拆解各种非法操作方式 还原顶尖游资牛散操盘术
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江浙三牛散违法操盘揭秘:爱追涨停爱玩短线
他股票买入宝莫股份和融资借款买入宝莫股份。
先买入建仓,后公开推荐卖出也是市场存在的一种违法手法。比如证监会通报,2010年8月20日至2014年8月26日期间,朱炜明在券商从事股票经纪业务。2013年3月1日至2014年8月25日期间,朱炜明在电视节目中通过明示股票名称或描述股票特征的方法,公开评价、推介富奥股份、上海物贸、襄阳轴承等10只股票,并在公开荐股前先行建仓买入,公开荐股后的3个交易日内卖出。
梳理证监会最近两年公布的行政处罚决定书,可以发现,一线游资如孙国栋、马信琪、陈贇等均受罚过;实际控制沈付兴账户的瞿明淑也受过处罚,沈付兴曾是A股非常出名的牛散。通过分析,可以还原这些顶尖游资牛散的操盘术。需要说明的是,证监会公布的上述游资牛散的部分操盘手法是违法的,投资者需要鉴别。
孙国栋爱追强势股
孙国栋是江湖上闻名已久的“游资一哥”,其操作手法讲究“唯快不破”,曾先后入驻过光大证券州庆春路营业部、中信证券上海溧阳路这两个营业部,尤其是后者频频登上龙虎榜。根据证监会公布的信息来分析,孙国栋的操盘主要有以下特点。
(1)虚假申报、连续申报抬高股价
根据证监会的通报,2014年12月至2015年5月期间,孙国栋通过其实际控制的账户组,在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式,影响全通教育、中科金财、西部证券等13只股票价格,并于当日或次日反向卖出。
(2)出击强势股
梳理证监会公布的孙国栋对上述13只个股的操作情况后,结果令人震惊,孙国栋对大部分个股的操作时机均是在短线大涨后,显然,出击强势股是其操盘手法之一。比如,孙国栋在2015年5月11日尾盘大手笔买入具有互联网金融概念的中科金财,中科金财当日收出第四个涨停,短短8个交易日累计涨逾八成。下一交易日,孙国栋将其持有的大部分中科金财卖出;中科金财当日再度涨停,连续第五个交易日涨停。孙国栋操作如意集团(现为远大控股,下同)情况类似。
从题材来分析,也可以看出孙国栋出击强势股的思路。上述13只个股中,多数具有当时的热门题材,如互联网金融、在线教育、智能穿戴、券商等,且一些个股是所属题材的龙头股,如券商股中的西部证券、在线教育概念的全通教育。不过,需要指出的是,孙国栋操作上述个股的时间多是在去年牛市之时。
(3)偏好中小创及TMT领域个股
孙国栋操作的上述13只个股,其中有7只为创业板个股,包括全通教育、开元仪器、鼎捷软件、暴风科技(现为暴风集团,下同)、雷曼股份、新宁物流和银之杰,占比过半;从时间来看,其操作上述创业板股的时间大致在2014年12月至2015年5月,与之对应的是,创业板指[-0.09%]当时正处于上一轮牛市中走势最疯狂的时候,2015年前五月,创业板指累计大涨逾140%。从出击强势股与创业板股的特点来分析,孙国栋偏好操作处于风口上的板块或个股。另外,与偏好操作创业板个股的特点相对应的是,孙国栋操盘的上述个股多数市值不大;在证监会公布的孙国栋操作日期时,这13只个股的市值多数在200亿元以下,部分个股市值在100亿元以下。
另外,西部证券等4只为中小板个股,上述13只个股中超过八成个股属于创业板和中小板,孙国栋的投资偏好清晰呈现。行业方面,按申万一级行业分类,这13只个股中,TMT领域合计占比近半;其中,计算机行业有银之杰、中科金财、鼎捷软件等,传媒行业有全通教育、暴风科技,电子行业有雷曼股份。按地域来看,上述13只个股中,绝大部分处于经济较为发达之地,其中广东省的有全通教育等5只个股,北京市、江苏省均有2只个股,上海市有1只个股。
(4)出击次新股
上述13只个股中,孙国栋操作之时,暴风科技、仙坛股份为次新股。暴风科技无疑是2015年最强的次新股之一,其在连续29个涨停后才开板。根据证监会的通报,2015年5月6日,暴风科技打开一字涨停板,孙国栋操作的账户组于当日尾盘买入暴风科技;次日起,暴风科技连续五个交易日涨停,不过5月7日早盘,孙国栋即在低位卖出一部分暴风科技。
仙坛股份也是孙国栋操作的次新股,该股在去年2月中旬上市,3月9日打开一字涨停板后震荡上行,3月19日涨停。通报显示,去年3月19日孙国栋利用账户组在连续竞价阶段通过虚假申报等方式影响仙坛股份价格,次日反向卖出。
