央行出手意味深长 A股三连阴变盘?
[中国证券网编者按]在周末消息面平静的背景下,周一两市大盘窄幅震荡,成交量出现了明显的萎缩,市场热点活跃程度减弱,这是否意味短线整固还将持续?
本文导读:
【央行出手意味深长 A股三连阴变盘?】
【1、央行逆回购实现单日净投放】
【2、人民币汇率小幅下滑】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行周一施500亿逆回购 单日资金净投放
中国证券网讯 据央行公告,7月18日,央行以利率招标方式开展了500亿元7天逆回购操作,中标利率2.25%。该操作量较上周五增加了300亿元,但利率与上期持平。
由于7月16日为周六,当天到期的1103亿元央票顺延至今日到期,加之今日有300亿元逆回购到期,故周一单日央行在公开市场实现资金净投放1303亿元。
这将对冲今日中期借贷便利(MLF)到期。据Wind数据显示,7月18日有835亿元MLF到期。可以看到,从上周四开始,公开市场便结束了此前的连续资金净回笼格局,本周一也继续适度加大了资金净投放力度,公开市场操作日趋灵活。
7月18日早间公布的上海银行间同业拆放利率(Shibor)仅1年期Shibor利率上涨,多数品种资金利率下跌。今日跌幅最大的继续为3月期Shibor利率,下行了0.70个基点至2.8700%。
中信证券固定收益部今日指出,在本月中下旬大量MLF集中到期的背景下,叠加企业缴税扰动,短期内流动性压力有所增大。在稳健的货币政策基调下,预计央行在把7天逆回购维持在适度规模的同时,还将通过MLF来投放较长期限的资金,以实现“精准滴灌”,保持流动性的合理充裕。
人民币对美元汇率中间价今贬值156点
中国证券网讯 今日人民币对美元汇率中间价贬值156点,报6.6961。
分析人士认为,下半年,人民币正式加入SDR货币篮子、以及外汇和债券市场开放政策的不断推进,将带来国外长期投资者新增的人民币配置需求。
7月15日CFETS人民币汇率指数为94.38,按周升0.13,为5月20日当周以来首次回升。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年7月18日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.6961元,1欧元对人民币7.4004元,100日元对人民币6.3464元,1港元对人民币0.86353元,1英镑对人民币8.8655元,1澳大利亚元对人民币5.0805元,1新西兰元对人民币4.7358元,1新加坡元对人民币4.9684元,1瑞士法郎对人民币6.7978元,1加拿大元对人民币5.1675元,人民币1元对0.59236林吉特,人民币1元对9.4729俄罗斯卢布,人民币1元对2.1541南非兰特,人民币1元对169.91韩元。
震荡或成常态 股指料演绎梅花间竹
A股自上周开始站稳3000点,且一路震荡走高,板块轮动明显,两融余额逐渐上升。但从另一方面来看,沪指面对3100点关口已经越来越显示出“心有余而力不足”,不少分析认为,多方第一个目标已经实现,在向下一个目标发起进攻前可能需要休整。加上周末期间消息面及本周各种预期的影响,大盘本周或仍将演绎“红绿交替”的“梅花间竹”行情。
国内方面,首当其冲的是,从本周开始,沪深两市将进入中报密集披露期,中报行情就此全面铺开。统计显示,目前深沪两市A股合计有1298只股票公布了2016年上半年业绩预告,接近上市公司总数的一半。从以往历史经验来看,布局中报行情有三条线路:一是中报高送转潜力股,二是披露时间靠前的公司,三是中报业绩暴增的公司。这些都有望成为市场中新的机会,同时对于业绩表现不如预期的个股,短期宜进行回避。
其次,本周将有江苏银行的相对“大盘股”申购,对市场资金面的影响或也将在盘面中有所体现,但同时相关IPO影子股值得短期关注。
其他投资机会方面,有不少分析认为,国企改革预期本周或再度升温。相关部门负责人日前透露,“1+N”政策体系基本建立,目前已相继制定出台了14个专项改革意见或方案,还有8个正在履行相关程序。集团层面重组步伐也正不断加快,5组10家中央企业重组工作正在积极推进,还有几组重组工作正在酝酿之中,中央企业户数年内有望整合到100家之内。这其中的投资逻辑与低估值蓝筹的投资机会不谋而合,值得投资者关注跟踪。
从盘面特征来看,市场短期仍是存量资金在不同的板块间腾挪,可喜的是,大盘逐渐抬高市场底部。而值得提醒的是,目前不能确定大盘已走成牛市,毕竟向上的空间有限,且上方的套牢盘不可小视,因此,市场短期呈震荡走势将是大概率事件,投资者依然应该的把握的是“梅花间竹”式震荡期间相关板块的投资机会。(中证网)
