周五机构一致最看好的10金股
三全食品：真实的改善确定的反转
利润率回升趋势确立,维持“强烈推荐”评级。上修17、18年收入增速预测值至15%、14%,考虑到17年渠道调整仍需费用投入,暂维持16、17年盈利预测不变,上调18年EPS约11%至0.27元,预计16-18年EPS0.05、0.15、0.27元,同比增11%、210%、78%。公司主业利润率经大底后处于持续回升长趋势之中;鲜食商业模式成功概率大且扩展性强;业务市场可能成为新亮点;食品工业化符合消费大势。预计公司17年PS仅1.6倍仍便宜,维持“强烈推荐”投资评级。平安证券
桂东电力：布局石材业务极具爆发性
投资评级与估值:我们维持2016~2018年公司归母净利润预测分别为2.23、3.00和4.97亿元,EPS 分别为0.27、0.36和0.60元/股。剔除公司持有2.64亿股国海证券对应约18亿市值,PE 分别为33、25和15倍。公司17年估值明显低于可比售电类上市公司平均30倍以上的估值。公司在配售电领域、用电服务领域和石材、新型建材领域持续发力,正值电改及广西东部产业转移发展快速,公司有望迎来业绩爆发增长拐点。重申“买入”评级。申万宏源
哈药股份：普药龙头迎来业绩拐点
盈利预测。抗生素行业回暖、医保支付标准出台带来的进口替代空间以及两票制、一致性评价带来的整合机遇等多重行业利好叠加,同时公司内部在股权激励推动下进行一系列的改革,预计明年将迎来业绩拐点。预计公司2016-2018年EPS分别为0.30元、0.45元和0.63元,对应估值29.1倍、19.4倍和14.0倍,维持“推荐”评级,目标价11.25元。平安证券
中科金财：大资管版图日趋完善
投资建议:公司积极布局互联网金融业务,将通过互联网金融云中心整合公司金融资产交易、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资、云银行、征信业务。预计2016-2017年EPS 分别为0.55元和0.68元,维持“买入-A”评级,6个月目标价70元。安信证券
百川能源：京津冀无煤区建设进入落实期
投资建议:京津冀地区无煤区计划进入实质推进阶段,公司区位优势明显,借定增方案加速“村村通”燃气工程的推进。继员工持股计划后,又推出股票期权激励计划,进一步提高管理层积极性。假设定增2017年完成,我们预计公司2016-2018年EPS为0.64、0.67、1.16元,对应PE为25.0X、23.8X、13.7X,给予“买入-A”评级,6个月目标价20元。安信证券
碧水源：金融业务支撑PPP长期发展
投资评级与估值:我们维持公司16-18年净利润分别为20.85、27.92、33.93亿元,对应16-18年全面摊薄EPS分别为0.67、0.89、1.09元/股,16、17年PE为26倍和20倍。公司原有的碧水源模式地域扩张性强,现在有国开行背书的同时完善产业链,结合金融业务开展,未来PPP模式发展空间巨大,维持“买入”评级。申万宏源
山鹰纸业：大幅增厚公司业绩
股权激励超额完成确定性强。公司于今年9月发布股票期权激励计划,拟向董事、高管等82名员工实行股权激励,合计授予5823万份股票期权,行权条件以2015年净利润作为基数,2016-2018年扣除非经常损益后的净利润增长率较2015年不低于50%、200%、400%。随着公司自备电厂及120万吨募投项目投产,包装业务毛利率提升,叠加资源综合利用增值税退税,我们认为公司完成行权条件确定性大。
首次覆盖,给予买入评级。我们看好公司在包装纸领域的布局发展,随着120万吨募投项目及自备电厂的投产,公司盈利能力将会持续提升。预计公司2016-2018年EPS分别为0.08/0.19/0.33元,对应PE为42/18/10倍,给予买入评级。东北证券
新野纺织：未来有可能受益于国企改革
公司在今年三季度的毛利率为18.4%,(2015年毛利率为16.1%),这主要受益于产品结构中高毛利产品占比的提升,以及公司在上半年所储备的低价棉花库存。公司近年来持续加大对新产品的研发投入,新产品投放比例达到年销售额的20%以上。我们认为公司在明后两年的毛利率水平将随着产品结构的优化持续提升。同时,公司非公开发行募集资金所建的2万吨针织面料项目以及棉纺10万锭及5000头转杯纺项目将在2017年下半年开始陆续投产,推动业绩增长。
16-18年业绩分别为0.281元/股、0.314元/股、0.439元/股
当前公司股价对应2017年P/E为22.5x,估值水平略低于历史估值中枢。我们认为公司未来业绩将继续受益于产品结构的调整以及产能的增加,维持对公司的买入评级。广发证券
中国医药：资产注入承诺期限临近
业绩预测与估值。不考虑体外资产注入,预计公司16-18年实现收入252.33亿元、299.01亿元和342.86亿元;同比分别增长22.67%、18.50%和14.66%,实现归母净利润8.54亿元、11.17亿元和14.06亿元;同比分别增长38.91%、30.88%和25.86%。鉴于公司处于快速扩张期,且体外资产注入承诺到期日临近。我们给予公司17年25-30倍PE,估值区间为26.25-31.50元,首次覆盖,给予“买入”评级。中泰证券
宋城演艺：估值处于相对底部位置
投资建议与盈利预测:受系统风险及大股东减持等因素影响,公司近期股价跌幅较大(相对去年定增价格29.88倒挂近30%),对应2017年估值24倍,TTM估值处于相对底部位置,建议中长线投资者积极关注。暂不考虑此次认购SPACES股份及成立产业基金对业绩影响,维持盈利预测和买入评级。国海证券
