输配电价改革全面提速 A股机遇几何
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在3月14日的新闻发布会上，发改委政研室副主任赵辰昕表示，近日下发的《关于扩大输配电价改革试点范围有关事项的通知》明确，2016年将北京等12个省级电网及国家电力体制改革综合试点省份的电网和华北区域电网列入输配电价改革试点范围。这标志着输配电价改革全面提速。分析人士指出，此次试点范围扩大，将为进一步深入推进电力市场化改革创造条件。售电侧放开将引入更多售电主体参与竞争，带动电能资源优化配置，部分特定类型的售电公司将因此受益。
中国证券网 分析师热议：输配电价改革全面提速对A股市场究竟影响几何？哪些概念个股或将最大受益？
李永刚：输配电价改革是电力体制改革的重要组成部分，电力输配环节的真实成本将呈现出来，市场化定价将变成可能。而作为打响电价改革第一枪的深圳市输配电价改革将会为我国电价改革乃至整体的能源价格改革带来更多的经验，以此在我国电价改革进入关键时期的情况下，成为全力推进电价改革的助推器。云铝股份、文山电力、华电国际、华能国际、吉电股份、漳泽电力、上海电力、国电电力、内蒙华电、大唐发电、国投电力、乐山电力等12股有望受益。
项超政：加快推进输配电价改革，将为推进电力体制改革、有序放开发售电价格、转变政府监管方式奠定坚实基础。不过，输配电价改革推进并非易事。2015年4月底成为输配电价改革试点的安徽、湖北，目前方案仍未获批，而按照原定计划，其要在7月底前形成最终方案上报，于2017年正式实施。对于市场方面影响由于整个该类板块基本上很难被市场炒作，不是市场主流热点，因此该利好作用有限，短线交易性机会为主，不易追高和恋战。大盘方面，两个指标：一个是量能能不能跟进，第二个就是昨天的高点能不能过去，从昨天30分钟分时看大盘呈现上涨无量，下跌放量。显示投资者追高意愿不强，对于后市偏向谨慎，技术上，沪指5日线向下拐头，同时创业板指数面临20、30日线的均线粘合压力，需要消化。总体来看，短线市场继续维持弱势震荡概率大，向上和向下突破暂时找不到催化剂。今日压力位2900点，支撑位2800点。风险点：无量跟进缺口存在向下牵引力。
梅洋：消息的指向很明确，就是电改提速，这当然对电力行业中的个股是利好，尤其是更具备国企改革的相关企业会有更好的表现。至于说对于整个A股市场有何影响这个倒不至于有什么明显的表现，关键还是关注相关电力板块个股。
刘巍：输配电价改革全面提速意味着电力改革有所提速，但考虑到大盘目前处于弱势运行格局，故操作上暂以谨慎心态应对。
何金生：电改有望带动资源的优化配置，可谨慎关注电改概念。
- 导读：
- 试点范围扩大 输配电价改革全面提速
- 试点范围扩大 输配电价改革全面提速(评论)
- 安信证券：电改才刚刚开始，追寻变革之路
- 锂电池现原料荒 碳酸锂连续提价
(中国证券网 汪茂琨整理)
试点范围扩大 输配电价改革全面提速
在3月14日的新闻发布会上，发改委政研室副主任赵辰昕表示，近日下发的《关于扩大输配电价改革试点范围有关事项的通知》明确，2016年将北京等12个省级电网及国家电力体制改革综合试点省份的电网和华北区域电网列入输配电价改革试点范围。这标志着输配电价改革全面提速。
分析人士指出，此次试点范围扩大，将为进一步深入推进电力市场化改革创造条件。售电侧放开将引入更多售电主体参与竞争，带动电能资源优化配置，部分特定类型的售电公司将因此受益。
试点范围扩大
根据《通知》，2016年列入试点范围的包括北京、天津 、冀南、冀北、山西 、陕西 、江西、湖南 、四川 、重庆 、广东 、广西 12个省级电网。《通知》要求，已开展试点的省份要认真总结输配电价改革试点经验，未纳入2016年输配电价改革试点的省份要抓紧开展输配电成本调查，做好输配电价测算准备工作，为2017年全面推开输配电价改革打好基础。
