[四因素]
昨天指数重拾升势,放量大涨1%,收于2075.48点,上涨21点。且沪指反弹创6月20号以后的反弹新高,引爆市场上行的因素有以下几个:
一是随着沪港通时间临近,多头入场抢筹的步伐加速。(港币升值;在港RQFII的ETF净申购;沪市A+H折价股加速上行等可见端倪)
二是大宗商品价格的上涨,导致“煤飞色舞”行情的展开,市场赚钱效应近一步显现。(LME三个月期铝昨日收盘涨至每吨2020美元,最高触及2021.50美元,达到16个月最高水平,较2月低点反弹超20%,一举冲进牛市区域。个人认为,这跟厄尔尼诺现象息息相关)
三是以中信证券为首的券商股,中报业绩大增超过9成,点燃了券商股的行情。
四是一线城市限购限贷逐步放松。(上周五上海传言限购松绑,随后辟谣;有关北京首套房贷利率最低9折优惠的传言再现,且获得了《证券时报》的证实)
[一强援]
美国经济数据利好 标普指数盘中创下历史新高
欧股大涨1.33% 俄股结束六连跌
避险需求淡化 金价周二下跌0.6%
观望库存数据 油价周二跌0.2%
[券商看市]
[机会测市]
美国经济数据利好 标普指数盘中创下历史新高
北京时间7月23日凌晨消息,美国股市周二收高,标普500指数盘中创下历史新高。美国6月份CPI环比增长0.3%,6月成屋销量连续第三个月实现增长,且创下自去年10月份以来的最高水平,里奇蒙德地区制造业指数也好于预期。此外,麦当劳和可口可乐等大企业财报也受到市场关注。
道琼斯工业平均指数上涨61.81点,涨幅0.36%,至17113.54点;纳斯达克综合指数上涨31.31点,涨幅为0.71%,至4456.02点;标准普尔500指数上涨9.90点,涨幅为0.50%,至1983.53点。盘面上,各大板块普涨,能源和电信板块领涨。
宏观数据面,美国公布6月未季调CPI年率增长2.1%,与5月持平,创2012年10月以来最快增速。CPI走高将对美联储收紧货币政策造成压力。而2月时仅为1.1%,美联储的通胀目标为2%。美国劳工部表示,备受瞩目的美国6月CPI仍然处于近期高位。
美国全国房地产经纪人协会将公布6月成屋销售数据,经济学家预计6月成屋销售年率为500万幢,较5月489万幢略有增加。此外,5月FHFA房价指数也将于周二早间公布。
除了企业和经济数据消息外,俄罗斯和乌克兰的冲突仍是全世界关注的焦点。Valutrades公司分析师若奥-蒙泰罗称近来为了打破僵局所采取的措施已经取得进展,这将被视为对股票有利的因素。
乌克兰亲俄分裂分子已经将来自于坠毁的马航客机的黑匣子交给了马来西亚当局,并且已经同意将死难者尸体送往荷兰。“这些积极进展是否能持续较长时间还有待观察。”
欧盟外交和安全政策高级代表阿什顿表示,欧盟周二将对参与破坏乌克兰稳定的有关方面实施新的制裁。在如何推进制裁的问题上,欧盟有许多可能性,但欧洲将会,而且必须推进制裁。
公司方面,杜邦公司发布财报称,第二季盈利增长3.9%,从上年同期的10.3亿美元,合每股1.11美元,增至10.7亿美元,合每股1.15美元。
可口可乐公司(KO)发布的财报显示,第二财季盈利从上年同期的26.8亿美元,合每股59美分,降至26亿美元,合每股58美分。
联合技术公司(UTX)发布财报称,第二季度盈利增长7.7%,得益于航空系统与电梯业务营收的增长。
麦当劳二季度每股收益1.40美元,预期1.44美元;二季度收入71.8亿元美元,预期72.9亿元美元。
瑞信二季度净亏损大于预期水平,投行部门税前盈利超预期。瑞信二季度净亏损7亿瑞郎;预期为6.91亿瑞郎。投资银行部门税前盈利7.52亿瑞郎;预期为5.44亿瑞郎。
欧股大涨1.33% 俄股结束六连跌
北京时间7月23日凌晨消息,周二,原油价格的上涨带动相关个股普遍走高,其外还有部分银行股走势积极,帮助主要区域指数全面收涨,欧股指数全天交易中大涨1.33%;连续六个交易日下跌的俄罗斯股指也首次收高,有1.55%的反弹走势。
在地缘局势忧虑得到了消除的背景下,股市投资者的关注焦点重新转向上市公司二季度业绩状况。在多数重量级上市公司财报数据及对未来经营前景预期感到乐观的背景下,市场乐观情绪也推动股指重回了上行的正轨。
