评论：股价异常波动难逃法眼 跨境监管效率大幅提升

　　在证监会对首宗利用沪港通交易机制进行跨境市场操纵的——唐汉博跨境操纵“小商品城”案进行顶格处罚后，近日有消息称，港交所致函部分券商，要求提交涉及顺丰、美图的深港通交易记录，此举极为罕见，触动市场敏感神经。这背后是否有操纵或是违规行为目前还不得而知，但从上述案件的查处可以看出，中国证监会与香港证监会就加强监管执法合作、严厉打击各类跨境违法早已形成高度共识，合力保障两地市场投资者利益已成为监管机构合作的常态。

　　据了解，港交所罕见调查内地上市公司交易历史，与近月深港市场中相继出现个股被“爆炒”的现象有关。有分析认为，港交所调查顺丰历史交易数据，很可能是应深交所要求，监管层认为顺丰短期股价大涨的原因可能包括内幕操作。

　　事实上，随着沪港通与深港通等互联互通机制相继启动，促进了内地资本市场稳步开放及推动香港股市进一步壮大发展，但伴随跨境双向投资成交额上升，难免会出现一些违规活动，这给监管者带来了挑战。

　　因此，中国证监会与香港证监会建立了涵盖线索和案件调查信息通报、协助调查和联合调查、文书送达、协助执行、投资者权益损害赔偿、执法信息发布、人员培训交流等执法各环节的全方位合作机制，其目的就在于打击各类跨境违法行为，防止跨市场监管套利。

　　同时，我们也看到，我国与其他国家的资本市场跨境监管合作不断取得新进展。2012年5月份起，中国证监会担任IOSCO多边备忘录监督小组副主席；2013年加入IOSCO负责证券期货监管标准制定的全部8个政策委员会，并担任投资管理委员会的副主席。截至2016年年底，中国证监会已相继与59个国家和地区的证券期货监管机构签署了64个监管合作谅解备忘录。

　　数据显示，去年全年，境外监管机构向证监会请求协查案件142件，证监会请求境外监管机构协查案件36件。首例利用沪港通实施的跨境操纵市场案在去年成功查办。同时，证监会已与人民银行、网信办、国税总局、审计署等单位探索形成了多方面合作机制。

　　笔者认为，当前，跨境监管的效率和步速都有大幅提升，监管部门对于危害资本市场公平的违法犯罪行为都不会放过，跨境打击违法违规行为，已成为内地监管机构与境外监管机构合作的常态。