国际巨头争相布局虚拟现实 A股重要启示
（更新）
十三五纲要提出，大力推进虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创新和产业化，形成一批新增长点。此外，近日，阿里巴巴宣布成立虚拟现实实验室，并首次对外透露集团VR战略，搭建VR商业生态，加速VR设备普及，助力硬件厂商发展，全面启动Buy+计划引领未来购物体验，并将协同旗下的影业、音乐、视频网站等，推动优质VR内容产出。分析认为，VR是下一个最有可能达到千万级别的计算平台，因此包括谷歌、facebook、微软、三星、索尼等国际科技公司纷纷在其上面投入巨大的人力物力以抢占先机。高盛发布报告预测，到2025年AR/VR技术将可能产生1100亿美元盈收，而其中视频直播、媒体报道、电子游戏、影视娱乐、医疗健康、房地产等九大领域将会成为VR和AR的主要应用领域。
中国证券网 分析师热议：国际巨头争相布局虚拟现实对A股究竟有着怎样的重要启示？哪些概念个股或将最先受益？
梅洋：之前个人对政策的刺激仅仅作为短线的利好看待，最终还是依靠上市公司自身的质素来决定股价的走势，但这次对于虚拟现实板块还是十分的看好，这是未来的一个趋势所在。建议关注华策影视、顺网科技等。
项超政：虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统它利用计算机生成一种模拟环境是一种多源信息融合的交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真使用户沉浸到该环境中。而VR概念反复活跃，比如昨天盘面中的棕榈园林（002431）等个股继续封涨停。另外根据消息观察，我们认为与此前索尼等科技巨头推出的VR设备偏重娱乐不同，此次阿里的计划侧重于改善用户购物体验，将进一步拓展VR的应用范围。可关注易尚展示(002751)、川大智胜(002253)。
肖玉航：从相关信息来看，十三五纲要提出，大力推进虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创新和产业化，形成一批新增长点。此外，阿里巴巴宣布成立虚拟现实实验室，并首次对外透露集团VR战略，搭建VR商业生态，加速VR设备普及，助力硬件厂商发展，全面启动Buy+计划引领未来购物体验，并将协同旗下的影业、音乐、视频网站等，推动优质VR内容产出。研究认为，此可做为一个市场波动性主题来进行关注，而操作的重点则是低吸高抛，而绝大部分相关主题品种不适合买入并长期持有，波动性关注即可。
何金生：虚拟现实、增强现实均是未来发展的一个趋势性技术，市场空间巨大，不过短期更多的是概念性产品，离成熟还有一段距离，针对A股市场来说，相关报道无疑为VR、AR的炒作提供了短线刺激，投资者可逢低关注，做好高抛低吸。
导读：
- 十三五规划纲要：大力推进虚拟现实创新 概念股望再度爆
- 阿里设立实验室 巨头争相布局虚拟现实
- 苹果公司布局虚拟现实 助推行业渗透率提升
- 虚拟现实三大投资机会浮现 万亿盛宴正开启
- 庞大需求刺激虚拟现实市场
- 海通证券：虚拟现实 交互方式新革命
- 人工智能市场需求持续提升 7只龙头股迎上涨契机
(中国证券网 汪茂琨整理)
十三五规划纲要：大力推进虚拟现实创新 概念股望再度爆
十三五纲要提出，大力推进虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创新和产业化，形成一批新增长点。
此外，阿里巴巴宣布成立虚拟现实实验室，并首次对外透露集团VR战略，搭建VR商业生态，加速VR设备普及，助力硬件厂商发展，全面启动Buy+计划引领未来购物体验，并将协同旗下的影业、音乐、视频网站等，推动优质VR内容产出。
去年12月份，腾讯正式公布了TencentVRSDK及开发者支持计划——以Unity、Unreal游戏引擎为基础，TencentVRSDK组件涵盖了渲染、音视频、输入(线控、游戏手柄和3D体感手柄)、账号、支付等多个方面。一向善于捕捉互联网风口的乐视网(300104)也于近期发布了VR新品——LeVRCOOL1，意在硬件到系统到软件整合的VR视频生态系统。相信，在阿里巴巴进入后，市场竞争愈演愈烈，行业发展势必进入加速期。
