午间机构看市：混改主题站上风口

　　巨丰午评：混改主题站上风口

　　周四早盘，两市冲高回落，临近午盘股指抬头。盘面上，船舶、交运设备、煤炭采选、有色、航天航空、民航机场、通讯、港口水运、贵金属、中字头、航母概念、人工智能等板块领涨。酿酒、草甘膦、保险、苹果概念等小幅调整。

　　联通混改方案出炉，混改受益标的大幅拉升。中国核建、中船科技、洛阳玻璃涨停，铁龙物流、中航电测、国电南自、中远海控、中核科技、中国船舶、中船防务、东方航空涨幅居前。通讯板块继续大涨：大唐电信、武汉凡谷、邦讯技术、纵横通信涨停，新易盛、三维通信、华脉科技、振芯科技、合众思壮、烽火通信、奥维通信等涨逾3%。

　　临近午盘，人工智能板块直线拉升：汉王科技、朗科智能涨停，浙大网新、科大讯飞、川大智胜、远大智能涨逾5%。人工智能前景广阔，后市可以继续逢低关注。

　　巨丰投顾认为沪指自3300点调整以来，涨价题材构筑阶段性头部，创业板有补涨的态势，市场总体向上的力量并未遭到破坏。周三创业板放量拉升，成交量逼近1000亿，突破1800点和120日均线压制。目前市场存在大资金向创业板战略性转移的可能性。中国联通混改方案落地促国资改革板块活跃，后市可以逢低关注。此外，半年报超预期的中小市值个股继续关注，对于强周期板块的强势回调，不建议轻易介入。

　　源达投顾：国改号角吹响有望开启新行情

　　受隔夜期市沪锌主力和焦煤主力大涨的影响，今日开盘有色板块和煤炭板块强势表现，带领沪指直接高开，盘中受中国联通混改方案出炉的影响，国企改革概念盘中走强，军工、船舶制造等具有混改概念的板块集体上行。深市三大股指今日表现较弱，创业板低开后早盘保持一直震荡上行的状态，但是由于市场承接力度的不足，加之量能不能有效的放大，10点之后各大指数保持震荡下行的状态。市场风格再度发生转换，沪强深弱格局再现。但是我们仍需要注意，今日沪指的上涨由期货市场带动，并且从个股盘面的表现来看，锌业股份盘中开板，驰宏锌锗也是打开涨停，其板块的持续性有待考验，午后指数或将继续维持震荡的格局。板块方面，船舶制造、有色金属涨幅居前，保险、酿酒跌幅靠后。

　　今日涨价概念再次随着期市火了一把，但是我们仍可以注意到，资金的承接力度不足，个股有开板的现象，所以对于涨价概念我们要保持谨慎的态度。另外早盘的另外一个活跃的热点就是混改概念，随着联通发布混改公告，国企改革或将唱响最强音，并且随着国机集团与恒天集团重组大会召开，国企改革有望提速。从今日板块上也可以看出，相关联的板块都有异动的表现，不管是船舶制造还是军工，都受此消息的影响，盘中走强，对于国企改革这个一直再提并且一直在进行的潜在热点，虽然不会像前期的涨价概念一样连续火爆，但却是我们可以一直关注的重点，逢低关注相关个股。

　　技术上看，从沪指日线图上看，今日指数再次运行到20日均线后震荡运行，但是下方KDJ指标已经形成金叉，运行趋势良好。从沪指30分钟级别来看，指数下方受到均线系统的支撑，MACD仍处于红柱做多空间内，运行趋势良好，但是我们仍需要注意，目前量能正在逐步减少，没有量能的参与，短期上行步伐或将受阻。创业板方面，在昨日上触半年线后，今日在半年线附近震荡运行，经过前期连续的上攻，指数短期的修整更有利于未来的上行，加之今日市场资金焦点再次转移，关注下方5日均线的支撑。

　　源达收评：今日市场风格再度转换，受国企改革和周期类板块走强的影响，盘中沪强深弱格局再现，但是我们仍需要注意，一线蓝筹等板块依然走弱，市场量能不能有效放大，短期不利于沪指的上行，沪指或将继续维持震荡的格局。操作上，国改吹响最强音，可逢低关注相关个股的低吸机会，注意控制仓位。

　　同花顺：两市双双翻红 人工智能领涨两市

　　早盘沪指小幅高开，盘中小幅反弹，在20日线附近遇阻回落，震荡下行，创业板指数小幅低开，小幅反弹翻红，上证50指数冲高回落，至今日午间收盘，两市双双翻红，沪指较前一日放量，创业板指较前一日缩量。黄金TD午间收盘277.2，涨幅1.02%。

　　盘面上，受到期货沪锌创新高的刺激，早盘有色金属板块集体高开大涨，锌业股份（000751）强封一字板被砸开，后该股回封但对于有色板块的带动作用有限，多数跟风股高开低走，另一方面，联通混改的消息刺激，混该股早盘走强，天房发展（600322）快速涨停，5G概念龙头邦讯技术（300312）再度涨停，带动通信股大幅拉升，雄安新区调整一日后再度反弹，建科院（300675）率先涨停，带动板块反弹，军工股盘中异动，中船科技（600072）快速拉升至涨停，带动军工股涨幅居前。同属混改概念的中国核建（601611）拉升封板，带动中字头板块早盘异动，中国建筑（601668），中国中铁（601390）等中字头股相继反弹。黄金股在赤峰黄金（600988）大幅反弹的带动下，今日企稳反弹。厦门国贸（600755）盘中再度拉升，带动福建板块大涨。而创业板中的明星股科大讯飞（002230）早盘再度上行，一举突破2015年高点，站上历史新高位。涨价题材龙头方大炭素（600516）再度杀跌，带动资源股回落。

　　热点板块

　　中船科技拉升，带动军工股大涨，中船科技涨停，中国船舶（600150）涨逾7%，中船防务（600685）涨逾6%，国睿科技（600562）涨逾5%，振芯科技（300101），亚星锚链（601890）涨逾4%，天海防务（300008）涨逾3%。

　　科大讯飞创历史新高，带动人工智能股大涨，汉王科技（002362），中科信息（300678），浙大网新（600797），川大智胜（002253）涨停，佳讯飞鸿（300213）涨逾7%，科大讯飞涨逾6%。

　　跌幅榜上，租售同权，白酒，苹果概念跌幅居前。

　　投资建议

　　华创证券认为，本次中国联通混改引入战投规格大超预期，有助于提升市场对于国改的风险偏好，在十九大政治周期高点下，三季度改革主线依旧是市场“主旋律”。大比例引入战略投资者，在构建多元化股权结构的同时，为国企带来社会资本的资源与活力是最有效的解决方式。另一方面，兴业证券分析师王德也表示，下半年国企改革将继续持续推进，包括央企重组方案落地、前两批混改试点方案出台、油气改革施工方案落地、第三批混改试点确定、地方国改方案出台等。市场短期风险偏好回升利好政策相关的主题投资机会，建议密切关注国企改革投资机会。