(5)卖出时机多为上午
游资操盘,通常持股时间较短,所以买卖时机较为重要。从上述13只个股的数据来分析,孙国栋的卖出时间多数是在上午,当然也有下午卖出的情况。例如,孙国栋在2015年3月16日10:07以涨停价卖出全通教育;3月23日早盘,再度卖出全通教育。孙国栋操作暴风科技的情况也是如此。买入的时机则上午与下午均有,有时其也会在午后突袭一些个股。例如2014年12月3日,从14:05开始,孙国栋的账户组大手笔买入雷曼股份,雷曼股份股价直线拉升,尾盘涨停,连续第二个交易日涨停。
(6)主要出击三种技术形态个股
游资短线操盘,通常技术面也是参考标准之一。从孙国栋操作过的上述13只个股来看,总体上看,主要有以下几种形态。一是日K线经过“挖坑”的,比如去年1月20日操作的银之杰,2014年12月3日操作的雷曼股份,2015年3月17日操作的开元仪器,2015年2月16日操作的鼎捷软件。二是经过“空中加油”的个股,比如2015年4月13日操作的西部证券,2015年3月17日操作的新宁物流,2015年5月11日至5月12日操作的中科金财。三是日K线一路大涨的个股,如2015年1月、2月、3月操作过的如意集团,2015年3月16日及3月20日交易过的全通教育。
操盘如意集团拆解
如意集团是上一轮牛市中表现最强的个股之一,证监会通报了孙国栋在其中四个交易日的操盘,从这四个交易日的情况可以直观地认识到孙国栋的操盘风格。
从2015年1月9日至5月22日,如意集团累计涨幅超过9倍。其中又主要分为两个阶段,一是2015年1月9日至3月5日,累计涨幅超过3倍;二是2015年4月21日至5月22日,如意集团累计涨160%,10个交易日均为一字涨停或T字涨停,且成交缩量。根据证监会通报,孙国栋对如意集体的操盘均在第一阶段。
2015年1月9日至1月29日,如意集团一路放量大涨,累计涨幅已超过76%;其中1月29日为放量涨停。尽管股价在高位,孙国栋仍然敢于买入,对应前述其出击强势股的特点,1月30日午后,孙国栋以涨停价大手笔买入,同时伴随着撤单,当日如意集团再度涨停。
下一个交易日,即2月2日,孙国栋先是在开盘前以接近涨停的价格申报买入5.8万股,并以25.49元/股全部成交。开盘后不久,孙国栋即把所持的大部分股票卖出,成交了120.63万股。这对应着其在喜欢在早盘卖出股票的风格。
2015年2月25日至2月26日,孙国栋继续操作如意集团。2月25日,如意集团以涨停价开盘,收盘T字板,已是连续第五个交易日涨停,当日孙国栋大量买入,同时把此前持有的少量股票卖出。下一个交易日,即2月26日,孙国栋的操盘手法与此前2月2日相同,开盘前以高价申报买入少量如意集团,开盘后不久,即把其所持股票大量卖出。如意集团股价当日回调,下跌近3%。
2015年2月27日起,如意集团再度大涨,到3月5日时,已是连续第五个交易日涨停。在3月5日,孙国栋操作手法与此前类似,当日开盘前以涨停价申报买入如意集团10万股,随后全部撤单。如意集团当日以接近涨停的价格开盘,孙国栋迅速卖出,集合竞价卖出19.40万股,9点26分继续卖出近10万股。
马信琪喜欢低吸
市场通常认为,马信琪是此前的涨停板敢死队的成员之一,也是游资中较为突出的人物。证监会的行政处罚决定书显示,马信琪在1971年出生,住址位于浙江省宁波市。而马信琪被证监会处罚,则是因为操纵暴风科技股票价格。
由于在证监会的通报中,马信琪交易的个股数量不多,所以其操盘特点并没有像孙国栋一样明显地暴露,但我们仍然可以看出一些特点。
首先是选择市场热门股。在2015年,暴风科技是当年最热门的次新股之一,其上市后连续收出29个涨停,打开一字涨停板后继续上涨超过1倍。题材上看,暴风科技具有互联网、虚拟现实等市场热门概念。
其次,在买卖时机上,马信琪可能是选择低吸而非追涨。去年牛市见顶后,大盘大幅下挫,暴风科技从2015年7月13日复牌以来,截至7月30日,短短14个交易日,累计跌幅接近六成。在经过短线迅速大跌后,马信琪7月31日频繁操作暴风科技。在证监会的通报中,孙国栋与马信琪均操纵过暴风科技股价,然而两人的交易时机截然不同,孙国栋是在暴风科技上市后打开一字涨停板、股价仍处于强势之时交易,马信琪则是在暴风科技连续大跌后交易。