Oculus本周在旧金山游戏开发者大会(GDC)上公布了Rift虚拟现实设备的第一批30款游戏及其售价，该批游戏将于本月28日正式发布。Oculus被业界公认为虚拟现实行业领先者，Facebook于2014年以20亿美元收购Oculus。
分析认为，VR是下一个最有可能达到千万级别的计算平台，因此包括谷歌、facebook、微软、三星、索尼等国际科技公司纷纷在其上面投入巨大的人力物力以抢占先机。高盛发布报告预测，到2025年AR/VR技术将可能产生1100亿美元盈收，而其中视频直播、媒体报道、电子游戏、影视娱乐、医疗健康、房地产等九大领域将会成为VR和AR的主要应用领域。
奥飞动漫(002292)：全产业链布局初现端倪。公司于2015年11月领投从事动作捕捉技术开发与应用的诺亦腾B轮融资。又在15年12月31日入股乐相科技，持股比例10%。2016年2月18日，领投VR内容开发商TVR时光机A轮融资。2月21日，投资全景视觉服务商“互动视界”。2月与
川大智胜(002253)签署战略合作协议。全产业链布局初现端倪。
川大智胜：国内体感识别先行者，飞行体验。
川大智胜在虚拟现实技术方面拥有较为深厚的技术积累，公司主打三维人脸识别技术具有先发优势明显。人脸识别具有可见性、便捷性和广适应性等特征,在安防、金融等领域的应用需求前景广阔，是VR输入端发展的重要技术。公司自主研发的我国首套国产D级飞行模拟机视景系统已经通过民航总局的鉴定,未来有望在该领域不断实现新的突破。
联络互动(002280)：国际化视野布局VR产业链。公司通过全资香港子公司向美国3D和虚拟现实内容的制造商Avegant增资1500万美元已取得其21.02%股权。Glyph是一款提供独特影音一体化解决方案的虚拟现实眼镜，拥有领先的视网膜成像技术。公司5%战略入股雷蛇，有望为VR游戏的研发和运营奠定重要的技术和平台基础。
顺网科技(300113)：优势平台渠道，匹配目标人群。战略联盟HTC，渠道端切入VR产业。打造VR内容平台，构建线下生态。公司目前覆盖超过10万家网吧，网吧用户多为重度游戏用户，与VR游戏的目标人群相匹配。平台优势助推主业份额，同时游戏运营业务加速发展。
浙江金科(300459)：杭州哲信已战略投资某VR公司，杭州哲信占20%。该公司主要为VR内容分发平台。未来3年，金科将以哲信平台为核心，专注于互联网游戏、娱乐的业务，逐步延伸至以IP为核心的影视、传媒的泛娱乐发展，把金科打造成一个互联网文化娱乐大平台。(财联社)
阿里设立实验室 巨头争相布局虚拟现实
昨日，阿里巴巴宣布成立VR（虚拟现实）实验室，并首次对外透露集团VR战略。这是继领投Magic Leap的7.94亿融资后，阿里全面首次曝光针对VR领域的布局。据上证报记者采访统计，互联网“独角兽”如腾讯、小米等也已透露了VR相关投资，针对下一个科技入口——虚拟现实的卡位战已然全面爆发。
阿里VR实验室首推“造物神”计划
根据昨日阿里方面透露的信息，阿里将发挥平台优势，同步推动VR内容培育和硬件孵化。在内容方面，阿里已经全面启动Buy＋计划引领未来购物体验，并将协同旗下的影业、音乐、视频网站等，推动优质VR内容生产。在硬件方面，阿里将依托全球最大电商平台，搭建VR商业生态，加速VR设备普及，助力硬件厂商发展。
据了解，阿里VR实验室由阿里无线、内核、性能架构等多个领域的技术领军人物主持，其成立后的第一个项目是“造物神”计划，目标是联合商家建立世界上最大的3D商品库，加速实现虚拟世界的购物体验。至今，阿里工程师已完成数百件高度精细的商品模型，下一步将为商家开发标准化工具，实现快速批量化3D建模。未来，实验室将联合阿里影业、阿里音乐、优酷土豆等建立VR内容输出标准，推动高品质VR内容的生产。
值得一提的是，阿里巴巴在VR领域的布局早已有迹可循。今年2月，阿里领投了Magic Leap的7.94亿融资，阿里集团董事局执行副主席蔡崇信加入Magic Leap董事会。Magic Leap是目前AR（增强现实）领域最具想象力的公司之一。
今年1月，优酷土豆低调上线360度全景视频，并于两会期间推出了VR版两会节目点播。阿里研究院最新发布的《物联网研究报告》则以大篇幅对VR／AR产业做了深度分析。
