两大信号不期而至 A股缩量反弹逆转?
[中国证券网编者按]四连阴后,周一两市大盘终于一扫多日的颓势,高开高走,但成交量未能明显放大,市场热点倒出现了明显的回暖迹象,这是否预示短线已止跌企稳?
本文导读:
【两大信号不期而至 A股缩量反弹逆转?】
【1、央行继续放水】
【2、人民币汇率回暖】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行连续两日开展大额逆回购 Shibor利率继续全线飘红
中国证券网讯 据央行公告,9月19日,央行以利率招标方式开展了2500亿元逆回购操作,包括1800亿元7天期品种和700亿元28天期品种,中标利率分别持平于2.25%和2.55%,14天逆回购连续第二日暂停。
这同时也是央行连续第二日将逆回购操作量维持在2000亿元以上。9月18日,央行开展了2700亿元逆回购操作,并暂停了14天逆回购操作。而今日继续开展了2500亿元逆回购,鉴于今日逆回购到期量为800亿元,故周一公开市场实现资金净投放1700亿元。
9月19日早间公布的上海银行间同业拆放利率(Shibor)继续全线飘红。其中,隔夜Shibor利率上行了1.40个基点,涨幅居首,报于2.1540%。
展望本周,随着国庆假期和季末临近,市场人士认为货币市场有望保持紧平衡,央行仍将继续呵护国庆假期前的资金面。中金公司固定收益研究团队指出,中秋节后一般会有相对较集中的资金滚动需求,叠加缴准、季末、MPA考核、国庆假期等因素,机构仍需做好流动性管理,但从政策层面来看,央行呵护流动性的意愿仍较强。
19日人民币对美元汇率中间价上涨109点
中国证券网讯 19日人民币对美元汇率中间价上涨109点,报6.6786。
“近期美联储加息预期确实很低,但并不是没有。这次有可能不加息,但个人认为年底还是会加息的。”厚生智库研究员赵亚赟表示,美国经济数据不尽如人意,资产价格也出现了下滑,因此,如果美联储最终决议不加息,人民币汇率可能会顺势升值,打击做空人民币的游资。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年9月19日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.6786元,1欧元对人民币7.4551元,100日元对人民币6.5286元,1港元对人民币0.86083元,1英镑对人民币8.6914元,1澳大利亚元对人民币5.0099元,1新西兰元对人民币4.8574元,1新加坡元对人民币4.8826元,1瑞士法郎对人民币6.8169元,1加拿大元对人民币5.0618元,人民币1元对0.61729林吉特,人民币1元对9.7394俄罗斯卢布,人民币1元对2.1232南非兰特,人民币1元对168.37韩元。
假期多空因素交织 A股短期分歧犹存
沪深A股在节前出现较大幅度的下跌,上证综指收盘勉强维持在3000点上方,而技术上现四连阴的走势;量能方面,节前最后一个交易日两市合计成交3749.3亿元,比上一个交易日的3969.6亿元减少了220.3亿元,换言之,节前收官日量能再次萎缩5.5%。价量关系可以看出短期市场的弱势。
从技术角度看,既然短期市场呈空头排列,操作上就要首先控制仓位,不建议盲目的补仓与加仓,市场在缺失主线热点的情况下更容易受到外盘波动与消息影响。
假期影响市场的主要因素几乎喜忧参半,不利因素主要有以下几个:
一是主力资金净流出。上周沪深300资金净流出384.88亿元,创业板资金净流出172.79亿元,A股整体依然呈净流出态势,整周资金净流出1276.99亿元,流出额较前期大幅增加。
二是1200亿元解禁股压顶。9月份剩下的时间里,A股市场又将迎来一波个股解禁的高峰,投资者应避免误踩"解禁"地雷。据报道,自9月14日开始,一共有72只个股的限售股将到期,解禁股数量达54.96亿股,以9月13日收盘价计算,市值达到1178.77亿元。值得指出的是,在去年行情好转时期,上市公司疯狂定增,如今多家公司股价惨遭"腰斩"。据统计,近一年以来已实施完成定向增发的上市公司共636家,其中股价跌破定增发行价的有65家,占比逾一成。破增与疯狂减持有关。
三是新股发行迎来小高峰。根据新股申购时间的安排,上周9只新股申购,分别是雄帝科技、优德精密、常熟银行、城地股份、崇达技术、鼎信通讯、路畅科技、杭州银行和来伊份。上周交易日,有两只银行股发行,且天天有新股申购。市场担心持续的大小非减持和新股IPO,不断对存量资金抽血,可能会打破二级市场的平衡。
港股H股方面,今年继东方证券、光大证券(601788)之后,招商证券(600999)即将赴港上市,预期最快将于本周启动招股,集资额最多20亿美元(约156亿港元)。今年以来,两地新股发行冰火两重天,内地券商赴港IPO屡遭冷遇, 7月上市的东方证券挂牌当天即破发,8月挂牌的光大证券上市四天后破发,这或给招商证券香港IPO带来压力,其表现如何值得观察。
四是美联储加息靴子犹悬。美国上周公布的通胀指标为2.3%,明显好于美联储所设定2%的目标。不过,上周的零售销售意外下滑了0.3个百分点。对于升息预期,通胀和就业自然是重点,但月内美国的数据几乎没有什么亮点,美联储官员们对加息也有明显分歧。即使如此,在9月20日-21日美联储议息结果确定之前,短期不确定因素仍在,投资者心理依旧谨慎,市场资金不会回流补仓。