周二收盘,英国FTSE100指数报6795.34点,上涨66.90点,涨幅0.99%;德国DAX指数报9734.33点,上涨122.28点,涨幅1.27%;法国CAC40指数报4369.52点,上涨64.78点,涨幅1.50%,意大利MIB指数报20873.50点,上涨442.30点,涨幅2.16%;西班牙IBEX指数报10648.90点,上涨166.90点,涨幅1.59%。
泛欧道琼斯指数周二收于342.44点,上涨1.33%,是四个交易日以来首次收高。好于市场预期的美国成屋销售6月报告帮助美国股指全面上扬接近纪录高位,也带动了欧股市场尾盘的走势。
个股方面,英国汇丰金控涨1.31%,西班牙桑坦德银行涨2.1%。不过瑞士信贷集团称,受到两个月之前达成的一项司法和解协议开支的影响,第二季度利润指标降幅超过市场预期,股价跌0.96%。
法国广告巨头阳狮集团股价周二大跌4.69%。公司首席执行官莫里斯-莱维(Maurice Lévy)表示,阳狮集团可能无法实现全年销售增长目标;财报也指出,上半年的净利下降,销售增速也不及市场预期。
避险需求淡化 金价周二下跌0.6%
北京时间7月23日凌晨消息,周二,普遍积极的美国企业财报和经济数据对市场的避险情绪造成压制,黄金的价格在需求转向温和的背景下收低,主力黄金合约场内交易中收于每盎司1306.30美元。
纽约商品交易所8月主力黄金合约周二跌7.60美元,收于每盎司1306.30美元,跌幅是0.6%。
地缘政治局势逐渐降温,打压金价回落。马航坠机事件引发的地缘局势紧张影响进一步淡出,在乌克兰反对派向马来西亚代表移交了客机黑匣子和遇难者遗体之后,可能进一步引发局势恶化的消息因素已经暂时得到了消除,这使得市场避险情绪逐渐消退。乌克兰局势方面,政府军和反政府武装的交战依然在进行中。此外,巴以局势并未出现明显的恶化,各国纷纷呼吁巴以双方停火。
美国方面公布的经济数据整体表现良好,亦打压金价。其中,表现较好的数据包括,FHFA房价指数、成屋销售以及里奇蒙德制造业指数,此外,美国的CPI符合预期。而美国高盛连锁店销售较上周稍差,但该数据并未引起市场的太多关注。
具体数据显示,美国5月FHFA房价指数月率增长0.4%,预期增长0.2%;美国6月成屋销售总数年化504万户,预期499万户;美国7月里士满联储制造业指数7,预期5。美国6月CPI月率增长0.3%,预期增长0.3%。美国7月19日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周降低0.4%,前值增长0.1%。
黄金基金持仓录得减仓,基金投资者买入黄金的兴趣有所消退。截至7月21日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比减少1.8吨, 至803.34 吨;全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10038.52 吨。
市场分析金价后市走势:
加拿大皇家银行(RBC)的分析师George Gero说:"我不认为金价会有突破,但我认为有那么多事情发生的情况下,金价会维持在1300美元/盎司的水平上方。现在不是人们因为某一样事情买盘,而是人们押注黄金。除了利率和地域争端,还有足够的事情要担心,即使是股市也出现了一些获利了结。人们开始转向黄金作为替代了。"
道明证券(TD Securities)的高级商品分析师Mike Dragosits说:"基本面上看,没有太多推动金价的因素。此外还要关注中国的需求,目前上海市场上的金价出于贴水状态,所以没太多黄金需求,至少过去几个月是这样,我们也没有看到前面会有什么起色。除非乌克兰危机真的大幅升级,不然金价要上涨是很困难的。"
Phoenix Futures and Options的主席Kevin Grady认为,目前黄金所面临的困难很多,包括缺乏实物需求的因素。Grady说:"我认为,关键是看谁在买。地域争端使得投机客在进场,而市场真正的玩家却在卖盘,因此我认为上涨会是短暂的。很多投机者进来把金价推高到了1325的水平。"Grady认为,黄金市场对乌克兰的反应比对以色列加沙行动的反应要更大,而欧洲疲软则将是能打击到黄金的因素。此外,他还对银行系统的健康问题感到担忧。