第三,在日内的操作中,根据证监会的通报,马信琪对暴风科技的操作则是多次大笔申报买入后快速撤单,以不成交或少量成交的方式拉抬暴风科技股价,随后快速反向卖出之前持有的部分股票获利。在2015年7月31日,马信琪一天之内在五个阶段对暴风科技进行反复操作。
瞿明淑出击周期股
沈付兴是A股活跃牛散,比如,在2015年半年报时,沈付兴现身的上市公司多达20家,按当季末的收盘价算,其持股市值高达21亿元。事实上,沈付兴账户的控制、操作者是瞿明淑。证监会的通报显示,瞿明淑的住址为江苏省江阴市,而孙国栋、马信琪的住址均为浙江省,可见江浙地区的资金在股市的活跃程度。年龄上看,瞿明淑为60后,较孙国栋、马信琪略年长。
在2015年11月至2016年6月,证监会曾两次通报处罚瞿明淑,一次是因为违法增持和短线交易青海华鼎;另一次是因为操纵恒源煤电、中科英华(现为诺德股份,下同)、东风汽车、安阳钢铁等公司股票价格。
从瞿明淑操作的上述个股来看,其对恒源煤电、安阳钢铁等周期股有所操作,这与孙国栋、马信琪偏好TMT领域个股不同。另外,地域上看,上述5只个股均不是处于经济发达的北上广深,而是处于吉林、河南、青海等地,这一点也与孙国栋不同。
还原瞿明淑对上述个股的操作时机,可以发现一个明显的手法,就是在个股回调后再度回升时,拉高股价后卖出,其这一手法运用在上述多数个股。例如安阳钢铁在去年4月24日至5月18日累计下跌近20%,随后股价企稳。5月22日早盘,沈付兴账户大量申报买入安阳钢铁,股价盘中涨停,沈付兴账户随后卖出安阳钢铁。沈付兴账户对恒源煤电等的操作类似。在这一手法的运用中,又有两个细节值得关注:一是拉高和卖出时机基本上都是选择在早盘;第二,拉高幅度较大,中科英华等多只个股股价一度涨停,不过多数个股随后回落。
另外,与大盘走势对比的话,可以发现,瞿明淑有时对大盘短线的节奏把握较好。例如其在3月2日卖出恒源煤电后,沪指短线见顶,回调了几个交易日,但随后大涨。3月23日,瞿明淑卖出中科英华后,大盘也短线调整了几个交易日。(证券时报)
"专家"变"庄家":股评家推荐股票实为捞钱
一些所谓"股评家"和"大师",在媒体上对股票走势指点江山,私底下却利用"粉丝"(Fans音译,追求者、支持者)的信任,偷偷把"粉丝"的钱"转移"到自己口袋里。上海警方近期破获了首例"抢帽子"类操纵证券市场案,犯罪嫌疑人朱某已被检察机关批准逮捕。
据了解,2012年,某证券公司经纪人朱某觉得自己辛苦拉客户买卖证券赚取佣金的收入太低且不稳定,欲寻"发财"之路。某财经频道一档股评节目发布了招聘股评嘉宾的广告,朱某向该频道投出了自己"美化"后的简历,并通过了节目组面试,顺利坐上股评节目嘉宾主持的座椅。从此,朱某不仅定期上节目侃侃而谈分析股市大盘及个股,还经常出席一些讲座或见面会,拥有大量"粉丝"。
2013年,朱某已在股民圈中小有名气,也在大量"粉丝"身上发现赚钱的机会。每次参加节目前,朱某会从看好的股票中挑选一只,利用多个证券账户大量买入。他在参加某股评节目直播时,就将自己大量买入的股票向观众推荐。收看该节目的观众,特别是老年观众,听到专家点评,便跟风买入其推荐的股票。
殊不知,股民们眼中的这位"专家"在荐股次日,便获利了结,而"粉丝"还等着股票"会有机会"或"强势上涨"。"朱大师"的"粉丝"中,有人发现跟随"大师"的脚步却总是步步"踏空",于是向相关部门举报。
上海公安经侦部门接报后,经过侦查发现,2013年3月至2014年8月,犯罪嫌疑人朱某在担任某证券公司经纪人期间,实际控制多个证券账户,采取对多只股票先行买入,于当日或次日在某股评节目中对这些股票公开作出评价、预测或投资建议,造成节目中评价或推荐的多只股票在节目播出后第一个交易日成交量明显放大。之后,朱某再于节目播出后1至2个交易日将所控制的股票全部卖出,交易金额约4000万元人民币。
我国法律将"证券公司、证券咨询机构、专业中介机构及其工作人员,在媒体或者自媒体上对上市公司或者其股票公开作出评价、预测或者投资预测,以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为"定义为"抢帽子"交易,属于操纵证券市场犯罪的手法之一。目前,朱某因涉嫌操纵证券市场罪被检察机关批准逮捕。(经济参考报)
拆解A股非法操盘方式 还原顶尖游资牛散操盘术
股市并不是红绿相间的简单K线,它的背后有很多东西见不得阳光。梳理最近两年证监会公布的行政处罚决定书,可以发现,私募、牛散、游资存在着各种非法的操作方式;同时被曝光的,还有游资牛散们的操盘手法、投资偏好。
