创业板指数阶段矩形轨迹明显

2016-12-06 15:42:38 来源:和信投顾 作者:肖玉航

  周二深沪A股主板市场总体呈现震荡回落态势,尽管盘中沪综指、深圳成指一度相对为强,但下午两点左右创业板指标股如乐视网的杀跌,使得市场人气大受影响,终盘创业板下跌-21.62点,收于2122.62点;沪综指下跌-5.06点,收于3199.65点;深圳成指下跌-4.56点,收于10779.77点。两市成交总和为4199.32亿元,较周一的5109亿元,减少910亿元。

  从当日市场表现来看,采掘服务、建筑材料、化工新材料、酒店及餐饮、饮料制造五个行业板块处于涨幅前五位,但涨幅在0.77%-2.20%之间,而当日银行板块对工商银行等拉抬护盘也较为明显。从跌幅前五位板块来看,分别为钢铁、机场航运、国防军工、计算机应用与证券板块,五大板块跌幅在-0.79至-0.46%之间,市场总体呈现量能大幅度减少,买卖意愿减弱的回落态势。

  从技术形态角度分析来看,需要特别指出的是创业板指数出现了阶段内矩形轨迹形态。矩形又叫箱形,是一种典型的整理形态,而从技术分析理论与实践来看,其最终的突破方向主要体现为典型的看跌概率较大。目前创业板指数在两条水平直线之间上下波动,作横向延伸的运动,而是否演变为破位需要观察。上海综指与深圳综指昨日留下跳空缺口末能回补,而创业板指数昨日回补今日则大跌,显示主要战场的形势转变为严峻,特别是量能不断减弱,正面临解禁高峰的周期。我们研究认为近期上海反弹趋势线的底边区域较为关键,在调整中不能有效跌破,目前来看,还没有出现破位,但深圳创业板有破位下沉轨迹概率。短期技术指标方面深沪主板KDJ、WR%等快速指标进入低位区域,但周K线显示刚从高位死而下,如果没有量能配合,预计市场仍将震荡回落,如果趋势线有效破位,则可能考验3146-3148点前期缺口或突破点的支撑。

  总体来看,今日创业板指标股的大杀跌使得疲软的创业板市场形态更为严峻,其形态显示矩形明显,而矩形的成交量一般是呈递减状态,向上突破时需要放大成交量来配合,向下突破则不必要,技术分析理论显示矩形为看跌概率为大,少有向上突破情况,因此密切观察形态演变较为重要。从时间周期来看,市场诸多因素也较为敏感,由于举牌机构受突发因素影响,其持仓面临回落风险,虽然其有护盘出现,但如果后续因素转化,则可能出现品种杀跌可能。从市场关注因素来看,密切关注量能变化、趋势线底边位区域支撑、政策及外围因素变化等。投资策略上,如果有效破位,则要防止大盘出现较大幅度调整;反之,如果支撑有效,反弹量能配合,则面临一定的回抽或续弹机会,而这一切都需要市场量能指标的配合。目前来看,量能指标有趋弱势态,因此操作上保持仓位灵活或战略观望为宜。