两大信号不期而至 节后A股底部变盘?
[中国证券网编者按]在持续低位震荡后,小长假后,市场会否迎来重要转折备受关注。而目前一些信号的出现或将对节后行情产生微妙影响。
本文导读:
【两大信号不期而至 节后A股底部变盘?】
【1、央行逆回购 利率明显上涨】
【2、PMI数据企稳】
【A股影响:机构倾向持股过节】
【机构观点】
【大势研判】
央行缩量开展400亿逆回购 季末隔夜Shibor利率跳涨
中国证券网讯 9月最后一个交易日,公开市场逆回购量缩减。据央行公告,9月30日,央行以利率招标方式开展了400亿元逆回购,包括300亿元14天期和100亿元28天期品种,中标利率分别持平于2.40%和2.55%。
鉴于今日到期逆回购量为900亿元,故单日实现资金净回笼500亿元。而从本周来看,继上周大额净投放资金后,本周公开市场净回笼资金4201亿元,创近三个月单周净回笼量新高。
这亦从侧面显示出央行有意回收流动性的意图。继上周大规模资金净投放后,央行认为本周无需再继续大规模净投放资金。
今日是9月最后一个交易日,短期资金利率跳涨。9月30日早间公布的上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor利率跳涨了13.90个基点,为此前少见。但1周和1月Shibor利率则下跌。
目前市场各方对于国庆长假之后的流动性情况心存谨慎。有券商观点认为,公开市场持续净回笼,体现的政策信号可能是央行无意货币宽松、维持流动性稳中偏紧的决心。目前央行已停止7天逆回购操作,这一方面是为减少节后首日资金集中到期对流动性的冲击;另一方面,则是通过“锁短放长”来拉长久期,以抬升资金成本。从这个角度上来说,央行仍在持续削减机构的杠杆水平。
30日人民币对美元汇率中间价下跌78点
中国证券网讯 30日人民币对美元汇率中间价下跌78点,报6.6778。
2016年10月1日,人民币将正式成为SDR(特别提款权)超主权货币。这是人民币国际化进程中的一座里程碑。未来,人民币将在世界经济舞台上扮演更为重要的角色,在全球储备经理的资产配置中占据更多比重。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年9月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.6778元,1欧元对人民币7.4880元,100日元对人民币6.6012元,1港元对人民币0.86097元,1英镑对人民币8.6546元,1澳大利亚元对人民币5.0924元,1新西兰元对人民币4.8375元,1新加坡元对人民币4.8894元,1瑞士法郎对人民币6.9108元,1加拿大元对人民币5.0737元,人民币1元对0.61675林吉特,人民币1元对9.4586俄罗斯卢布,人民币1元对2.0872南非兰特,人民币1元对165.16韩元,人民币1元对0.55005迪拉姆,人民币1元对0.56244里亚尔。
9月财新中国制造业PMI微升至50.1 现企稳迹象
中国证券网讯 记者30日从财新网获悉,9月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为50.1,较8月微升0.1个百分点,连续三个月离开收缩区间,有企稳迹象。
分项数据中,9月中国制造业新业务量保持增长,增速虽然环比略有上升,但仍属低迷。新出口订单指数结束连续9个月的下降,重回扩张区间。部分厂商反映客户基础需求改善,但也有部分厂商表示市况低迷,削弱了新订单的整体增速。厂商对生产安排亦更加审慎,产出指数放缓至3个月来最低,但仍在扩张区间。