不过,节假期间利好因素也不少,值得关注的有以下几点:
第一,天宫二号发射任务取得圆满成功。9月15日22时04分,搭载天宫二号空间实验室的长征二号FT2运载火箭在酒泉卫星发射中心点火发射。天空二号是未来我国国际空间站的一部分,证明了我国完全有能力在航天空间领域的能力。接下来,我国还有载人飞船"神舟十一号",对于A股的部分军工航天个股也具有实际性的利好。
第二,英国批准240亿美元核电项目。英国政府宣布,批准240亿美元的欣克利角核电项目,这一重磅消息选择中国的中秋节公布,给中国送了一份超级大利好,华龙一号正式进军欧洲市场,利好核电概念股。
第三,首批20个太阳能热发电示范项目发布。9月14日,国家能源局网站发布《国家能源局关于建设太阳能热发电示范项目的通知》,通知称,经组织专家对有关地区推荐的申报项目进行评审,确定第一批太阳能热发电示范项目共20个,总计装机容量134.9万千瓦,分布在青海、甘肃、河北、内蒙古和新疆。
第四,稀土国储确定上周招标。稀土四大集团内部人士透露,稀土国储招标确定在这周开始,本次招标量大高于预期,铕钇铒镥四种商品中标概率大。加之,本次国储由于量大,参与招标企业本身库存不够,必然从市场进行采购,稀土现货价格将会出现大幅拉升。
第五,国际信息通信展月底举行。2016年年中国国际信息通信展览会将于9月20至23日在北京中国国际展览中心举办。展会同期还将举办的"ICT中国·2016高层论坛",将聚焦5G、移动互联网、云计算、大数据、物联网、虚拟现实、数字医疗、智能家居等行业热门话题进行专题研讨、圆桌对话等活动。传感器与物联网、机器人(300024)、智慧家庭产品等值得关注。
第六,A股纳入MSCI进入演习阶段。美国指数供应商MSCI明晟公司上周二晚间宣布,将于9月底推出20只新指数,旨在反映若将中国A股的5%部分纳入MSCI新兴市场指数后带来的潜在影响。新指数包括MSCI中国指数(含部分A股)、MSCI中国大中小盘指数(含部分A股)、MSCI新兴市场指数(含部分A股)、MSCI全球市场指数(含部分A股)等。这意味着A股纳入MSCI进入演习阶段。国外的一些案例显示,股市纳入MSCI后将有大批国际价值投资者入市,并带动市场走出一波较大级别的行情。
总体上看,沪指近期在创造3140高点以来,到中秋节前最后一天已经调整21天,加之大盘上周破位,显然已经超出日线级别范围,所以本轮调整定义至少为周线级别。短期多空分歧犹存,调整仍将延续,但中长期看,A股仍被多数机构看好。(证券时报)
西南证券:市场较大概率将止跌回升
从投资角度看,决定股票涨跌的主要因素在于DDM 模型(股利贴现模型)分子与分母端的边际变化。目前,分母端边际上升的幅度很小,而分子端却正在逐步改善:一方面,企业的盈利在逐渐好转,另一方面,中国政府正在逐步推出各项经济刺激政策。综合来看,市场目前的下跌可能更多地是一种情绪的冲击,未来随着投资者逐渐认识到市场发展的大格局正在逐步好转,市场较大概率将止跌回升,重回前期缓慢震荡向上的格局。
大摩投资:假期效应显现 短期宜以防范风险为上
国内假期期间外盘面临较大的不确定性,资金也无心恋战以规避风险为主。我们认为短期市场预计将在3000点维持窄幅震荡,上下空间都比较有限。从基本面来看,近期海外市场动荡加剧,源于主要经济体货币政策未再放松,不仅美国年内加息预期急剧升温,美债收益率大幅走高,日欧也未加大宽松力度。而国内经济虽然短期保持平稳,8月通胀压力大幅缓解,但在地产泡沫压力之下,货币政策难松难紧,国债利率也从低位反弹。利率下行受阻也使得全球经济前景更加低迷,而在债务率约束下财政能否真正加码依旧存疑,短期宜以防范风险为上,操作上建议投资者还是以控制仓位为主,等待个股低位回补的机会。
天信投顾:短线趋势依然积重难返
技术上看沪指再次回到3000点平台,上证指数15分钟指标底背离明显,而创业板指数也是60分钟指标依旧超跌,日线仍在前期低点支撑线上,趋势还没有完全破环,不过量能迟迟无法放大,导致指数也难快速向上,消息面上节后将重点关注美联储的议息会议结果,尽管美联储的加息预期不强,但靴子迟迟不落地,将难激活市场人气。
目前权重板块向上缺乏的资金支持,大金融股表现平平,依然是处在托而不举的状态,但是想大幅杀跌也很难。市场只能期望前期的领跌的次新小盘股和高送转股能企稳反弹,带动人气的就是PPP模式和次新股, 近2个交易日沪指成交量都在1500亿左右,但相比上次8月初底部的时候成交量是1300亿下方,节后量能量能继续萎缩,沪市萎缩到1300亿下方,深市回到2000亿,那地量将见底价,距离反弹就不远了。从市场的走势来看,依然还是处在蓄势,投资者还是要耐心等待,投资就是一个耐心等待的过程。
巨丰投顾:短线市场窄幅震荡格局不变
今天的反弹只是对于中秋假期休市的补涨,周四美联储将正式公布9月议息会议结果,这一关键时点之前,市场仍将窄幅震荡为主。股指今日出现补涨行情,但60日均线支撑已转压力,需放量上涨方能化解。市场已出现极致缩量,投资者可以逐步抄底尚处于底部区域的PPP概念股、壳资源股、供给侧改革股。