两大因素不期而至 下周A股震荡难免?
[中国证券网编者按]在周四大盘放量中阳,沪指创出本轮反弹高点的背景下,周五股指呈现窄幅震荡格局,市场热点有所降温,下周短线反弹行情能否延续值得关注。
本文导读:
【两大因素不期而至 下周A股震荡难免?】
【1、央行逆回购缩量】
【2、人民币汇率回落】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行周五缩量开展200亿逆回购 暂停14天和28天品种
中国证券网讯 月初资金面情况的好转,为央行本周净回笼资金创造了条件。11月4日,央行以利率招标的方式仅开展了200亿元7天逆回购操作,中标利率继续持平于2.25%,暂停了14天和28天品种。至此,本周公开市场实现资金净回笼1041亿元。
继昨日央行开展大额中期借贷便利(MLF)操作后,今日暂停了14天和28天逆回购的资金投放,仅开展了200亿元的7天逆回购,被业内人士视为“锁短放长”操作思路的延续。
央行微博昨日公布,11月3日,为保持银行体系流动性合理充裕,结合近期MLF的到期情况来看,央行对21家金融机构开展MLF操作共4370亿元。其中6月期MLF为2300亿元、1年期MLF为2070亿元,利率分别为2.85%和3.0%,与上期持平。
从期限结构来看,央行本月依旧暂停了3月期MLF的投放,持续释放更长期限的6月期和1年期资金。而从操作量来看,在昨日央行大额续作MLF后,本月已实现了MLF的净投放。今日上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现,1月期限以内的Shibor利率继续下行。
华创证券固定收益团队指出,MLF放量投放但公开市场操作减量,显示出央行“锁短放长”的意图,资金成本提升仍是大趋势。在政府防范金融风险、央行温和去杠杆的背景下,后期公开市场或将面临持续的资金净回笼。
4日人民币对美元中间价下跌23点
中国证券网讯 4日人民币对美元中间价下跌23点,报6.7514。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年11月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.7514元,1欧元对人民币7.4944元,100日元对人民币6.5530元,1港元对人民币0.87056元,1英镑对人民币8.4193元,1澳大利亚元对人民币5.1882元,1新西兰元对人民币4.9473元,1新加坡元对人民币4.8795元,1瑞士法郎对人民币6.9306元,1加拿大元对人民币5.0406元,人民币1元对0.61841林吉特,人民币1元对9.4115俄罗斯卢布,人民币1元对1.9911南非兰特,人民币1元对169.24韩元,人民币1元对0.54403迪拉姆,人民币1元对0.55547里亚尔。
方正证券首席经济学家任泽平指出,近期美联储加息时点临近,美元走强,资本流出压力增加,人民币贬值的压力将加大。
热点切换资金调仓 A股慢行情初现端倪
近期A股市场热点扩散,在争议与纠结背后,谨慎情绪弥漫,但机会往往出现在多数人悲观时。昨日,大盘创出阶段新高,资金腾挪流向滞涨板块。市场人士认为,年底行情能演绎到什么程度,需要看容量大、持续性好、带动指数的热点板块能否形成并持续。如果这类热点板块崛起,那么冲上3400点将是大概率事件。
热点切换 上升通道明晰
在券商机构各种风险提示之中,沪指从3000点上行突破了前期高点。昨日,大盘最高触及3140.93点,创出近10个多月来的新高。同时,多头持续努力推动的“慢行情”也更加明晰,市场年底收官战打响。
在行情出现突破背后,昨日最突出的特点在于热点大切换和资金大调仓。行情方面,建筑板块经过连续回调之后重返涨幅榜首,上涨3.52%;非银行金融、交通运输等板块紧随其后。这意味着盘子大、权重高的品种重新获得资金关注,很可能进一步抬升指数重心。
相对而言,昨日下午两点左右,在“中字头”、券商等权重股崛起的情况下,四川双马、海德股份、天马股份、煌上煌等前期“牛股”纷纷开板,部分个股全天弱势震荡。业内人士认为,如此的走势特征,在很大程度上是此前获利颇丰的游资出逃、寻求新机遇的表现。
上述资金调仓行为表露无遗。昨日,最为吸金的板块是非银金融、建筑装饰和交通运输。众所周知,要想拉升权重品种需要大额资金入驻,昨日的市场行情正是如此。Wind资金流向数据显示,非银金融、建筑装饰行业昨日分别获得逾38亿元和10亿元的资金净流入。从尾盘情况看,银行、商业贸易、电气设备、交通运输仍呈现吸金之势,可见资金的布局不是一日游。相对而言,武昌鱼、四川双马、煌上煌的资金净流出额分别达到8.74亿元、6.85亿元和4.53亿元。
如果上述权重板块的行情得以持续,整体指数重心上移值得期待。在质疑声中,A股行情已悄然扬帆,震荡局正被多头“水滴石穿”,“慢行情”的上升通道更加明晰。在上方的阻力位逐一突破之后,多头的志向也逐步显山露水。业内人士指出,在这一个半月的时间内,如果对指数牵引力强、号召力大的强势热点出现,那么沪指将大概率向去年底的震荡平台下轨发起冲击。不过,考虑到行情节奏较慢,短线大涨之后可能需要回踩确认,投资者不宜急于追高。