常见非法操盘方式
总结证监会公布的行政处罚决定书中,可以发现市场存在着多种违法的操盘方式,比如操纵股价,内幕交易,建仓后公开推荐再卖出等。
特力A去年股价暴涨就受到人为操纵。特力A在去年7月至8月、9月至10月均走出逾三倍的涨幅。根据证监会通报,在去年7月至8月的上涨中,特力A的股价受到中鑫富盈、吴峻乐合谋操纵。
中鑫富盈、吴峻乐通过集中资金及持股优势连续买卖、在所控制账户之间交易等方式,合谋操纵特力A股价,反向卖出获利。在去年7月10日至8月28日的35个交易日中,中鑫富盈、吴峻乐连续大量交易特力A,申买量排名第一的有24个交易日,申卖量排名第一的有17个交易日。
内幕交易是证监会公布的较为常见的市场违法操盘方式。比如证监会此前公布,职业投资者马祥峰,利用与部分内幕信息知情人熟悉的优势,通过电话联络等方式打听、刺探内幕信息,在内幕信息公开前,实际控制并使用4个证券账户交易宝莫股份(002476)。马祥峰控制账户组自2013年11月中下旬开始大额持续集中买入宝莫股份,交易时点与其和内幕信息知情人联络的时点吻合度较高;同时马祥峰还亏损卖出其他股票买入宝莫股份和融资借款买入宝莫股份。
先买入建仓,后公开推荐卖出也是市场存在的一种违法手法。比如证监会通报,2010年8月20日至2014年8月26日期间,朱炜明在券商从事股票经纪业务。2013年3月1日至2014年8月25日期间,朱炜明在电视节目中公开评价、推介富奥股份(000030)、上海物贸(600822)、襄阳轴承(000678)等10只股票,并在公开荐股前先行建仓买入,公开荐股后的3个交易日内卖出。
证监会行政处罚决定书,除了公布各种违法手法外,其实也间接透露一些游资牛散的操盘手法和投资偏好。梳理证监会最近两年公布的行政处罚决定书,可以发现,一线游资如孙国栋、马信琪、陈贇等均受罚过;实际控制沈付兴账户的瞿明淑也受过处罚,沈付兴曾是A股非常出名的牛散。
通过分析,可以还原这些顶尖游资牛散的操盘术。需要说明的是,证监会公布的上述游资牛散的部分操盘手法是违法的,投资者需要鉴别。
孙国栋操盘手法
江浙游资是A股较为活跃的力量。事实上,从证监会公布的信息来看,孙国栋、马信琪的住址均为浙江省;年龄上看,两人均是70后,孙国栋略为年长些。孙国栋是江湖上闻名已久的"游资一哥",其操作手法讲究"唯快不破",曾先后入驻过光大证券(601788)杭州庆春路营业部、中信证券(600030)上海溧阳路这两个营业部,尤其是后者频频登上龙虎榜。根据证监会公布的信息来分析,孙国栋的操盘主要有以下特点。
1.虚假申报、连续申报抬高股价
根据证监会的通报,2014年12月至2015年5月期间,孙国栋通过其实际控制的账户组,在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式,影响全通教育(300359)、中科金财(002657)、西部证券(002673)等13只股票价格,并于当日或次日反向卖出。
孙国栋的行为构成操纵证券市场行为。不过,孙国栋在陈述申辩意见中提出,其没有操纵的主观恶意,也没有造成严重的危害后果。
2.出击强势股
梳理证监会公布的孙国栋对13只个股的操作情况后,结果令人震惊,孙国栋对大部分个股的操作时机均是在短线大涨后;有的个股短线大涨后,孙国栋仍在买卖,显然,出击强势股是其操盘手法之一。
比如,孙国栋在2015年5月11日尾盘大手笔买入具有互联网金融概念的中科金财,中科金财当日收出第四个涨停,短短8个交易日累计涨逾八成。下一交易日,孙国栋将其持有的大部分中科金财卖出;中科金财当日再度涨停,连续第五个交易日涨停,印证了涨停板"有三必有五,有五必有七"的说法。孙国栋操作如意集团(000626)(现为远大控股)情况类似。
从题材来分析,也可以看出孙国栋出击强势股的思路。
上述13只个股中,多数具有当时的热门题材,如互联网金融、在线教育、智能穿戴、券商等,且一些个股是所属题材的龙头股,如券商股中的西部证券、在线教育概念的全通教育。不过,需要指出的是,孙国栋操作上述个股的时间多是在去年牛市之时。
3.偏好中小创及TMT领域个股
孙国栋操作的上述13只个股,其中有7只为创业板个股,包括全通教育、开元仪器(300338)、鼎捷软件(300378)、暴风科技(300431)(现为暴风集团)、雷曼股份(300162)、新宁物流(300013)和银之杰(300085),占比过半;从时间来看,其操作上述创业板股的时间大致在2014年12月至2015年5月,与之对应的是,创业板指当时正处于上一轮牛市中走势最疯狂的时候,2015年前五月,创业板指累计大涨逾140%。
