正式“入富”+MSCI增资+沪伦通在即 35股成外资最爱(名单)

2018-09-27 13:41:59 来源:上证报APP·中国证券网 作者:数据应用部

  今日早上7点30分,全球第二大指数公司富时罗素公布了其2018年度市场分类评审结果,宣布正式将中国A股纳入富时罗素新兴市场指数,分类为“次级新兴”。公告显示,中国A股的25%可投资比重将被纳入到指数中,操作方面,富时罗素计划从2019年6月开始,2020年3月结束,分三步完成整个纳入流程。在第一阶段将从中国A股互联互通全盘指数中选取符合条件的大盘股和中小盘股,A股权重在新兴市场指数中代表5.5%。
  华创证券认为,依据MSCI公布的进度,按短期5%纳入、长期100%纳入测算,分别对应纳入权重0.73%、16.9%,则A股入富初期纳入比例为5.5%,且指数权重要大于入摩比例。保守测算,A股占富时次级新兴市场基准指数的权重在0.73%-1.46%区间,则带来海外资金约1600亿元;广发证券、国盛证券和申万宏源证券也均预计,短期内纳入富时指数为A股市场带来的增量资金与MSCI大体相当,在千亿元人民币左右。
  就在富时罗素公布正式纳入中国A股前日,另一家国际指数编制公司MSCI宣布推出了一份与A股市场息息相关的咨询文件,这也是MSCI拥抱A股的最新动作。MSCI建议:将现有中国大盘A股的纳入因子从5%增加到20%,于2019年5月半年度指数评审和2019年8月季度指数评审这两个阶级分步实施;从2019年5月半年度指数评审开始,将深圳证券交易所创业板市场加入符合MSCI指数条件的证券交易所名单;作为2020年5月半年度指数评审的一部分,将中国中盘A股以20%的纳入因子一步纳入MSCI中国指数。MSCI指出,随着中国A股大盘股纳入因子提升至20%,到2019年8月的A股占MSCI新兴市场指数模拟权重将增加至2.8%。新增纳入的中国A股中盘股纳入因子到2020年5月将为20%,将进一步增加A股占MSCI新兴市场指数权重至3.4%。
  MSCI亚太研究部主管谢征傧在接受上证报记者采访时表示,若此次咨询结果正面,则A股纳入因子将提升4倍,以5%纳入因子带来的资金量进行测算,预计届时将有660亿美元的海外增量资金流入A股市场。
  此外,8月31日证监会就“沪伦通”存托凭证业务监管规则公开征求意见。根据相关表述,“沪伦通”有望在2018年年底前正式开通。“征求意见”还明确了“沪伦通”中国存托凭证(CDR)发行审核制度、CDR跨境转换制度安排等,为未来“沪伦通”的推出打好了制度性框架。
  9月25日华泰证券发布公告称,公司将发行GDR(全球存托凭证)并申请在伦敦交易所挂牌上市,华泰证券由此成为首家公告拟发行GDR的A股上市公司。
  可以预见,随着我国资本市场对外开放步伐的加大,外资仍将源源不断流入A股市场,从而进一步提振市场情绪,相关外资关注标的值得关注。
  那么,外资会青睐哪些A股标的呢?我们认为,这或许从北上资金和QFII的持股情况可见一斑。
  统计显示,目前北上资金最新持有的A股标的有1897只,其中持股数超过100万股的有1128只,占流通股比在10%以上的个股有17只;半年报前十大流通股东名单中有QFII身影的个股有276只,持股数超过100万股的有245只,占流通股比在10%以上的个股有8只。合计来看,北上资金以及QFII同时持有的个股有198只,两者持股总数占流通股比超过10%的个股有35只(见下表),上海机场(32.86%)、飞科电器(23.68%)、顾家家居(21.46%)、欧普照明(20.40%)外资持股以逾20%的占流通股比例居前。显然,这些个股目前为外资重仓持有,值得跟踪。