互联网巨头卡位VR剑指“生态”
随着VR被引进包括CES、MWC在内的多个科技大展，VR的前景得到了资本和投行的关注。今年初，高盛发布58页报告展望VR产业前景，认为VR设备将成为继电脑、手机之后的下一个计算平台。高盛预测到2025年VR和AR的硬件营收将高达1100亿美元，VR设备会像电视一样普及。Oculus也曾表示它的长远目标是让10亿人使用VR设备。
据上证报记者采访统计，除了阿里外，互联网“独角兽”如腾讯、小米等亦已透露了VR相关投资。其中，腾讯早在2015年底就发布了Tencent VR SDK及开发者支持计划。据介绍，这是一个打通多个领域的通用方案，包括对开发者提供引入海外大作、开发者活动，提供早期投资、虚拟现实内容孵化器等多方面支持。此外，腾讯还联手谷歌投资了美国虚拟现实初创公司Altspace VR。
在VR内容领域，爱奇艺与环球音乐达成了付费音乐深度战略合作。爱奇艺高级副总裁杨向华在接受记者采访时坦言，不排除VR演唱会成为合作方向之一。据介绍，爱奇艺在VR领域涉足较早，并做过多次的360度全景直播。据了解，爱奇艺还计划在近期推出VR APP应用。
小米联合创始人王川则向记者透露，VR是小米的重要方向，预计今年就会有成果面世。“未来VR也将是一块屏，有平板的屏，电视的屏，也会有VR的屏，我们会在VR方面多做一些探索。”
有趣的是，在卡位VR上，阿里和腾讯在布局时都没有强调硬件，而是着重于“平台”和“生态”的视角。事实上，暴风魔镜3代、大朋看看VR头盔等VR硬件正是从淘宝众筹孵化而来。在新的VR战略中，阿里没有明确涉及硬件研究的时间表，而只是表示将集中平台优势，搭建VR商业生态，完善服务标准，并投入更多市场资源，通过淘宝众筹和专业频道等加速VR设备的普及。
腾讯董事会主席马化腾在两会期间更明确将腾讯定位为VR产业的“服务提供商和聚合者”。他表示，腾讯在游戏、影视，包括体育直播、音乐会等领域都有涉足，腾讯有最广泛的VR应用场景。腾讯作为服务提供商和聚合者，鼓励和支持各家的硬件厂商进行VR的合作，希望能够提出一些标准，从用户的角度和厂商进行充分合作。
腾讯VR相关负责人也向记者透露，除了内部孵化之外，腾讯VR不排除与其双创扶持平台“双百计划”合作的可能。一旦达成合作，腾讯的VR布局无论在内容还是硬件上将更具想象力。(上海证券报 温婷)
苹果公司布局虚拟现实 助推行业渗透率提升
苹果已组建一支虚拟现实和现实增强专家团队，以开发能够匹敌Facebook Oculus Rift和微软HoloLens的产品。目前，苹果正探索除iPhone以外的新增长来源。
《金融时报》援引消息人士的说法称，这一秘密研发部门包含数百名员工。这些员工来自苹果一系列有目的的收购。此外，苹果还从微软和Lytro等公司挖来了从事下一代头戴技术开发的人员。
在这一领域，苹果最新一笔收购是Flyby Media。这是一家现实增强创业公司，其技术帮助移动设备“查看”周围环境。Flyby团队曾与谷歌密切合作，为3D定位技术Project Tango开发软件。
消息人士称，苹果开发可能的头戴设备原型产品已有几个月时间。
近期，硅谷多家公司都在关注虚拟现实和现实增强技术，并将其视为下一代计算平台。这些公司包括Facebook、谷歌、微软和三星。
苹果近期还招聘了知名虚拟现实研究员道格·鲍曼(Doug Bowman)。苹果CEO蒂姆·库克(Tim Cook)本周早些时候表示，虚拟现实技术很有吸引力。他指出：“这很酷，有一些有趣的应用。”
苹果以往也曾尝试虚拟现实头戴设备。00年代中期，在乔布斯的领导下，苹果的一支小型团队开发了原型产品，并申请了专利。然而由于技术不成熟，苹果最终放弃了这一概念。
去年初，苹果的部分虚拟现实专利被曝光。当时，苹果的一系列招聘启事显示，该公司需要软件工程师“开发集成虚拟现实系统的高性能应用，用于原型测试和用户测试”。
在Oculus兴起之后，苹果对虚拟现实的热情重新被点燃。2014年，Facebook以20亿美元的价格收购了Oculus。Oculus的首款原型 产品使用智能手机作为屏幕。该公司创始人帕尔默·洛基(Palmer Luckey)最初的部分资金来源是为他人修理iPhone。