著名投行美银美林(BoA/ML)称,由于未来新兴市场买盘对金价构成的支撑逐步增强,这就意味着此前黄金市场最糟糕的时刻或许已离我们远去。美银美林分析师Michael Widmer表示,"经过了2013年的大跌修正,眼下今年金价已经开始企稳。从供需面来看,目前西方国家的黄金抛售已经放缓,而新兴市场的实物金买盘也已稳定,这在很大程度上稳住了金价。"
澳新银行(ANZ)发表评论称,黄金因乌克兰危机的涨势仍然是有限的,目前投资者正在等待美国的通胀数据。黄金作为一种替代货币可以对冲通胀压力。
观望库存数据 油价周二跌0.2%
北京时间7月23日凌晨消息,周二,能源市场参与者观望即将出炉的原油库存数据,以评估原油的供应和需求前景,油价自之前一个交易日中的三周高位回落,主力原油合约场内交易中小跌至每桶104.42美元。
纽约商品交易所8月主力原油合约周二跌17美分,收于每桶104.42美元,跌幅是0.2%。
投机客基本上继续场外观望,包括原油在内的大部分风险资产成交清淡,但油价面临的风险似乎偏向上档,因为西方可能会对俄罗斯实施新的制裁。欧盟外交和安全政策高级代表阿什顿(Catherine Ashton)周二表示,欧盟周二将对参与破坏乌克兰稳定的有关方面实施新的制裁。在如何推进制裁的问题上,欧盟有许多可能性,但欧洲将会而且必须推进制裁。
悉尼交易商OptionsXpress的市场分析师Ben Le Brun称,目前正进行艰难谈判,进一步制裁俄罗斯的可能性较高,果真如此将对各类能源市场造成影响。市场已可接受飞机看来是意外被击落的,如果是蓄意被击落,将看到油价出现大幅溢价。但现在看来是俄罗斯与西方的角力,油价基于此必有一点风险溢价。
另外隔夜关于乌克兰军队进入顿涅茨克市的报导加大了冲突升级的忧虑,同时加沙地带的冲突导致外界担心紧张形势可能蔓延至整个中东地区。
申银万国:确立升势还需过三关
虽然因为新股发行在即,自上周下半周起股市走势就显得有点疲弱,不过本周二的一条中阳线,还是表明市场做多力量占据了上风。昨日股指报收2075点,这是6月15日以来的次高位,它出现在众多投资者准备申购新股时,还是很值得关注的。
今年以来,每当遇到新股发行,大盘都会表现得相对比较弱一些,但这次情况有变。虽然在上周股指也回落至2050点附近,但很快就出现了反弹,目前更是突破多条短期均线,逼近2080点。从形态来看,的确有一种确立上行的势头出现。那么,后市是否能够沿着这样的上行趋势,一步步走高呢?
平心而论,现在股指要确立上行格局,还需要相应的条件,还得过“三关”。第一关是宏观经济关,前面提到,如今的宏观经济状况相比前一时期要好不少,但是人们也发现,在各项指标中,投资增长相对还是比较滞后的,这就带来了经济增长后劲可能不是很足的问题。另外,二季度无论是新增信贷还是广义货币的投放,规模都超出预期,这既反映了在稳增长过程中货币政策所作出的努力,同时也表明在调整产业结构方面还是遇到了较大的困难。近期股市中传统产业品种表现相对比较好,也包含着对以传统模式拉动经济增长的预期。但问题是,如果下半年的宏观经济并不像人们想的那样走,增长速度也出现反复,那么就意味着现在传统产业股票上涨逻辑将受到挑战。显然,在这方面仍然存在较大不确定性的情况下,股市很难走出大幅度的反弹行情。
第二关是成交量,最近两市日均成交量已经回升到2000亿元以上,股指要继续上行就需要有更多的资金来推动,成交量需要进一步放大。但问题在于,现在股市严重缺乏增量资金,基本上就是存量资金在各个板块中兜圈子。在这种情况下,股指能否上台阶就很成问题了。如果没有资金面的有效改善,现在谈论股市大涨还缺乏条件。
最后一关是沪港通。从长远的角度来说,沪港通当然是股市的利好。作为资本市场对外开放的主要举措,沪港通为境内外的投资者提供了更多的投资选择,有利于市场的平稳发展。然而,一旦沪港通搞起来,境外资金可以进来,同时境内资金也可以出去,在这双向流动中,沪市能够获得多少增量资金呢?作为两个交易所的一种互通安排,很难想象会出现资金单向流动的局面。如果现在把这种预期炒得太高,那么届时很可能导致市场的震荡与调整。进一步说,沪市在这样的背景下要能够上涨,还需要经历沪港通所带来的考验。
当然,不管怎么说,目前股市在努力往上运行,短期内挑战2100点也是可能的。只是,现在要明确一波大行情已经到来,恐怕还没有相应的基础,毕竟至少还有三道关要过。对此,投资者还要有一个清醒的认识。(桂浩明)