制造业用工指数继续回升,但仍处于收缩区间,收缩幅度明显。受访厂商反映,压缩用工是为了削减成本、提升效率。用工收缩而新业务增加,导致产能压力加剧,积压工作量持续上升,本月积压率更创下2014年12月以来次高值。
月内采购活动扩张,但增速与8月份几乎持平,整体处于小幅水平。月内采购库存仅有轻微增幅。由于新业务增长相对低迷,导致成品库存进一步积压。
9月,平均成本负担连续第三个月上升,而且升幅可观。一定程度上由于需要把成本上升的压力传导给客户,月内厂商上调了产品出厂价格,加价幅度超过上月。
财新智库莫尼塔宏观研究主管钟正生表示,从近3个月的制造业PMI似乎可以看出经济略有企稳迹象,但近期财政收入增速低位运行、财政支出大幅起落,后期支撑经济的动力不足,工业生产有下行风险。
历史数据显示节后上涨概率达八成 私募倾向持股过节
近期A股两市成交量继续萎缩,市场观望情绪浓厚,而国庆节长假即将到来,节前持股还是持币?这个问题又再次摆在投资者面前。历史总是以自己的节奏来重复,从2009年到2015年的7年里,国庆节前的行情基本上是小涨小跌各一半。而在2009年到2015年的国庆节后行情,上涨年份居多,涨幅均值为4%。对此有私募认为,A股在9月26日已经释放部分风险的前提下,持股的胜算变高。甚至有私募表示,节后大盘上涨概率高达八成。
节后一周上涨概率达八成
记者注意到,每到节庆假日,持股还是持币过节都是投资者纠结的问题。对此有资深私募人士指出,如果以短线交易为主,投资者大可不必冒长假风险持有短线品种。而对于中线波段交易而言,目前阶段可考虑持股过节,而从历史经验来看,节后股指上涨概率较大。由于受假期效应影响,国庆节前最后一个交易日市场表现一般较为纠结。相比之下,国庆节后首个交易日市场表现相对活跃,特别是去年9月,市场迎来修复行情,沪指在3000点上方窄幅波动。国庆节后首日,沪指跳空高开,当日涨幅3%,随后一周收获近7%的涨幅。
而历史数据显示,2006年至2015年的10年中,沪指在国庆节前一周有6次上涨4次下跌,其中涨幅最大的是2008年,国庆节前5个交易日沪指涨逾10.54%,其余年度节前涨幅均不超过3%。此外在4次下跌行情中,2011年节前一周跌幅3.04%,位于跌幅榜首位,其他3次跌幅均约为2%。
而国庆节后一周的市场表现喜人,其中有8次上涨2次下跌,上涨的概率高达80%,而平均涨幅为2.46%。在8次上涨中,2007年、2009年、2010年及2015年,节后一周市场表现亮眼,涨幅均超过5%。近十年,仅2014年和2008年国庆节后一周沪指下跌,跌幅分别为0.19%和12.78%。
上述私募人士还指出,目前从资金面来看,随着季末流动性扰动因素的消除,银行间市场流动性将出现好转,资金面对市场情绪的影响将逐步降低。节后两市解禁规模较前期将明显降低,解禁压力下降也有利于缓解市场供求矛盾。而近期楼市由于异常火爆,监管层已经开始收紧政策,调控开始加码,楼市有望边际降温,楼市与股市之间“跷跷板效应”的边际变化亦利于股市资金面的好转。
此外,从市场交易量来看,近期沪深两市成交量持续降低,参照历史数据和规律,市场在极度缩量之后,往往会出现交易量回升,而量的上升将对市场情绪和风险偏好的修复起到一定积极作用。鉴于节后资金面、基本面、情绪面有望出现阶段性好转,市场将出现阶段性反弹。而在这其中,景气改善、盈利确定性较高的板块将有望出现更好的表现,但是市场仍需要时间来逐步培育和形成明确的主线,及打破存量博弈的困境。
私募持四五成仓位过节
目前A股的弱势震荡让人不敢大胆做多,特别是9月26日的调整让投资者陷入了两难的局面,对此记者采访了多家私募机构,私募对节后的行情整体乐观。近日就有私募告诉每经投资宝,在9月26日那天就趁着调整精选了部分个股进行加仓,目前整体仓位到了六成多,加完仓就出去旅游去了。实际上目前很多优质个股很抗跌,一旦调整就逢低捡些便宜货过节,节后或有“红包行情”。
