雾霾再次来袭 A股市场的下一个风口
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12月1日,北京今年以来最严重的雾霾过程已持续5天。京津冀地区多个城市空气质量指数“爆表”,北京发布今年首个霾橙色预警。环保部权威人士据记者透露,针对今年冬季多次出现的严重雾霾,重污染天气防治将作为“十三五”环保规划的一个重要内容,妥善应对重污染天气将是下一步大气污染治理的重点。
中国证券网 分析师热议:雾霾再次来袭对A股市场究竟有着怎样的影响?哪些概念个股或将迎风口?
杨岭:近期全国各地雾霾现象都比较严重,对环保来说又是个发展的契机,再加上巴黎气候大会的召开更是将对环境保护、气候变化、碳污染治理等问题提到台前。从目前来看,涉及到环境监测、治理等领域的品种,以及汽车尾气排放、清洁能源的使用等环节有望迎来发展的良机。
刘巍:雾霾再次来袭加上联合国气侯大会对近期环保股的上涨形成了有利的驱动,但考虑到目前市场尚属弱势,故操作上不宜追涨。
项超政:近期国内多地空气污染严重,北京、上海等城市相继发布空气污染预警。据住建部城市建设司负责人介绍,北京雾霾的主要原因是汽车尾气,不是供暖,北京这几年一直在实施燃煤锅炉清洁能源改造,清洁能源占比达到80%。 我们认为,汽车排放的一氧化碳、碳氢化合物、氮氧化物等有害气体占到大气污染总量的60%以上。在环境治理压力的倒逼下,尾气处理市场将迎来快速发展期。可关注银轮股份(002126)、贵研铂业(600459)。
陈浩:A股市场历来热爱炒作热点,但雾霾已是长谈的话题,预计影响会有,但不大。雾霾概念股主要包括清洁、环保、防止污染等。首先是空气质量监测领域。要进行PM2.5等颗粒物的污染治理。首先受益的是检测仪器厂商,主要投资标的有先河环保、聚光科技、天瑞仪器、雪迪龙等。第二部分除尘治理领域。从根源上杜绝颗粒物的排放是治理的本质。第三部分是硫化物、氮氧化物治理领域。第四部分是空气净化设备类企业。第五部分是汽车尾气排放技术、餐饮油烟、洗煤等。最后,是清洁能源方面,包括新能源汽车股、核电股、天然气股等。
李超:近期国内多地空气污染严重,北京上海等城市相继发布空气污染预警。可适当关注环保板块。操作上建议低仓位观望,不要追高追涨。
何金生:根据专业部门对雾霾的形成原因分析,主要源头是工业粉尘及汽车尾气,对于A股来说,涉及的就是工业除尘、汽车尾气处理及油品升级,可谨慎关注:三维丝(300056)、菲达环保(600526)、银轮股份(002126)、海越股份(600387)等。
肖玉航:从国内情况来看,大气污染问题相当严重。12月1日,北京今年以来最严重的雾霾过程已持续5天。京津冀地区多个城市空气质量指数“爆表”,北京发布今年首个霾橙色预警。环保部权威人士据记者透露,针对今年冬季多次出现的严重雾霾,重污染天气防治将作为“十三五”环保规划的一个重要内容,妥善应对重污染天气将是下一步大气污染治理的重点。对于此,建议可适当关注环保科技股的波动,由于环保股估值很高,因此对于其中大多数品种而言,只适合波动性短期操作机会,中长期估值风险过大。
导读:
雾霾再袭 污染天气防治成十三五环保重点
巴黎气候大会召开 节能环保产业进入政策期
大气治理将打开汽车尾气处理市场空间
低品油"退市难"重挫治霾成效
重霾席卷华北大地 京津冀联防联控仍是重点
京津冀地区空气质量何时可达标? 环境专家预计在2030年
雾霾刷爆朋友圈 环保股迎"年底红包"行情
商务部称"十三五"节能环保投资规模17亿元
国泰君安:聚焦巴黎气候大会 三大主题值得关注
中信证券:低碳时代将至 碳减排概念潜力无限
环保行业15只概念股价值解析
(中国证券网 汪茂琨整理)
雾霾再袭 污染天气防治成十三五环保重点
12月1日,北京今年以来最严重的雾霾过程已持续5天。京津冀地区多个城市空气质量指数“爆表”,北京发布今年首个霾橙色预警。受此影响,环保股当日盘中爆发,板块大涨逾3%。
环保部权威人士据记者透露,针对今年冬季多次出现的严重雾霾,重污染天气防治将作为“十三五”环保规划的一个重要内容,妥善应对重污染天气将是下一步大气污染治理的重点。商务部副部长高燕在第九届中日节能环保综合论坛上表示,“十三五”时期节能环保投资规模有望达到17万亿元。
