两大信号藏隐忧 下周A股盘局难破?
[中国证券网编者按]在经过一天的跳空高开后,周五两市继续回归窄幅震荡,成交量出现一定程度萎缩。随着小长假将至,下周弱势盘整格局会否将一直延续值得关注。
本文导读:
【两大信号藏隐忧 下周A股盘局难破?】
【1、央行逆回购持续 资金面紧张缓解】
【2、人民币汇率回落】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行周五投放1000亿元逆回购 短期Shibor利率回落
中国证券网讯 据央行公告,9月23日,央行以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作,包括900亿元7天期品种和100亿元28天期品种,中标利率分别继续持平于2.25%和2.55%。市场人士预计,随着国庆假期临近,下周央行有望重启14天逆回购。
鉴于公开市场今日有200亿元逆回购到期,故单日实现资金净投放800亿元。至此,据Wind数据统计,从9月17日至9月23日的一周时间内,公开市场单周资金净投放量高达9400亿元。
在央行大量资金的投放下,昨日资金面终于一改前几日的紧张态势,紧张态势有所缓解,当天下午资金供大于求。在此背景下,央行周五顺势减量开展1000亿元逆回购,较周四缩量逾四成。
今日上海银行间同业拆放利率(Shibor)短期品种价格也终现回落。9月23日,隔夜和7天Shibor利率均下跌,分别下行了0.12个基点和0.20个基点,但中长期跨节品种Shibor利率依旧上涨。
华创证券固收团队指出,随着近两天央行净投放资金力度的加大,银行间市场资金面转宽,但预计资金面短暂宽松后仍或面临较大的波动。首先,虽然近期大量的资金净投放确实缓和超储率过低的态势,但这些资金仍面临逐渐到期,若央行不继续投放资金的话,资金面将再次面临紧张。
“其次,在央行去杠杆监管思路的指导下,央行不断拉长资金久期,也带动了资金成本整体温和上行,反映在资金面就是市场不缺资金,但缺的是便宜资金。”华创证券固收团队指出,此外,美联储9月不加息反令12月加息预期增强,人民币汇率仍面临较大的贬值压力。
23日人民币对美元汇率中间价回落157点
中国证券网讯 继上一交易日大幅上涨225点后,23日人民币对美元汇率中间价回落157点,报6.6670。
市场人士指出,美联储9月暂不加息,有利于现阶段人民币汇率继续持稳。同时,由于市场对美联储12月加息预期相对充分,即使12月加息对外汇市场的冲击预计也将相对温和。中国经济基本面、监管层维稳意愿等对人民币汇率也仍有支撑。整体来看,人民币汇率贬值压力可控,后续将维持相对稳定的运行格局。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年9月23日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.6670元,1欧元对人民币7.4698元,100日元对人民币6.6114元,1港元对人民币0.85962元,1英镑对人民币8.7200元,1澳大利亚元对人民币5.0966元,1新西兰元对人民币4.8687元,1新加坡元对人民币4.9160元,1瑞士法郎对人民币6.8799元,1加拿大元对人民币5.1043元,人民币1元对0.61510林吉特,人民币1元对9.5525俄罗斯卢布,人民币1元对2.0448南非兰特,人民币1元对165.51韩元。
缺口回补非一蹴而就 区间之势望被打破