在2013年收购以色列体感技术公司PrimeSense之后，苹果又在虚拟现实和现实增强领域进行了一系列收购和招聘，而收购对象包括Metaio和Faceshift等。消息人士表示，苹果还计划在光学技术领域进行进一步收购，以协助完成该公司的项目。
过去一年，苹果相关招聘也开始加速。除了佛吉尼亚理工大学教授鲍曼之外，苹果还挖来了光场相机开发商Lytro以及微软HoloLens团队的前员工。
目前尚不清楚，苹果计划何时发布这一头戴设备，以及该公司的产品是类似于谷歌Cardboard和三星GearVR，还是会与微软HoloLens和Magic Leap展开竞争。
苹果在成像和定位等领域积累的技术和经验或许也可以用于汽车项目。但消息人士表示，虚拟现实/现实增强是苹果内部的一个独立项目。
尽管最新的虚拟现实技术要比10年前强大很多，但苹果仍有可能决定不发布这样的产品。苹果首席设计官乔纳桑·艾维(Jonathan Ive)去年曾对《纽约客》杂志表示，用户头部并不是发展科技产品的正确位置。此前，谷歌眼镜在消费类市场遭遇了失败。
苹果已确认完成了对Flyby的收购，并做出了与以往类似的回应：“苹果会不时收购小型科技公司，我们通常不对目的或计划置评。”不过苹果拒绝透露虚拟现实项目的情况。
虚拟现实三大投资机会浮现 万亿盛宴正开启
德勤日前发布的2016年《科技、传媒和电信行业预测》认为，虚拟现实（以下简称“VR”）将成为2016年最为重要的产业趋势，2016年将成为VR产业化元年。众多机构预测，未来VR产业市场规模有望在十年到十五年内突破万亿大关，硬件设备、娱乐内容、跨界服务三大投资机会将不断显现。
现状 VR产业化元年
虚拟现实技术，即利用计算机技术模拟产生三维的虚拟世界，让使用者及时、无限制地感知虚拟空间的事物。事实上，VR技术并不是近两年才突然冒出的新鲜事物，相关概念早在1963年就被提出，相应的技术也随之诞生。经过近50余年的技术积累，VR主要关键技术均取得突破，已经可以进入应用和后续的产业化阶段。
美国斯坦福大学虚拟人机交互实验室创始主管杰瑞米·巴勒森告诉媒体记者，随着世界上主流科技公司对VR产业化的不断重视，近年来相关研发和投入快速提升，应用级产品也不断涌现。2016年将会有大批VR产品正式面世，将成为VR产业化元年。
“下一阶段的VR产品和应用将主要以头戴显示器的形式出现，将会带给消费者包括影视、游戏、娱乐等多种全新体验。”巴勒森认为，这将是一个全新的硬件门类，并配合有完整的上下游产业链，经过发展将成为一个成熟的产业。
事实上，VR产业正在不断成熟已经成为各界共识，并引起了世界范围内的科技公司的竞逐。此前在美国举行的2016年国际消费电子产品展上，包括HTC Vive、Oculus Rift、PlayStation VR以及三星Gear VR等众多VR产品悉数亮相。根据HTC、索尼、三星等公司的计划，上述产品均会在2016年正式推出。
而在2015年末北京举行的第二届中国虚拟现实行业体验展上，除了上述国际厂商外，3Glasses、uSens、灵境等国内团队也纷纷推出了各自的VR产品。据媒体了解，这些国内厂商也将在2016年推出消费级产品。
目前，国内多家互联网企业也已瞄准了VR市场，并纷纷展开布局。2015年末，腾讯CEO马化腾在第二届世界互联网大会上表示，VR将成为未来最为重要的产业机会，腾讯将积极介入；阿里巴巴此前则重金投资了美国VR企业Magic Leap。此外，暴风科技、乐视、小米、360等国内公司也先后推出了VR产品或服务。
德勤2016年《科技、传媒和电信行业预测》指出，VR将成为2016年产业界一大趋势，预计2016年将售出约250万台VR头戴设备以及1000万份游戏拷贝。2016年VR产业大部分收入极有可能将由数千万普通消费者推动，这意味着VR产品将成为新的大众消费品，将使整个产业拥有强大的增长后劲。
前景 下一个万亿市场
随着各类成熟产品的推出，VR也将随之进入高速增长期，业内普遍认为VR将是下一个万亿级市场。
高盛最新研究报告认为，到2025年全球VR市场的年营收规模将达到1100亿美元（约7100亿元），相关的软件销售额达720亿美元，这意味着届时VR领域总的市场规模将达到1820亿美元（约12000亿元），在十年内成长为一个万亿级别的新市场。