浙商证券:内与外不确定因素 或致A股市场反弹承压
投资要点:
产业链数据综述(1)BDI指数持续回升,关注航运板块投资机会。上周五BDI指数报收745点,环比上升5.97%;且BDI指数连续18天出现上升态势。一方面,铁矿石、煤炭等大宗商品价格回升,带动了国际干散货航运的需求;另一方面,BDI指数回升源于季节性因素,3季度,既是农产品(000061)收获的开始,也是煤炭等大宗商品冬储的开始。BDI指数的持续回升,在一定程度上表征了航运行业景气度的改善,并结合当前国有企业改革的深入,我们建议关注航运板块的投资机会。(2)关注房地产行业下半年的边际走向。国家统计局数据显示,依据《国民经济行业分类(GB/T4754-2011)》行业分类,房地产行业成为2016年上半年GDP分项增长最快的行业,即9%,客观上成为上半年国民经济"稳增长"的主要动力。"商品房销售--地产新开工--房地产投资"是房地产行业推动宏观经济增长的内在机制。展望下半年,一方面,房地产行业自身的结构分化,区域上和产品结构上的"冷热不均",将弱化房地产行业对宏观经济的拉动力;另一方面,上半年7.53万亿的既放信贷量,按照既往的"3:3:2:2"的经验法则,下半年信贷投放空间在5.02万亿左右,预示在下半年信贷投放存在边际收紧的可能,使得以杠杆方式进行的商品房销售存在压力。
行业配置建议A股市场短期反弹或承压,建议防御策略。(1)关注宏观经济增长的边际趋势,"稳增长"压力仍存。据国家统计局数据,2季度GDP增速与1季度持平为6.7%,处于"合理区间",其中基建投资和房地产成为"稳增长"的主力军。前者1-6月同比增速为20.31%,维持高位;后者成为1-6月GDP同比增速是分项行业最快的,9%。无论基建还是房地产,其增长机制在于"投资拉动经济,货币配套投资";2016年1-6月累计信贷投放7.53万亿,按照"3:3:2:2"的经验法则,下半年信贷投放量在5.02万亿左右,亦即下半年存在明显的信贷边际收缩的可能,进而使得"投资拉动经济"存在边际压力。
A股市场短期反弹或面临压力。近3周上证综指反弹约6.8%,但市场的动力在上周四和周五出现了一定的衰减,表现为上涨动力不足,成交量出现萎缩。结合当前内、外的不确定性,A股市场存在回调压力。
捂好手中底部筹码 切莫轻易追涨杀跌
上周大盘接连冲关,场外资金借道沪股通和两融抄底节奏明显加快。但权重股的上涨消耗了大量的增量资金,而中小板、创业板依旧是存量博弈,故而出现调整,今日银行、保险直线拉升,诱发中小盘个股跳水,中国铁建12.5亿股解禁,券商评级下调,万科持续下跌等利空使得市场出现一定程度的恐慌,防御性板块黄金、白酒等再次成为市场避风港。市场风格切换仍需时日,投资者当捂好手中底部筹码,切莫轻易追涨杀跌。操作上,建议投资者继续挖掘尚未出现大幅反弹的品种,尤其是中报业绩大幅预增的中小盘个股,行情总在犹豫中前行,切莫轻易追涨杀跌,被清洗出局。(巨丰投顾)
当前市场处于上行中继阶段
近期,沪股通持续净流入,场外资金入市抢筹节奏明显加快。同时,外围股指持续大涨,道指标普再创新高,全球量化宽松政策继续,股市对资本的吸引力有增无减。外部环境已经开始为A股制造了走强的氛围,欧美股市迭创新高、两融余额连续上升、券商下调融资平仓线等。因而,虽然当前股指处于整理阶段,但是行情是有继续走好的迹象。
所以,虽然股指上行遭遇了一定的压力,但是整体还是具备上涨动能的。后期要重点关注股指量能推进情况,近两日量能有萎缩迹象,后续沪指有待放量突破3100点整数关口。今日国企改革概念迎来异动,后续值得继续关注。此外,要积极规避前期被爆炒的次新股等没有业绩支撑的个股,一旦股价走势出现破位,就要毫不犹豫地远离,防止可能出现的深跌不止的走势。(天信投顾)
市场临近变盘节点 长线谨慎看多
技术上,大盘只要守住前高3024点,短线蓄势后仍有望上攻前高3097点,支撑10日线;创业板跌幅较大,短线支撑2236点,20日线。目前沪指面临3100点整数关口压力,不过短期均线逐步上行,有望形成支撑,沪指在连收3个十字星之后,或面临一个短期的方向性选择,向上的可能性比较大,不过不排除一次大幅回踩的可能;而创业板上方年线是压力,突破需要互联网金融等权重带动,一蹴而就的可能性不大;预计本周指数会继续宽幅震荡走势,做好高抛低吸为主。
从配置上看,现阶段投资者更需要均衡配置,且需要踏准市场节奏。一方面,深港通即将开通、供给侧改革开始发力,以券商股为代表的蓝筹军团值得关注;另一方面,伴随着中报业绩披露,部分景气度较的高新兴产业迎来布局时点,高送转亦可酌情参与。(华讯财经)