从出击强势股与创业板股的特点来分析,孙国栋偏好操作处于风口上的板块或个股。另外,与偏好操作创业板个股的特点相对应的是,孙国栋操盘的上述个股多数市值不大;在证监会公布的孙国栋操作日期时,这13只个股的市值多数在200亿元以下,部分个股市值在100亿元以下。
另外,西部证券等4只为中小板个股,上述13只个股中超过八成个股属于创业板和中小板,孙国栋的投资偏好清晰呈现。行业方面,按申万一级行业分类,这13只个股中,TMT领域合计占比近半;其中,计算机行业有银之杰、中科金财、鼎捷软件等,传媒行业有全通教育、暴风科技,电子行业有雷曼股份。按地域来看,上述13只个股中,绝大部分处于经济较为发达之地,其中广东省的有全通教育等5只个股,北京市、江苏省均有两只个股,上海市有1只个股。
4.出击次新股
上述13只个股中,孙国栋操作之时,暴风科技、仙坛股份(002746)为次新股。暴风科技无疑是2015年最强的次新股之一,其在连续29个涨停后才开板。2015年5月6日,暴风科技打开一字涨停板,根据证监会的通报,孙国栋操作的账户组于当日尾盘买入暴风科技;次日起,暴风科技连续五个交易日涨停,不过5月7日早盘,孙国栋即在低位卖出一部分暴风科技。
仙.坛股份也是孙国栋操作的次新股,该股在去年2月中旬上市,3月9日打开一字涨停板后震荡上行,3月19日涨停。通报显示,去年3月19日孙国栋利用账户组在连续竞价阶段通过虚假申报等方式影响仙坛股份价格,次日反向卖出。
5.卖出时机多为上午
游资操盘,通常持股时间较短,所以买卖时机较为重要。从上述13只个股的数据来分析,孙国栋的卖出时间多数是在上午,当然也有下午卖出的情况。
例如,孙国栋在2015年3月16日10:07以涨停价卖出全通教育;3月23日早盘,再度卖出全通教育。孙国栋操作暴风科技的情况也是如此,2015年5月6日,其在当日尾盘买入,次日早盘即卖出。另一只次新股仙坛股份的情况类似,孙国栋2015年3月19日尾盘买入,次日早盘卖出。
买入的时机则上午与下午均有,有时其也会在午后突袭一些个股。例如2014年12月3日,从14:05开始,孙国栋的账户组大手笔买入雷曼股份,雷曼股份股价直线拉升,尾盘涨停,连续第二个交易日涨停。
6.主要出击三种技术形态个股
游资短线操盘,通常技术面也是参考标准之一。从孙国栋操作过的上述13只个股来看,总体上看,主要有以下几种形态。
一是日K线经过"挖坑"的,比如去年1月20日操作的银之杰,2014年12月3日操作的雷曼股份,2015年3月17日操作的开元仪器,2015年2月16日操作的鼎捷软件。
二是经过"空中加油"的个股,比如2015年4月13日操作的西部证券,2015年3月17日操作的新宁物流,2015年5月11日至5月12日操作的中科金财。
三是日K线一路大涨的个股,如2015年1月、2月、3月操作过的如意集团,2015年3月16日及3月20日交易过的全通教育。
马信琪操盘手法
市场通常认为,马信琪是此前的涨停板敢死队的成员之一,也是游资中较为突出的人物。证监会的行政处罚决定书显示,马信琪在1971年出生,住址位于浙江省宁波市。而马信琪被证监会处罚,则是因为操纵暴风科技股票价格。
由于在证监会的通报中,马信琪交易的个股数量不多,所以其操盘特点并没有像孙国栋一样明显地暴露,但我们仍然可以看出一些特点。
首先是选择市场热门股。在2015年,暴风科技是当年最热门的次新股之一,其上市后连续收出29个涨停,打开一字涨停板后继续上涨超过1倍。题材上看,暴风科技具有互联网、虚拟现实等市场热门概念。
其次,在买卖时机上,马信琪可能是选择低吸而非追涨。去年牛市见顶后,大盘大幅下挫,暴风科技当年7月复牌后连续五个交易日一字跌停,经过数个交易日调整后,去年7月24日起,暴风科技再度开启暴跌模式,五个交易日累计跌幅达到三成。从2015年7月13日复牌以来,截至7月30日,短短14个交易日,暴风科技累计跌幅接近六成。在经过短线迅速大跌后,马信琪7月31日频繁操作暴风科技。
在证监会的通报中,孙国栋与马信琪均操纵过暴风科技股价,然而两人的交易时机截然不同,孙国栋是在暴风科技上市后打开一字涨停板、股价仍处于强势之时交易,马信琪则是在暴风科技连续大跌后交易。当然,两人操盘暴风科技时的大盘环境也是截然不同,马信琪交易时,大盘已处于熊市的氛围中,而孙国栋操作时,大盘处于牛市之中。