除了市场规模巨大外，VR产业未来发展增速也不可小觑。市场研究机构BI Intelligence在最新报告中预测，VR市场规模将在未来几年迅猛增长，未来5年硬件产品复合年增长率将超过100%，而软件和服务的增长率将更高。
暴风科技CEO冯鑫介绍，VR就像智能手机一样，目前外界仅看到了在游戏、电影等方面的应用，但随着VR产品的普及和越来越多开发者的进入，将有更多的应用出现。冯鑫举例，“一场顶级演唱会的平均门票在1000元左右，能容纳的观众约2万人，整场收入大约2000万。如果可以通过VR产品观看，‘门票’可能只有20元，但愿意买票的观众则会达到千万，其收入将会翻番。”
“除了游戏和电影，虚拟现实VR技术在消费、旅游、医疗、体育等各个领域的运用越来越广泛，与普通人的关系也越来越紧密。”暴风魔镜CEO黄晓杰表示，VR是一个大产业，随着VR技术的不断发展完善和国内外巨头共同发力，VR产业将迎来大爆发，VR用户将会快速增长，届时将有更多全新应用和服务涌现，市场规模也将随之扩容。
巴勒森表示，VR前期应用会以游戏和电影等娱乐形式为主，但其在远程医疗、康复陪护、辅助教学、会议等领域的应用前景十分广阔。目前，已经有美国医疗机构开始将VR设备引入工作流程中，并取得了一定经验。“这些市场的价值目前还难以估算，但相信任何一个都是巨大的金矿。”巴勒森说。
机遇 三大投资机会
多数国内外机构认为，目前VR产业已经形成三大投资主线：一是以头戴式显示器为代表的VR硬件设备，二是以游戏、电影为主的娱乐内容，三是包括远程医疗、辅助教学等全新应用在内的跨界服务。
包括高盛、IDC等机构研报认为，VR发展路径清晰，与智能手机类似，先发展硬件，然后再逐渐发展内容，最后形成生态体系。这将成为未来投资VR市场的投资逻辑。
基于市场占位、入口流量与资源要素补充三点考虑，目前无论从国外的索尼、三星、微软，还是国内的乐视、小米、暴风等公司，无一例外都将投资和研发重点放在了头戴显示器上，因此硬件产品将是未来一段时间内VR产业的第一波投资重点。
伴随VR硬件产品的普及，VR内容将是另一大投资机会。目前，业内普遍认为，以游戏、电影为主的娱乐内容，将是VR普及阶段的重要应用，对投资者而言则是绝好的进入机会。据悉，目前索尼、微软、三星等公司均在开发针对VR设备的游戏和电影内容。据预测，2016年将会有超过50款针对VR设备的游戏问世，而专门的影视内容也会大量涌现。
“我们正在尝试打造一种浸入式电影，可以让观众进入其中互动。”冯鑫认为，VR在娱乐领域的应用前景诱人，如果可以制作出新的VR影视形式，将会开辟一种全新的娱乐方式，其创投机会将难以估量。
更大的投资机遇仍是在跨界服务领域。IDC、中泰证券等国内外机构认为，VR技术目前在教育、医疗、旅游、培训与地产行业皆有应用体现，未来会有越来越多的传统行业实现“VR＋”，每个细分领域都有诞生明星企业的机会，投资者应对相关领域给予足够关注。
根据多家市场机构调研，目前仅国内就有超过30家公司即将推出成熟的VR应用，涉及教育、医疗、安防监控、农业种植等多个领域。巴勒森指出，从目前技术成熟度角度来看，远程医疗、辅助教学、安防监控将是未来最为重要的VR应用领域。随着全新服务的推出，其市场机遇将不言而喻。（经济参考报）
庞大需求刺激虚拟现实市场
上周，计算机及电子产品专卖店、石油钻探设备及服务、林业品、建筑产品、广告、旅馆与旅游服务、金属和玻璃容器、饲养与渔业、影视音像、保健产品居前十。其中，计算机及电子产品专卖店、石油钻探设备及服务、林业品、广告和影视音像排名分别为第1、第2、第3、第5和第9，是跻身前十名的新晋者。
计算机及电子产品专卖店行业近一周排名大幅上升，跻身前三。国际消费类电子产品展览会上月在美国拉斯维加举行，今年展出的产品主要为消费类电子产品、通讯产品及配件、相关电子元器件及电子材料等，其中虚拟现实毫无疑问是最为热门的领域。CES展会上的热点科技历年来都会成为资本追逐的目标。广发证券表示，随着各大公司的新产品进入市场，虚拟现实设备今年的销量将是去年的6倍，销量至120万台，总营收达5.4亿美元，增长440%。个股方面，未来产品布局将在全景运动摄像、媒体盒、音频等领域呈现多样化局面，行业的细分领域分化侧面表现出VR行业的发展进程正在快速推进、演变。推荐标的：雷柏科技 、歌尔声学 、奋达科技 .
