午评：权重金融股发力 上证50指数大涨创两年新高

　　8月1日，沪深两市迎来八月开门红，在保险、券商和银行等权重金融板块冲高带领下，沪指震荡上行，逼近3300点，上证50指数大涨，盘中最高指数创两年新高纪录，煤炭、有色、钢铁等强周期股回调，军工、雄安、沪企改革等板块异动拉升。

　　截至午间收盘，沪指涨0.41%，深证成指涨0.07%，创业板涨0.01%。

　　热点解读

　　“二八分化”再现，保险、券商、银行等权重板块集体上扬，上证50涨逾1%，创两年新高纪录。在此影响下，地方性银行股爆发，江阴银行垂直涨停。分析人士认为，与国际金融股相比，A股金融板块仍然相对低估，经营基本面稳健，半年报业绩有望超预期的金融股仍具备配置价值。

　　强周期股大涨过后集体下挫，煤炭、有色、钢铁领跌两市。中信证券认为，虽7月份主要周期板块已经有了比较明显的相对和绝对表现，但目前处于第三阶段的周期行情还没有结束，后续机会取决于景气持续性。

　　军民融合题材异动走强，四川九洲迅速涨停。

　　机构观点

　　中金公司：我们对于下半年的A股市场并不悲观。考虑基本面，我国实体经济的表现仍然比较稳健，对下半年经济增长的韧性不比过分悲观。政策面上，目前时点逐步临近十九大召开，上半年主要数据出炉后关键部门的年中会议也在密集召开，改革预期的提升，结合有韧性的经济增长以及流动性改善预期，将有利于提高市场的风险偏好。可关注符合制造升级、消费升级趋势的家电、医药等版等行业，流动性技术改善背景下的保险、券商、银行等，主题可关注国企改革等。

　　海通证券：消费白马、金融、周期龙头均衡配置。一方面，白酒、家电等品种6月以来出现休整，目前估值、盈利匹配度较好；另一方面，周期股中煤炭、钢铁为代表的资源品过去1个月超额收益很明显，今年以来涨幅居前，而机械和建筑代表的资本品盈利和估值匹配度亦不错。