第三,在日内的操作中,根据证监会的通报,马信琪对暴风科技的操作则是多次大笔申报买入后快速撤单,以不成交或少量成交的方式拉抬暴风科技股价,随后快速反向卖出之前持有的部分股票获利。在2015年7月31日,马信琪一天之内在五个阶段对暴风科技进行反复操作。暴风科技当日的股价在低位收出十字星。
瞿明淑操盘手法
沈付兴是A股活跃牛散,比如,在2015年半年报时,沈付兴现身的上市公司多达20家,按当季末的收盘价算,其持股市值高达21亿元。事实上,沈付兴账户的控制、操作者是瞿明淑。
证监会的通报显示,瞿明淑的住址为江苏省江阴市,而孙国栋、马信琪的住址均为浙江省,可见江浙地区的资金在股市的活跃程度。年龄上看,瞿明淑为60后,较孙国栋、马信琪略年长。
在2015年11月至2016年6月,证监会曾两次通报处罚瞿明淑,一次是因为违法增持和短线交易青海华鼎(600243);另一次是因为操纵恒源煤电(600971)、中科英华(600110)(现为诺德股份)、东风汽车(600006)、安阳钢铁(600569)等公司股票价格。
从瞿明淑操作的上述个股来看,其对恒源煤电、安阳钢铁等周期股有所操作,这与孙国栋、马信琪偏好TMT领域个股不同。另外,地域上看,上述5只个股均不是处于经济发达的北上广深,而是处于吉林、河南、青海等地,这一点也与孙国栋不同。
还原瞿明淑对上述个股的操作时机,可以发现一个明显的手法,就是在个股回调后再度回升时,拉高股价后卖出,其这一手法运用在上述多数个股。例如安阳钢铁在去年4月24日至5月18日累计下跌近20%,随后股价企稳。5月22日早盘,沈付兴账户大量申报买入安阳钢铁,股价盘中涨停,沈付兴账户随后卖出安阳钢铁。沈付兴账户对恒源煤电等的操作类似。在这一手法的运用中,又有两个细节值得关注,一是拉高和卖出时机基本上都是选择在早盘;第二,拉高幅度较大,中科英华等多只个股股价一度涨停,不过多数个股随后回落。
另外,与大盘走势对比的话,可以发现,瞿明淑有时对大盘短线的节奏把握较好。例如其在3月2日卖出恒源煤电后,沪指短线见顶,回调了几个交易日,但随后大涨。3月23日,瞿明淑卖出中科英华后,大盘也短线调整了几个交易日。 (莲花财经)
游资爆炒武昌鱼 长金投资追涨买入"乌龙"卖出
在长金投资及其一致行动人谋求公司的控制权后,武昌鱼(600275)的股价连续收出三个涨停,从停牌前的13.93元涨到了18.54元,区间涨幅达到了33.09%,区间换手达到了28.04%。
媒体投资宝注意到,从交易数据以及公司公告来看,游资是这一走势的主要推手。而长金投资及其一致行动人在10月26日进行了涨停板买入的动作。
多路游资炒作武昌鱼
媒体投资宝注意到,武昌鱼10月24日复牌后,股价连续涨停期间,此前明确表态反对并质疑举牌方的控股股东--北京华普产业集团有限公司并没有出手增持,反而是多路游资,在二级市场上异常活跃。上市公司证券部工作人员表示,目前没有收到大股东任何书面形式的公告。
10月26日,依据"连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券"规则而披露的龙虎榜数据来看,参与买卖的多为游资营业部。买入前五名分别是:东兴证券龙海公园路营业部(7144万元)、中信证券(600030)宁波天童北路营业部(3584万元)、银河证券北京中关村(000931)大街营业部(3378万元)、浙商证券临安万马路营业部(3176万元)、中信证券上海淮海中路营业部(3074万元);卖出前五名的是:申万宏源(000166)证券武汉和平大道营业部(6956万元)、中信证券武汉关山大道营业部(2503万元)、西藏东方财富证券山南乃东县湖南路营业部(2013万元)、中信证券宁波天童北路营业部(1963万元)、华福证券泉州丰泽街营业部(1906万元)。
长金投资出现错误卖出
武昌鱼10月27的公告显示,长金投资在2016年10月26日14时12分11秒至14时21分53秒分笔累计买入武昌鱼股票848856股,成交均价18.516元。与此同时,由于工作人员的失误,误将"买入"指令输入为"卖出"指令,导致长金投资于2016年10月26日14时19分12秒至14时19分39秒累计成交卖出武昌鱼股票231300股,成交价格为18.53元。