白酒行业上周上升45位，排名第29。近两年酒精饮料在电商渠道的销售额迅速增长，酒类电商业绩大幅增长，2016 年春节白酒电商渠道销售预计将延续强势表现。东兴证券表示，目前电商渠道销售占比不高，预计2016年白酒厂商与电商平台合作以及电商平台建设将快速增长，驱动公司盈利提升，看好白酒行业电商渠道升级。个股方面，食品饮料行业攻守兼备，中期看国债收益率持续下行可期，食品饮料龙头企业高股息率、低估值优势更加明显。推荐标的：泸州老窖 、古井贡酒 、贵州茅台 .
特殊化工品行业近三个月排名持续上升，目前排名第17。上周末WTI油价收于32.19美元/桶，较前一周末收盘上涨9.42%，大部分化工品价格伴随原油价格下调，导致企业盈利下降，不过特殊化工品价格相对稳定。国海证券表示，目前来看化工行业供给侧改革以及下游实质性需求复苏还有待观察。个股方面，高技术壁垒决定特殊化工品产业良好的竞争格局，盈利能力普遍高于传统化工企业；同时，外延式扩张与内生性增长并举带来增长拐点。推荐标的：西陇化工 、道氏技术 、德威新材 .
鞋行业排名第50，较前周下降55名。去年1-11月，全社会限额以上企业服鞋帽零售同增8%，增速持续下降。百家重点商场的服鞋帽销售情况呈现明显量升价跌趋势，一改往年常态。从主业看，纺织服装行业仍处于寻底过程中，使得企业业绩存在继续下降可能。国金证券表示，TPP协议对中国出口是最直接的负面影响，而人工成本的持续上升则是中国传统制造业竞争力下降的最核心原因。目前纺服公司正积极转型，但转型的进展及能否成功都存在较大不确定性。个股方面，短期可关注人民币贬值对出口订单的正面提升作用。推荐标的：贵人鸟 、兴业科技 .
一个月来排名持续上升的行业还包括：计算机及电子产品专卖店、石油钻探设备与服务、林业品、建筑产品、贵金属、互联网服务、轮胎橡胶、特殊化工品、半导体产品、纸制品、电力设备与配件等。(上海证券报)
海通证券：虚拟现实 交互方式新革命
投资要点:
虚拟现实是一场交互方式的新革命。无论是VR还是AR,其内在本质是一场交互方式的新革命。原因在于:沉浸感是虚拟现实商业化进程的核心,交互则是形成沉浸感的重要一环。
交互方式变迁:从界面到空间。多通道的交互将是VR时代的主流交互形态。VR的出现契合了作为载体的交互界面的更替规律,它将成为继互联网,智能手机之后人类生活方式又一次大跨越。而三维的虚拟现实也必将颠覆过去我们在二维屏幕上的交互方式。未来多通道的交互将是VR时代的主流交互形态。
VR交互:输入方式尚未统一,或是下一片蓝海。从交互设备必备的品质看,目前市面上的各种输入设备仍存在各自的不足,但动作捕捉是当下较好的选择,而眼球追踪或将成为未来的趋势。
VR发展仍靠技术红利推动,交互技术将成关键。短期内VR发展仍依靠技术推动。同时,在硬件性能趋同的背景下,交互技术将构成差异化竞争力。目前国外行业领先公司已开展布局。国内在相关领域布局仍较为落后。
交互是VR与AR的技术交集。AR市场较VR更为广阔,而VR\AR在交互技术上存在共性,借助VR时代在交互方式上建立起的壁垒有望为公司树立AR时代的先发优势。
产业链:交互算法是关键,下游应用空间广。整个输入设备产业链主要由上游的元器件生产商(主要以传感器、芯片生产商为主)、中游的输入设备制造商、交互方案提供商组成,下游则以游戏、影视、主题公园及其他企业级应用为主。我们认为,未来传感器的供应问题将在国外厂商授权部分国内厂商生产等因素下得到部分解决,届时具备领先自主算法技术的交互解决方案提供商将日趋重要。
盈利模式。短期:将主要依靠硬件、解决方案销售及技术授权获利。中长期:两种模式:1、独立的专业服务公司。2、成为平台型巨头生态链的一环。
