市场呈现底部企稳迹象 寻找A股“新五朵金花”

2017-05-22 07:20:25 来源:上海证券报 作者:赵明超

  最近市场呈现底部企稳特征,大部分行业指数上涨,但是部分前期表现抢眼的个股出现剧烈调整。在业内人士看来,前期表现不错的个股大多有业绩支撑,在市场整体呈现弱势的行情下,部分机构开始趁着股价上涨获利了结;接下来的投资,不仅要注重业绩支撑,更要看清行业趋势,只有顺应行业趋势并有业绩支撑的公司,才会吸引机构持续布局。

  市场持续调整 机构布局看重行业趋势

  市场呈现底部企稳迹象

  从最近的市场表现看,市场呈现底部企稳迹象。在28个申万一级行业指数中,有25个行业指数上涨,仅有建筑装饰、银行及非银金融三个行业微跌。在表现居前的行业中,采掘指数上涨4.73%,食品饮料行业上涨了4.17%,综合行业上涨3%。计算机、公用事业、电子、钢铁、医药、商业贸易、通信、传媒等行业涨幅也超过2%,TMT行业有逐步企稳迹象。

  从二季度以来的市场表现看,国防军工、农林牧渔、综合、休闲服务、轻工制造等行业跌幅惨重,下跌幅度均超过10%,其中国防军工指数下跌了17.5%。部分没有业绩支撑的概念股表现惨淡,过半个股跌破了2016年初的低点,让不少投资者损失惨重。

  值得注意的是,贵州茅台5月19日股价报收440.82元,再度创下历史新高,市值超过5500亿元;五粮液5月16日也创下历史新高47.66元,海康威视、美的集团等的股价均创下历史新高,大消费板块表现强劲。

  前期表现强势的装修装饰板块近期表现疲软,兔宝宝、金螳螂、东易日盛等个股遭遇调整,龙头股索菲亚高位盘整。在业内人士看来,该板块前期积累了较大涨幅,不少是机构抱团持有,在市场整体表现疲软的情况下,部分机构或选择了获利了结。

  业绩是否超预期是机构布局的核心因素

  今年一季度的市场行情显示,业绩表现成为持仓的核心理由。大族激光、山东药玻等业绩超预期的个股,在公告出来后持续上涨;而海信电器等业绩低于预期的个股,股价则持续下跌。业绩是否超预期,成为机构布局的核心因素。

  据记者了解,从机构布局的情况看,尽管业绩表现依然重要,但在具体的布局中,还需要关注行业趋势,只有行业趋势向好、未来空间巨大并且公司具有竞争力的、有业绩的个股才能吸引机构持续买入,反之则会选择卖出获利了结。

  从近期机构关注的重点看,顺应行业趋势并且具有一定业绩支撑的公司受到机构关注。新能源板块、OLED、光通信等板块,不断吸引机构布局。

  具体而言,在机构看好的新能源产业链中,上游锂矿资源吸引机构积极布局,如天齐锂业、赣锋锂业等龙头股;在OLED概念股中,京东方A、万润股份、精测电子、智云股份、濮阳惠成等吸引机构重点关注;而在光通信板块中,入榜的有光迅科技、博创科技等。

  【明星基金经理投资秘诀】

  明星基金经理投资制胜之道 博时四大名将“打法”曝光

  去年下半年以来,市场走出分化行情,低估值蓝筹股持续上攻,海康威视、美的集团、格力电器、贵州茅台等“漂亮50”概念股强势向上,同时高估值的新兴成长股持续向下调整。显然,随着监管趋严,炒作概念股已行不通,价值投资正逐步成为市场主流策略。

  在新的市场环境下,明星基金经理有哪些创新和突破?他们是如何应对市场变化的?他们长期制胜的投资心诀是什么?上证报记者近期走访了博时基金,探寻他们的投资制胜之道。

  投资逻辑其实很简单 是谁让基金抱在一起

  2015年以来,资本市场的资源配置向更高效、更集中的方向演进,尤其是场内资金越来越多地抱团于行业“独角兽”。基金之所以抱团,其实源于对某一标的看好的一致性,而这种投资策略在美股、港股等成熟市场屡见不鲜。随着A股投资风格逐步回归价值和理性,越来越多的资金开始摒弃“虽然但是”这种复杂曲折的逻辑,转而认同“因为所以”的简单直接逻辑。各行业或各领域中拥有优势市场份额、高议价能力、平台入口、良好口碑的“独角兽”,因其兼具成长和绩优双重属性且对冲经济下行能力更强,受到资金热捧。显然,寻找确定性因素和回归简单投资是基金抱团的核心推动力。

  基金战略性配置两大行业

  “科技总是在短期内被高估,但是在长期内又被低估。”市场低迷之际,一批绩优基金经理却在潜心研究,布局未来的市场“大风口”,而消费电子和新能源汽车产业链,成为部分绩优基金经理眼中值得长期战略性配置的两大行业。

  【个股掘金】

  寻找A股“新五朵金花”

  一、央企混改下的军工股。如果说股权分置改革解决了全流通、盘活了旧能量,那么央企混改则有望为资本市场开源引流、激发新活力。

  二、消费类白马股。白马股中,消费电子细分方向的个股将完全可能走出“穿越牛熊”的独立走势。

  三、“一带一路”与新疆振兴。新疆振兴的战略意义深远,随着夏季来临,其冻土期的预备项目将陆续进入开工状态,上市公司业绩将进入加速兑现期。

  四、雄安概念股的扩散。在场内资金“抱团取暖”的情况没有好转之前,资金依然会偏好于老热点的反复炒作。

  五、部分优质次新股。新股发行提速之下,次新股轮番上涨的预期依然存在,只是龙头股会不断被替换,这也可能成为市场里经久不衰的“金花”之一。

  18只百元股呈现四大共性 机构曝光下一批潜力百元股

  统计显示,塞力斯、拓斯达、精测电子、汇顶科技等4只个股,上周盘中股价曾一度处于100元以上,最新收盘价分别为:99.76元、99.39元、97.12元、96.04元,成为有望率先加入百元股阵营的热门标的股,此外,华东医药、晨曦航空、云南白药、科达利、洋河股份、洁美科技、泛微网络、联得装备、同花顺等9只个股最近1个月内机构给予预测目标价也均在100元以上,备受市场关注。

  多重指标向好 三角度解密190只个股上升潜力

  上周沪指围绕年线窄幅震荡,3100点压力明显,沪指报收3090.63点,略低于年线和整数关口。分析人士表示,沪指已出现成功探底的迹象,后市即便在底部整理,个股的机会也会明显增加,特别是业绩和资金流入一致向好的个股,可重点关注。