长金投资公告里进一步表示,由于上述操作违反了有关"举牌"持股期限的规定,长金投资申明及承诺:长金投资将于2016年10月26日后的3个工作日内,将本次卖出231300股武昌鱼股份的所得收益3238.2元无偿上缴至武昌鱼。
媒体投资宝注意到,该操作是长金投资与武汉联富达结盟后的首次出手增持。从买卖操作的价位来看,价格接近10月26日涨停板的位置。10月26日盘面走势显示,武昌鱼股价开盘后迅速上扬,且一度封上涨停板。不过,随后屡次开板,成交量相较于开盘也有萎缩。下午两点后,武昌鱼的股价有一个明显上拉动作,并且最终封上了涨停板,而长金投资正是在该时间段进行了追高买入的操作。
律师王智斌表示:"如果短线交易导致的持股比例波动没有达到披露标准,对交易方的主要惩罚就是剥夺收益。"
而上市公司证券部工作人员对记者说:"因为时间较短,暂时还没有收到长金投资上缴的减持收益。"(每日经济新闻)
国寿养老曾宏"老鼠仓"终审:涉案4.3亿 获利119万
除了时不时曝出“老鼠仓”的基金、证券行业,“捕鼠风暴”自然也不会对在资本市场中越来越举足轻重的保险公司“手软”。
在2014年曾引起轩然大波的国寿养老权益类投资前负责人曾宏“老鼠仓”一案近日有了最终结果。《第一财经日报》了解到,曾宏利用未公开信息进行股票交易活动,累计买入、卖出趋同成交金额达人民币4.3亿余元,非法获利人民币119万余元,一审被判处有期徒刑五年,并处罚金120万元。虽然曾宏上诉,但最终被驳回。
而近日,又有一起累计交易金额1.2亿元的保险公司资产管理部人员刘某“老鼠仓”案件被上海市公安局通报。
据记者梳理公开资料发现,2013年至今保险业已曝出7次“老鼠仓”事件,虽然频次、金额相比基金、证券行业仍然较少,但是这无疑也给保险公司的内控敲响警钟。而随着大数据的运用,这些险资“硕鼠”们也变得愈加无所遁形。
曾宏案细节披露:涉案4.3亿非法获利119万
2014年5月,北京市公安局对外通报,2009年2月至2013年5月,担任某保险公司权益投资部门总经理的曾某利用所掌控的未公开信息,操控“老鼠仓”并非法牟利,并于2014年3月被抓捕归案。
尽管当时中国人寿表示对案件并不知情,但种种迹象显示,上述的曾某就是国寿养老权益类投资前负责人曾宏。
而随着庭审的结束,曾宏案的细节也随之浮出水面。
据本报获得的北京市高级人民法院刑事裁定书显示,2009年2月至2013年5月间,曾宏在担任中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部投资团队高级经理、中国人寿养老保险股份有限公司投资管理中心高级经理、投资管理中心权益投资部总经理、投资团队总监等职期间,利用因负责管理相关企业年金基金账户(下称“年金账户”)而掌握的有关投资决策、交易等方面的重要信息,包括年金账户投资股票的名称、数量、价位以及买卖时机等内幕信息以外的其他未公开信息,违反规定,从事与该信息相关的证券交易活动。
据了解,曾宏利用手机、平板电脑等工具,操作其实际控制的“王冬炎”的股票账户,先于或同期于年金账户买入或卖出相同股票97只,趋同买入金额共计人民币2.35亿余元,趋同卖出金额共计2.03亿余元,非法获利共计119.95万元。2014年3月被查获归案后,在法院审理期间,曾宏的家属代为退缴钱款118万元。
基于以上情况,曾宏在2015年12月一审被认定犯利用未公开信息交易罪,判处有期徒刑五年,并处罚金120万元。
值得注意的是,本报获悉,曾宏在一审后曾以“原判量刑过重”为由进行上诉。“一审判决对于趋同交易所涉金额的认定存在适用标准的错误,趋同性的认定标准应限于'先于或同期于',不应包括晚于年金账户2个交易日的买入和卖出金额;曾宏的行为不属于情节特别严重,原判量刑过重。”曾宏辩护律师表示。
但法庭经审查认为,在案证券交易所市场监察部门、法律部门出具的协查结果等证据能够证明,证券业内对“同期”的理解不等于“同日”,从交易时间上看,同步或稍晚交易的情形均属于“同期”的范畴。
而曾宏利用未公开信息进行股票交易活动,累计成交金额达4.3亿余元,非法获利119万余元,其犯罪数额已超过相关法律对于“情节特别严重”的认定标准。
“曾宏作为保险公司的从业人员,利用因职务便利获取的未公开信息,违反规定,从事与该信息相关的证券交易活动,情节特别严重,其行为已构成利用未公开信息交易罪,依法应予惩处。鉴于曾宏到案后能够如实供述,且非法所得已由家属代为退缴,依法可从轻处罚。” 北京市高级人民法院表示。