22日沪深两市受到美联储暂不加息的重磅利好的影响,早盘纷纷高开,开盘后保险、房地产等板块崛起,带动股指快速上行,并顺势突破10日均线的束缚。不过随后遇到3050点附近的压力,股指震荡回落,失守10日均线,盘面上形成带上影线的阳K线。22日沪深两市成交超过4000亿,较近期几个交易日快速增加,不过市场的涨停板个股家数依旧比较低迷,屈指可数,并且上涨居前的个股涨幅度也较小,市场的赚钱效应依旧不强。房地产、餐饮酒店、量子通信、保险等板块涨幅居前;超导、有色、海工装备等极少量板块微跌。
虽然22日市场在权重板块的带动下实现普涨,但是市场的赚钱效应并未有所恢复,市场的弱势格局并没有在美联储暂不加息的重磅利好作用下有所改观。短期来看,随着22日股指放量,并在部分权重板块的带动下有所上涨,并顺势突破60日均线的束缚,技术上的反弹修复行情有望延续;不过由于市场的赚钱效应并不强,且市场存在较为严重的分化格局走势,操作起来的困难系数并未减小,只赚指数不赚钱的短期行情可能是存在的。
另外,22日股指开在60日均线的上方,并且午后的互踩并未跌破60日均线的支撑,说明市场在该位置的支撑力已经起作用。补缺行情的走势依旧是表明明显,从22日全天的成交量来看,虽然快速放量,但是增加的绝对值并不多,上攻的动力依旧有限,午后部分大权重板块的不作为,也导致了22日市场的虎头蛇尾,由于上面的缺口确实很大,补缺也不是非得要一撮而就,慢慢的回补跳空缺口或许对市场而言将更为健康。
近期持续报道的数据显示,A股市场超过6成的账户选择空仓,要么是被消灭,要么是选择主动离开市场。市场最为热烈,且减速赶顶的时候,散户的数量往往是最多的,反之行情逐步低迷,散户的投资数量便会减少,当散户数量缩小至一定数量后,预示着行情的下跌接近尾声。任何一次市场的底部都不会存在众多散户,目前数据显示投资者仅有总账户的四成,或许是暗示市场已经接近底部,亦或是离底部不远,即使股指再度下探,亦或是再创新低,其下跌的幅度其实并不大。所以这个点位,是长期价值投资适合布局的区间,不太适合短线投资者操作。综合建议长期投资者可逢低持续低吸,短期投资者可逢高减仓。(天信投资)
钱坤投资:震荡尚未结束 上档压力依然明显
大盘以跳高的形式在日线图上走出了岛形翻转的技术形态,成交量也有所放大,但以房地产板块为龙头的上涨其持续性值得怀疑。房地产行业上下产业链很长,对国民经济影响深远,不过,这种资金和人力密集型的产业不是中国产业升级的导向,也不符合政府调控经济的政策意图。目前大盘已经走出了前六个交易日的盘整区域,日线图上KDJ指标出现金叉,但以成交量和领涨龙头来看,突破3100点尚有难度。震荡走势尚未结束,持仓等待。
内生上涨动力不足 节前多看少动
技术上,大盘3060点上方缺口为关键压力,短线或维持3030-3060点震荡;创业板压力30日线。短期来看,23日的收盘点位将决定本周的技术形态,下周又将进入国庆长假前的最后一个交易周,股市节日长假效应又将再现,市场能否有明显起色,就得看管理层的脸色了。如果消息面上较为平静,市场或将继续维持上下两难、半死不活、熬人的走势。
按照所处产业链位置和弹性,建议关注三条主线,一是上游关注涨价预期与低库存组合的行业,二是中游关注产成品与原料价差扩大预期的行业,三是下游关注需求景气上市的伴随涨价预期行业,如印染、粘胶、锡、PTA等。(华讯财经)
震荡蓄势消化上方压力
目前大盘短期内出现两个预示不同走向的缺口,成交量是一个掣肘,在量能不足的情况下大盘先回补下方缺口的概率更大,所以不排除二次探底的可能性,但却孕育出加仓的绝佳时机。鉴于大盘阶段性底部形态雏形显现和补周线缺口的任务已经完成,后市纵然震荡也不改中期上升走势。近期虽有题材概念的不断涌现,譬如周一的核电,周二的高送转,周三的钢铁,周四的房地产,但延续性较差,“一日游”行情还是居多,所以总体在操作上依然以低吸寻找机会为主,坚决不做追涨。在缺口附近以震荡的方式消化压力,采用时间换空间的方式才是上策。随着十一黄金周临近,旅游、酒店等板块上涨是大概率事件,可以择机布局。(源达投顾)