上市公司:关注奥飞动漫(002292)、数码视讯(300079)。
风险提示:虚拟现实硬件销售不及预期;交互设备价格难以降至合适区间;技术进展不及预期
人工智能市场需求持续提升 7只龙头股迎上涨契机
世界科技创新格局已到了人工智能崛起的大时代，AlphaGo的不俗表现只是一个新的开端，接下来人类开发的人工智能应用会更精彩。种种迹象表明，2016年，不仅是“十三五”起步之年，也是我国人工智能商用元年。近期，新松机器人(300024)自动化公司宣布，其自主研发生产的复合型机器人已经开始批量生产。
分析人士指出，在经济结构转型和劳动力成本上升的背景下，包括机器人在内的人工智能产品市场需求将持续提升，而扶持政策的不断出台更有助于推动产业加速发展，相关概念股前景向好。
在上述多重利好消息刺激下，昨日人工智能概念板块表现突出，东方网力(300367)、科大智能(300222)、同花顺(300033)、思创医惠(300078)、奥飞动漫(002292)等5只相关概念股纷纷涨停，慈星股份(300307)（6.51%）、昆仑万维(300418)（6.13%）、汉王科技(002362)（5.41%）、和而泰(002402)（5.20%）、蓝色光标(300058)（5.13%）和紫光股份(000938)（5.11%）等个股涨幅也均在5%以上。
资金流向方面，据媒体记者观察发现，昨日板块内共有14只概念股呈现大单资金净流入态势，累计吸金17.63亿元，分别为奥飞动漫（62361.89万元）、同花顺（33104.86万元）、昆仑万维（22647.86万元）、东方网力（12527.95万元）、思创医惠（11666.37万元）、江南化工(002226)（11290.26万元）、紫光股份（6528.53万元）、慈星股份（3753.94万元）、蓝色光标（3331.93万元）、汉王科技（3275.44万元）、高乐股份(002348)（2055.77万元）、张江高科(600895)（1496.93万元）、和而泰（1431.89万元）和康力电梯(002367)（846.36万元）。
近年来，随着市场需求的持续提升，我国机器人行业发展迅速。统计数据显示，2013年，我国工业机器人销量达到3.66万台，中国首次超越日本成为全球工业机器人第一大国。2014年，我国工业机器人销量达到5.71万台，在全球工业机器人市场中的占比达到1/4，同比增长55%。
在《中国制造2025》中明确将工业机器人列入大力推动突破发展十大重点领域之一，促进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用。根据《工信部关于推进工业机器人产业发展的指导意见》，到2020年要建立完善的智能制造装备产业体系，产业销售收入超过3万亿元，实现装备的智能化及制造过程的自动化。
对此，安信证券表示，人工智能的里程碑事件，是AI战胜欧洲围棋冠军，展现了人工智能的巨大潜力。人工智能也被我国科技界视为实现弯道超车的一次难得的历史机遇，因此，坚定看好人工智能这一未来最重要的产业方向，建议重点关注：思创医惠（携手全球人工智能龙头IBM沃森），东方网力（视频大数据龙头，参股全球领先的家用机器人和安防机器人），长高集团(002452)（收购金惠科技，图像视频智能识别领域稀缺优质标的），科大讯飞(002230)（“讯飞超脑”进军认知智能制高点），汉王科技（人脸识别、读写识别等领域领军企业），东方国信(300166)（大数据智能分析龙头），佳都科技(600728)（旗下云从科技的人脸识别技术已经在金融行业应用）。 (证券日报 任小雨)