赵辰昕表示，自2014年首次在深圳市启动输配电价改革试点以来，逐步扩大试点范围。2015年在内蒙古西部、安徽、湖北 、宁夏 、云南 、贵州 6个省级电网开展了先行试点。此次扩大试点范围后，将覆盖至全国18个省级电网和1个区域电网，标志着输配电价改革全面提速。下一步，发展改革委将结合输配电价改革及各地电力市场建设和电力市场化交易的进展，不断总结经验，研究制定科学合理的输配电价管理办法，不断提升对网络型自然垄断企业的监管能力。
信达证券能源行业首席分析师曹寅分析指出，输配电价改革是推进价格机制改革、进一步深化电力体制改革的重要措施之一。改革目标是建立规则明晰、水平合理、监管有力、科学透明的独立输配电价体系，健全对电网企业的约束和激励机制，促进电网企业改进管理、降低成本、提高效率。积极稳妥推进输配电价改革试点，对网络型自然垄断的电网输配电环节按“准许成本加合理收益”原则核定输配电价，将为进一步深入推进电力市场化改革创造条件。“电力体制改革是电力设备领域最大的变革，不仅以售电放开的形式向社会释放红利，更催生了用电侧多种商业模式的诞生。”
因地制宜试点
曹寅认为，华北区域电网列入输配电价改革试点范围是一大亮点。这体现出北方电改迫切性较紧。此前蒙西、深圳等试点开展后，向下游用户释放红利效果明显。“现在仅有东北电网和华东电网没有参与到改革试点中，2017年12月31日前，这些区域电网将被全部覆盖，输配电价改革届时将全面推开。”
目前电改试点类型共分为三类：输配电价改革试点(深圳、蒙西电网、安徽、湖北、宁夏、云南、贵州)，电改综合试点(云南、贵州)和售电侧改革试点(重庆、广东)。试点地区既有隶属于国家电网的也有隶属于南方电网 ，还有独立于两网的蒙西电网，试点地区类型较为多元化。同时，电改综合试点是发电大省，在南方电网供电中扮演重要角色；而售电侧改革试点则是用电增速较快或用电量较高的省份。对此，民生证券报告指出，各省份的特征使各主体具备进行市场化改革的动力，利于电改试点工作开展。
本次电改试点范围扩大，所带来的售电侧放开将引入更多售电主体参与市场竞争，带动电能资源优化配置。三类售电公司将因此受益：位于改革试点地区的企业。电改试点地区是电改先行地，为售电公司培育了良好市场环境。其次是能够提供差异化服务的售电公司。电能产品差异化很低，有能力提供优质电能和增值服务的售电公司将占据更大市场份额。此外，拥有售电平台的电力企业。此类企业既有一定客户资源积累，也能提供电能资源，更为灵活。（中国证券报）
试点范围扩大 输配电价改革全面提速(评论)
近日下发的《关于扩大输配电价改革试点范围有关事项的通知》明确委明确，2016年，将北京、天津、冀南、冀北、山西、陕西、江西、湖南、四川、重庆、广东、广西等12个省级电网，以及国家电力体制改革综合试点省份的电网和华北区域电网列入输配电价改革试点范围。扩大试点范围后，将覆盖全国18个省级电网和1个区域电网，标志着我国输配电价改革全面提速。
分析人士指出，此次试点范围扩大，将为进一步深入推进电力市场化改革创造条件。售电侧放开将引入更多售电主体参与竞争，带动电能资源优化配置，部分特定类型的售电公司将因此受益。
简评：此次试点范围扩大，将为进一步深入推进电力市场化改革创造条件，相关概念股如华电国际、华能国际、大唐发电、豫能控股、吉电股份、内蒙华电、上海电力等可适当关注！（中财）
安信证券：电改才刚刚开始，追寻变革之路
电改才刚刚开始:电改纲领性文件和配套文件的出台,为电力体制改革指明了方向和提供了政策支撑。后续还有电力体制改革试点的推广、交易试点的开展、输配电价的确定和售电改革试点的扩展、分布式电源地位的确定等工作,电力体制改革将更加波澜壮阔,而转型能源服务商也会成为一部分电力设备公司的共同选择。重点推荐典型的能源服务商公司:中恒电气、积成电子、智光电气等;并关注炬华科技、安科瑞;地方电力集团:福能股份;电力交易平台提供商:国电南瑞;能源互联网:四方股份、金智科技、红相电力、科华恒盛。