因此,曾宏的上诉请求近日被驳回,维持原判。
3年多7起险资“老鼠仓”
如果说在几年之前被曝出的“老鼠仓”事件还基本集中在基金、证券行业,那随着保险行业的可投资资产不断增加,保险公司在资本市场地位的不断上升,保险资管也屡次出现“硕鼠”。
上月末,上海警方表示,刘某在担任某知名保险公司“传统保险产品”投资经理期间,在自己管理的产品账户预备投资股票之前,利用自己朋友卜某的资金操盘证券账户,先行交易与该产品账户相同的股票,累计交易金额高达1.2亿余元,已涉嫌利用未公开信息交易罪。
事实上,算上这起最新的险资“老鼠仓”案件,根据公开资料粗略统计,2013年至今保险业已曝出至少7起“老鼠仓”事件,其中4起发生在中国人寿体系。
2013年2月,平安资产管理有限责任公司原投资经理夏侯文浩利用未公开信息交易股票行为被立案调查。根据公诉材料,其累计股票成交额7037万余元,通过卖出股票交易的差价获利1145万余元,亏损192万余元,此外分得股票红利5万余元,实际获利957万余元。这是证监会披露的首例保险从业人员“老鼠仓”事件。
2014年3月,平安资管股票投资部原副总经理张治民又被曝出“老鼠仓”事件,一审时控方起诉称其通过其妻及他人账户趋同交易深天马A、湖北宜化、徐工机械等140只股票,累计趋同成交额人民币13.42亿元,获利2861万余元。但张治民后对成交金额表示异议进行上诉。
而另外4起“老鼠仓”案件,均发生在中国人寿体系。除了上文提到的曾宏以外,国寿资管股票投资部前总经理邓瑞祥、国寿资管原投资经理张颢以及国寿资管股票投资部前副总经理欧海韬都在2014-2015年期间被曝出“老鼠仓”案件。根据公开资料计算,这四起案件买入、卖出趋同交易总额超过25亿元,盈利在4500万元左右,且趋同交易时间基本从2008年~2009年开始,持续时间从一年到四年不等。
内控难大数据“一查一个准”
金融机构从业人员利用未公开信息交易的行为,市场俗称“老鼠仓”。“老鼠仓”违反了资本市场的公平交易原则,破坏了资本市场的秩序。而保险资金已与证券投资基金等构成证券市场机构投资资金的重要来源。保险资管公司的投资经理和基金公司基金经理一样管理着巨额资金,其“老鼠仓”行为,危害同样严重。
从过去的案例来看,尽管“老鼠仓”多属于个人行为,公司并没有受到法律上的牵连,但是如何防止险资“硕鼠”这种不光彩的事件出现在自己的公司,仍然考验着各大保险资管公司。
一名大型保险资管公司高管对本报表示,与基金行业不同,保监会对于保险资管投资人员是否能买卖股票并没有明文规定,现在各公司是根据自己不同的情况来针对“老鼠仓”各自实行内控政策。
上述高管表示,在保险业“老鼠仓”出现之前,公司里已经采取了固定电话全部录音、投资人员交易时间手机上交等措施,不过公司允许投资人员进行股票交易,但是前提是包括所有直系亲属在内的账号在公司备案,且所有买卖都需报告。
另一些保险资管公司则有不一样的做法。一名保险投资账户经理对本报表示,该公司并不允许投资人员进行股票交易。而另一名保险资管公司高管表示,公司之前不要求对投资人员的手机在交易时间做上交的处理,但2014年险资几次“老鼠仓”爆发之后,就开始做上交的要求。
据了解,2012年在保监会推出的险资13项新政中,其中一项就是《关于加强保险资金公平交易防范利益输送的通知(征求意见稿)》。其中规定:“保险机构应当建立相关人员股票投资禁止性规定,明确公司分管投资的负责人以及核心研究、投资、交易人员及其直系亲属禁止投资股票,人员名单由公司自行确定,并报告中国保监会。”但和其他新政不同,该文件至今未正式出台。
“基金行业也已经对从业人员的投资限制有所放开,保监会如果简单'一刀切'并不符合目前的实际情况。”上述高管表示。
而在2014年几次险企“老鼠仓”出现之后,保监会也曾对保险资管进行过一次紧急排查。
上述保险资管高管和账户经理均表示,尽管公司已经采取了所能采取的内控措施,但内幕交易更多的是道德风险,从公司层面上很难完全事先防范。
不过,他们认为,目前可以在很大程度上威慑投资人员“老鼠仓”行为的一大利器是证监会的大数据。
据上海市公安局表示,上月刘某的1.2亿元“老鼠仓”案件的破案起点就是证监会通过大数据监测发现的账户交易异常行为。
“现在监管机构的大数据那么'牛',一查一个准,反正我是肯定不敢做'老鼠仓'的。”上述账户经理说。(第一财经网 杨倩雯)