就顺理成章。
而从盘面来看,随着市场人气的迅速回暖,在节前偃旗息鼓的各路游资也再度登场,热点题材四面开花。其中以下两类股更是更是首当其冲,成为资金竞相抢筹的对象:其一、股价调整充分+有消息利好催化的题材,因为一旦市场情绪面出现明显改善,将会对利好消息反应更加迅速和充分,如受一号文件即将出台刺激的罗顿发展、辉隆股份股价纷纷大阳拉升,再如受国产商飞即将交付刺激的航天发展,直接一字板,并带动航天科技、航新科技纷纷底部放量大阳;其二、年报相关炒作,继北特科技之后,业绩亮眼的年报排头兵汇金科技和云意电气也纷纷强势拉板,除此之外,st股年报保壳大战也激战正酣,上市公司使出浑身解数来扭亏为盈:如乌鸡变凤凰的st黑豹,在资产注入后连拉15个一字板;又如回调充分后持续连阳拉升的st沧大等等。由此可见,随着市场做多情绪迅速回暖,股价调整充分+利好催化剂刺激以及年报业绩大幅预增或扭亏为盈这两类股成为发动一轮修复性反弹行情的首选对象,投资者需把握住难得的上车机会。(广州万隆)
短线不具备趋势性行情
目前沪指围绕3100点整理,重心已经有所下移。市场资金面紧张、险资举牌受到严格监管、人民币持续贬值、IPO加速等多重因素使得大盘不具备走出趋势性行情的条件。2017年首个交易日实现开门红,对于全年的行情有一定的指导意义。操作上,中线可布局年报行情。(巨丰投顾)