关注充电桩的放量和运营:“先有车还是先有桩”永远是一个难以说清的话题。新能源汽车的放量无疑将增加对于充电桩的需求,最先受益的是充电桩制造厂家。而关于充电桩运营:充电桩设施中最重要的是用户和数据,谁的平台用户多,想象空间就会更大,充电桩的地理位置指标,性能,状况在谁都手上,谁就会比较值钱。充电桩的运营不仅包括电量销售和充电服务费,还包括基于大数据的广告的投放、电动汽车的保养、保险等金融业务的开展等,初步估计规模有几百亿。重点推荐万马股份、特锐德、奥特迅、科华恒盛、中恒电气;重点关注科士达、易事特、和顺电气、中能电气。
持续关注电解液和材料龙头:全球11月电动乘用车排行,比亚迪继续榜首;锂电行业新政出台,全面提升行业规范程度;充电标准统一,新国标2016正式实施;天津新能源汽车不再受限行管制。
当前时点,继续强烈推荐当升科技、天赐材料;年度策略会重磅推出未来五年的五大投资逻辑:1)“中国版ZEV”即将实行,传统车企将全面发力,重点推荐:大洋电机、国轩高科,当升科技,重点关注:方正电机;2)新兴商业模式正在改变汽车行业,重点推荐大洋电机、猛狮科技、康盛股份,重点关注:科泰电源;3)新能源汽车拥抱能源互联网,重点推荐:阳光电源、科陆电子、猛狮科技;4)梯次利用和循环经济风口渐起,重点推荐:格林美;5)技术变革引领产业方向,重点推荐:当升科技、天赐材料、胜利精密。
“十三五”重点关注储能领域。电改为储能行业的发展打开了政策空间,动力电池规模的扩张和成本的下降也为储能的经济性明确了发展路径。同时,分布式电源的逐渐兴起也为储能提供了市场空间。
我们重点关注阳光电源、雄韬股份、圣阳股份、比亚迪等。
风险提示:政策不达预期,市场竞争加剧。
锂电池现原料荒 碳酸锂连续提价
春节以来，碳酸锂加速上涨，四周提价四次，每次幅度5000至10000元，累计涨幅已达22.53%。其中，继10日涨价5000元后，电池级高端碳酸锂上周五再次上涨5000元，涨价后每吨报价16.31万元。
氢氧化锂也一路伴随着碳酸锂涨价，每吨报价涨了5000元，涨价后每吨为15万元。
记者了解到，目前，华东地区电池级碳酸锂市场货源依旧紧张，利好支撑强劲，部分持货商惜售。目前市场主流成交价格每吨在15万左右，高端成交价格在16万左右，交易双方都很谨慎。
据业内人士介绍，3月以来，下游正极材料及锂电池厂家开工逐渐稳定，产能逐渐释放，对碳酸锂需求不断增加，碳酸锂生产厂家产量稳定，但市场整体供不应求，碳酸锂货源难求的局面将持续。
目前，除盐湖晾晒部分企业持续停工外，其余企业碳酸锂装置基本运行稳定，盐湖晾晒生产企业预计在4-5月开工。记者获悉，碳酸锂生产企业订单均排期较长，现货供应紧张，主要供应老客户为主，少量零星散单流出，多不对外报盘。
天齐锂业表示，公司电池级碳酸锂产品目前供应偏紧。四川兴晟锂材料有限公司上半年订单基本完成。
数据显示，2016年1月，中国进口碳酸锂1610吨，环比上月增长105.29%，同比增长57.38%。
记者获悉，目前部分材料、电池厂家因为缺原料无法正常开工。
今年是碳酸锂扩产的重要年份。其中，甘孜州政府计划2016年3月加大州内矿业企业复工复产的推进力度，积极推进州内矿山企业全面复工复产。但其中的一些上市公司产能能否顺利释放，还是未知数。
青海丰富的盐湖锂资源也为外界关注。有消息称，中国科学院青海盐湖研究所位于青海柴达木盆地西台吉乃尔盐湖的千吨级高纯氯化锂生产线已全线贯通，产出的氯化锂产品纯度达到99.5％。
柴达木盆地氯化锂资源的保有储量超过2200万吨，约占全国盐湖锂资源储量的83.4％、世界卤水锂资源储量的三分之一。
记者昨天从业内获悉，盐湖研究所用于上述氯化锂项目的技术已经成熟，但真正产业化还需要接受工业化、经济性的考验。（上海证券报 阮晓琴）