久盘不跌 多头底气渐足
投资是一门技术,也是一门艺术。此次多头可谓蛰伏已久,期间各种干扰频出,利好则相对匮乏,爬升过程十分曲折,3000点到3100点一线的震荡已经持续近4个月。不过,在悲观弥漫的情况下,行情底部始终在缓慢抬升而没有破位。从走势上看,每一根阳线后面都有多根阴线跟随,多头始终引而不发,可谓十分考验投资者的意志力。
实际上,今年7月“吃饭行情”并未明显显现,而后市场观点一直趋于谨慎。不过,多头志向不止于维系横盘,多头在震荡中始终不曾放弃,志在年线之上。
PPP主题由于产业链够长、市场容量够大、热点蔓延性强,容易被资金看做潜在的行情突破点,有望制造局部热潮乃至支撑起新的反弹。在PPP及相关主题带动下,建筑建材板块成为指数突破3100点的重要着力点。
当前,基本面因素超预期改善带着诸多利好。近期国家统计局公布的数据显示,10月全国制造业PMI上升至51.2,大幅好于预期,创2014年8月以来新高,在历年同期中也处于较高水平,制造业景气度继续改善。业内人士认为,这与此前单纯技术面的支撑有很大不同,两者共同形成了行情坚实的双支撑。超预期的经济数据利好为股市注入了强劲动力,经济增速拐点料逐步显现,让后面的演绎有了底气。
技术面的良好趋势则更加明了,底部逐渐抬升的上升通道显现,年线以及3100点附近的强支撑也反复得到确认。业内人士指出,相较于快速迅猛的拉升,这样温和的上涨格局更为扎实,也更利于资金逐步介入布局,从而延长行情的持续性。当前,资金入市较缓慢,但从行情走势来看,持续性良好。
扬帆起航 谁是新领头羊
随着“恒大热潮”的降温,以及前期介入牛股的资金获利回吐,新机会正在吸引资金的目光。谁会是下一个热潮的引领者?
实际上,在本轮行情逐步抬头的过程中,资金虽然试探过很多品种,但仅有PPP带动下的建筑热潮得以延续。期间金融权重股始终岿然不动,建筑板块仅依靠一己之力未能形成上涨之势。特别是创业板始终表现疲弱,使得风险偏好较高的资金难以找到着力点。
相对而言,“恒大系”引发了一阵局部资本热潮,上演的财富神话吸引了大批资金跟风炒作。然而,“成也萧何败也萧何”。恒大撤离,A股市场游资情绪受到打击。
不过,反过来看,恒大系尽管吸金无数、带动了市场人气,但并没有能够影响到更大范围的热点乃至带动指数,这样的热点降温也许并不是一件坏事。业内人士指出,“恒大系”故事暂告一段落,实际上给真正强势热点的产生腾出了空间。资金的投机心理有所减弱,使得真正的多头得以趁机建仓并吸引持续稳定的资金入驻,对整体行情的好处大于坏处。
业内人士认为,短期而言,投资者不宜急于追高,需要关注近期引而不发的底部盘整品种。部分基本面改善但尚未出现明显上涨的品种,大概率会出现补涨行情。特别是昨日普涨行情中,压盘动作较为明显的品种尤其值得重点关注,很有可能是下一波上行中的强势股。
中期而言,在短短不到两个月时间内想要触及前期整理平台,需要具备号召力且能带动指数的持续性热点,将增量资金吸引过来。昨日,金融类品种逐步崛起,或许是一个良好的开端。而未来行情到底能走多远,则需要看这类权重品种的持续性。(中证网)
国金证券:窄幅区域震荡格局仍未改变
尽管最近偏负面的信息较多,如美国大选事件增添变数、韩国亲信干政事件持续发酵、媒体报道恒大清仓梅雁吉祥(600868)、第17批IPO新股发行等,这些事件短期内影响市场导致小幅震荡,但调整幅度有限。站在当前时点,结合大盘的放量反弹态势,目前依旧维持2900点—3200点区域震荡的判断,相对看好11月中上旬的市场表现。
大摩投资:参与反弹仍应以快进快出为主
从技术面来看,沪指重回3140-3100点一线的箱体,指数依然需要持续的成交量和热点配合来突破上方3140点一线阻力。不过午盘之后“中字头”权重接力券商后,前期热点股权转让概念、高送转概念变纷纷跳水,这跟10月24日市场走势非常类似。我们认为临近年末,各路资金都需要做行情,但由于不愿碰触上方套牢盘,所以在年内大箱体中上蹿下跳,这样大资金也可以利用优势进行浑水摸鱼,尤其是恒大系、险资、游资等炒作的举牌股、股权转让和妖股群体的活跃也是如此。我们认为下周面临美国大选,海外政治风险还是需要谨慎对待,短期建议投资者还是以控制仓位为宜,参与反弹仍应以快进快出为主。
上攻形态依然较为良好 逢低波段运作
总体来看,3100点和年线对大盘形成了一定支撑,因此投资者不必过于惊慌,目前技术上沪指上攻形态依然较为良好,投资者继续按照结构性行情操作,持有涨幅偏大的股应该逢高出局,建议投资者灵活谨慎,重视节奏,做好高抛低吸为宜。(同花顺)
市场分化明显加大 短线关注量能变化
沪指突破3100点后,连续调整,并在3080点获得支撑后继续反弹。外围市场持续下跌,欧洲股市连跌9天,对于A股形成负面影响,延缓了反弹的步伐。周四券商、中字头等权重股集体发力,大盘创下节后反弹新高。今日题材股跳水,市场分化严重。深港通开通在即,大盘震荡向上的格局不改,但目前市场成交量不足以启动趋势性行情,因此后市碎步上行的概率更大。操作上,重点关注深港通受益股和中字头板块。(巨丰投顾)