旭诚资产的陈贇表示,近期A股延续“鸡肋行情”,两市成交量极度萎缩,沪市成交量更是创出4个月以来的新低。行业板块跌多涨少,市场热点乏善可陈。沪指在2950点附近有较强的支撑作用,出现大的系统性风险概率极低。从政策面看,“深港通”的各项准备工作依旧在紧锣密鼓进行,加上人民币“入篮”,国企改革加速,这些市场政策性利好时不时对市场有正面的影响。操作上持股或持币过节均可,投资者保持原先仓位即可,不宜盲目追涨杀跌。
西藏琳琅投资王琳则表示,目前并不悲观,保持五成左右仓位持股过节。周四市场没有延续低位弱势震荡,各大指数均以普涨收盘。此外指数节前下行空间目前被封住,这一位置或将成为节后发动攻势的重要阵地。虽然沪指3000点得而复失,但是显示出市场对节后行情充满信心。目前已经被炒到很高位置的个股,建议开始减仓,而那些尚处于低位,且估值水平合理,并且有业绩支撑的个股,可以趁低布局。目前看好的还是大健康、高端制造等行业板块。
此外,鼎钧资本研究总监官浩也倾向于持股过节,他认为,这是在控制仓位的基础上,如果是在四、五成仓位的基础上觉得没有必要将股票兑换成现金。(每日经济新闻)
外围后市不确定大 持仓仍需谨慎
十一长假效应明显,指数全线震荡小涨。权重板块上,煤炭、证券、石油、酿酒板块涨幅居前,航空、半导体等少数板块下跌。概念上,油气改革、水域改革、聚氨酯、草甘膦、生态农业概念涨幅居前,宽带提速、量子通信、蓝宝石、锂电池、民营银行概念跌幅居前。
昨夜外盘波动不小。美股是全线大幅下跌,道琼斯指数跌幅逾1%。周四公布的最新数据显示,美国二季度实际GDP年化季环比终值上涨1.4%,预期1.3%,前值1.1%。 二季度GDP平减指数终值增加2.3%,预期2.3%,前值2.3%。表明美国二季度经济增长势头较初步估计更加强劲,增强了市场对美联储加息的预期。欧股微幅收涨,主要受到德国股市下跌拖累。
目前考虑的是,明天A股因为国庆长假而休市多日,而美国股指现在的点位基本上都在历史高位或新高,如果后市其因为本身的获利盘或加息等其他因素,有阶段性的大跌,那么A股节后开市势必容易跟随下挫。周线上,沪指因为拐头下行的5周和10周周线而重心是不断下移,而且周线级别的kdj仍然有下行调整的空间,因此,笔者对后市的行情仍比较谨慎,建议节前需适当降低仓位。(天信投资)
大摩投资:短期调整不必过度悲观 逢低买入
受十一假期的影响,指数成交量有限,周四这种权重板块带盘的模式预计节前无法维持,不过短期可以明确沪指半年线位置成为下方第一支撑位。从基本面来看,近期监管趋严,房市热股市冷,且节前资金做多意愿不强,持币过节成为市场主流声音,不过我们认为现在跌出来的空间,就是今年第四季市场的机会。短期调整不必过度悲观,中长期估值中枢在2600-3100点,震荡市中不宜频繁操作,切忌盲目追高买股,建议投资者精选个股,在大盘中枢较低位置逢低介入,抓住后续结构性行情。
技术指标明显底部金叉
今日是国庆黄金周前的最后一个交易日,预计市场走势较为平稳。如今指数再次回到前期的箱体中枢之中,也就是说昨日的拉升虽然形成背驰走势,但是无效的,预示着后市还会有拉升动作。另外,市场各大指数均出现了60分钟级别MACD指标底背离后的金叉,只要这个信号不破坏都可以采取持股待涨的策略,同时也可以关注支撑位2985点,这个位置不破的话整体行情无忧。另外,就是明日人民币纳入SDR,预计今日红盘迎接国庆和SDR仍是大概率事件。可关注PPP、军工、化工等相关概念股。(源达投顾)
短线继续关注半年线得失
目前股指在半年线获得支撑,但半年线有拐头向下的趋势,必须要放量拉升,才能化解风险。参考过往国庆节后的市场表现,建议投资者持股过节,重点关注两类股:供给侧改革标的(债转股及重组机会)和三季报大幅预增的中小市值品种。(巨丰投顾)