周三机构一致最看好的10金股
沱牌舍得：川酒金花发展加力
募投资金全部用于发展白酒主业,聚焦品牌提升和营销渠道建设。天洋方面在改制后承诺继续做大做强白酒主业,此次定增募集资金将全部用于发展白酒主业,项目包括酿酒配套工程技改项目(提升效率)、营销体系建设项目(终端渗透和陈列)及沱牌舍得酒文化体验中心。技改项目将替代落后手工罐装能力并大幅提升罐装能力至5.67万吨(较2015年产量增81%);营销体系建设项目包含信息化建设、100家舍得品牌体验店及1万家联盟体店中店项目,全面加强营销渠道建设;沱牌舍得酒文化体验中心有助于提升生态文化名酒形象,进一步拉升品牌力。我们认为公司生产和营销历史欠账较多,投入不足,随着新股东资金实质性注入上市公司,新一轮加快发展可期。
稀缺的彻底改制白酒标的,面貌革新,业绩有望跃升。2017年高端白酒趋势继续明确向好,300-500元次高端白酒将再迎2013年以来最佳窗口期。公司核心单品“品味舍得”是具有全国认知度的“文化名酒”,2016年已进入恢复增长期,我们判断随着股权问题理顺,激励机制改善,营销提效,公司后续增长弹性十分可观。我们认为公司迅速推出定增反映了股东抓住机遇快速发展的心态,后续改制深化后相关激励机制有望进一步完善。
投资建议:不考虑定增摊薄,我们暂维持公司2016-18年EPS为0.27/0.54/0.94元,维持买入-B评级和6个月目标价30元。安信证券
拓普集团：2016年确立业绩向上拐点
公司2016年确立业绩向上拐点,2017年继续看好公司成长为中国的汽车零部件巨头,主业绑定吉利等优质自主车企、借通用全球出海、转型争做智能汽车执行端领军企业,发展遵循轻量化、智能化、电动化趋势。假设17年增发1.15亿股,预计2016-2018年摊薄后EPS分别为0.96、1.18、1.53元,增速53%、37%、30%,对应PE分别为29X、24X、18X,维持“买入”评级。天风证券
海信电器：盈利存在提升预期
维持“买入”评级:随着互联网品牌跨界价格竞争减弱,黑电行业格局迎来边际改善,后续彩电均价有望逐步企稳回升,在此背景下公司凭借自身硬件及品牌优势将充分受益,盈利改善值得期待;且随着公司加码体育营销大力进军国际市场,其有望在全球黑电格局重构中扮演重要角色;此外,长期来看公司运营业务也值得期待;预计公司16、17年EPS为1.36、1.54元,对应其PE为12.57、11.16倍,维持“买入”评级。长江证券
厦门国贸：全年业绩靓丽
我们看好公司利润释放和多元生态,一方面房地产业绩持续释放,另一方面供应链管理和金融期货、中小微金融服务生态圈布局日渐完善,三大主业协同显著;同时考虑到控股股东增持以及公司可转债提供安全边际,维持公司推荐评级。预计16、17年EPS分别为0.65、0.85元,对应PE为12.73和9.64倍。长江证券
方大特钢：盈利持续好转可期
拓展投资渠道,保障主业长期稳定经营:基于钢铁行业中长期难以持续超预期好转,公司在夯实钢铁主业并继续挖潜增效基础上,积极拓展投资渠道以增强经营抗风险能力。2016年9月公司公告拟以不超过1000万元保证金开展期货套保业务,借助期货市场规避价格风险并锁定经营成本;同时,公司与胡德佳、杭州滨创股权投资、浙江金固股份等共同出资1亿元,发起设立证源基金管理有限公司,其中公司出资占注册资本比重21%。整体而言,进军金融投资领域有助于公司拓展投资渠道并优化投资结构,同时发挥公司产业与资本市场的优势,最终构筑公司业务多元化布局以保障主业经营可持续经营发展。
预计公司2016、2017年EPS分别为0.48元、0.53元,维持“买入”评级。长江证券
勤上光电：锁定优质标的布局行业前瞻
盈利预测与估值:暂不考虑此次定增资产业绩的备考,假设LED板块2017年剥离,假设考虑目前旗下已有教育资产的业绩备考,我们预计2016-2018年公司旗下资产备考业绩为:4.1亿元、4.47亿元、5.44亿元,对应当前估值分别为:37×、34×、28×倍PE。我们认为公司教育龙头地位凸显,跑马圈地后将积极进行整合与协同,规模效应与先发优势凸显。维持强烈推荐评级。
深高速：投资收购打开业绩增量空间
我们认为本次收购将使公司在手现金有效转化为未来业绩,对业务发展有着积极影响。预计2017-2018年公司收入增速为15.2%、13.2%,归母净利为16.8%、19.7%,增速为23.1%、17.3%;EPS为0.77元、0.90元,股息率为4.4%、5.1%。考虑到公司旗下高速公路将持续贡献稳定的盈利,梅林关地块长期或带来30亿元净利润,叠加后期环保方向的转型预期及可能再次提出管理层激励计划的预期,维持买入评级,目标价11.02元,相当于17-18年PE14.3倍、12.2倍。天风证券
高新兴：深度布局物联网
公司与越野e族通过成立赛事公司切入体育旅游蓝海市场,将是未来承接越野e族生态商业化的变现平台。此次公司相继引入国际顶级赛事IP,并牵手中视体育,设立并购基金,基本面发生实质性进展,建议积极关注公司后续国际赛事IP融合及战略生态扩展,结合股权激励后3.73亿股本,给予公司16-18年EPS为0.15元,0.27元,0.42元,维持“买入”评级!长城证券
美尚生态：内生外延共同驱动高增长
公司通过内生与外延共同驱动自身快速发展,近年业绩高增长确定性较高,而且目前收入体量较小,业绩弹性大。公司新签订单情况乐观,未来也将通过PPP2.0模式抓住行业机会,积极承接大额订单。目前公司股价相对于定增价倒挂,具有较好的投资价值,近日公司实际控制人也公告将增持公司股票,彰显信心。综上,我们看好公司未来发展,给予“买入”评级,预计2016-2018年EPS为0.78、1.62、2.09元。广发证券
中来股份：N型电池接力成长
股权激励方案出台,助力公司业绩增长:2016年9月底,公司公告股权激励方案,拟以19.61元/股的价格,向公司的董事、高管、中层、核心技术人员共计50人,定向增发436万股,首次授予398万股,锁定期4年,解锁条件分别为2016-2018年业绩较在2015年的基础上增长不低于30%、70%、110%,行权条件相对容易。其中公司首席技术官刘勇获得60万股,占比12.55%,占公司总股本的0.33%,比例最高。刘勇先生曾供职于晶澳CTO、中芯国际北京厂长等要职,技术能力突出、管理经验丰富,将为公司N型单晶双面电池的建设、生产保驾护航。
投资建议:我们预计2016-2018年归属母公司净利润分别为2.01、4.15、6.13亿元,同比分别增长87.0%、105.8%、47.9%。不考虑增发摊薄,EPS分别为1.10元、2.27元、3.35元。给予公司2017年30倍PE,目标价68.0元,首次覆盖,给予公司“买入”的投资评级。东吴证券