迎今年最严重污染过程
环保部数据显示,11月26日夜间以来,京津冀及周边地区持续出现重污染天气,并呈逐渐扩大趋势,是今年以来最严重的污染过程。
11月30日20时至12月1日20时,北京、天津、河北中南部、河南北部、山东西北部、山西南部、陕西关中地区、江苏中北部等地出现中度霾,其中,北京大部、天津大部、河北中南部、河南北部、山东西北部的部分地区出现重度霾。
北京市环保局表示,此次重污染具有一些鲜明的特点:一是存在两次明显跃升现象;二是污染演变过程复杂,总体呈加重趋势,同时也存在浓度的大幅度波动;三是出现了极端峰值污染浓度,11月30日白天受区域污染回流和混合层高度降低的垂直压缩的共同作用,PM2.5浓度急剧增长,南部地区部分站点则出现超过900微克/立方米的极端峰值污染浓度;四是污染区域范围大,本次重污染是在华北地区大范围持续性重污染的背景下发生的,京津冀、山东、山西、河南等地区普遍出现严重污染,污染物在区域内积累、滞留,并随风场变化互相传输影响。
环境科学院副院长柴发合认为,此次污染过程形成迅速,具有明显的复合型污染特征,形成原因主要有以下几个因素:一是入冬以来燃煤供暖和工业排放造成污染物排放量迅速增加;二是极端不利的气象扩散条件,降雪后地面气温下降,冰雪融化使湿度进一步增加,导致逆温效应,各类污染物难以扩散,在空气中持续积累。三是监测数据分析显示北京市机动车和燃煤等低矮面源排放贡献较大。
中国气象局称,受强冷空气影响,预计2日凌晨,空气质量由北向南梯次转好,此次污染过程将结束。2日至4日,扩散条件较为有利,空气质量维持优良。
重污染天气防治将成重点
分析认为,持续的空气重污染将令国家对大气污染的治理力度进一步加强。事实上,国家对于环保方面的政策支持和资金投入正在不断加码。
环保部部长陈吉宁11月30日刊文表示,“十三五”时期,必须继续加大环境治理力度,坚持以提高环境质量为核心;深入实施大气、水、土壤污染防治行动计划;推进多污染物综合防治和环境治理;实施工业污染源全面达标排放计划。
商务部副部长高燕在第九届中日节能环保综合论坛上表示,当前中国政府将节能环保产业作为加快培育和发展的战略性新兴产业。“十三五”时期,绿色发展将成为引领中国全面建成小康社会的五大发展理念之一,节能环保全社会投资规模有望达到17万亿元,将助推中国经济转型升级和持续发展。
针对今年冬季多次出现的严重雾霾,环保部权威人士表示,妥善应对重污染天气,将是下一步大气污染治理的重点。他介绍,过去大气污染防治目标考核主要瞄准诸如PM2.5等指标的年平均值变化情况,未来重污染天气应对情况也将成为一个重点。重污染天气防治将作为“十三五”环保规划的一个重要内容,将更加突出以环境质量改善为核心的环境保护。
细分领域迎机遇
新环保法实施,新大气污染防治法明年1月1日施行,“十三五”规划将加强环境监测体系建设,整体政策环境将极大地提振大气污染治理市场。
国泰君安分析师认为,从长期来看,雾霾事件是催化剂,倒逼政府作为。而加速推广清洁能源和超净排放,是解决雾霾污染的根本之道。
推广现有减排指标(颗粒物、二氧化硫和氮氧化物)的超净排放,将带来百亿市场空间;VOCs是PM2.5等颗粒大气污染物形成的重要前体物质,随着VOCs排放指标的不断趋严,监测布点的逐步完善,加上治理市场的启动,将撬动近700亿的市场空间。
推进环境预警应急体系乃至智慧环保网络建设,则是当务之急。这包括建设环境生态监测网络、扩大监测指标(比如VOCs),以及推行智慧环保。继环保部上收监测事权后,“十三五”规划明确要求重构监测管理体制,建立全国统一的环境实时监测体系。除了增加国控站点布点外,网格化监测将是环境监测的重点发展方向。
关于雾霾治理的受益标的,国泰君安分析师建议重点关注:实行网格化监测和VOCs监测治理订单进入爆发期的先河环保,打造智慧环保、智慧市政等四大物联网平台的汉威电子,智慧环保龙头雪迪龙,碳减排、碳交易和大气治理标的中电远达,环境监测和VOCs监测治理标的聚光科技,超净排放龙头清新环境。(中国证券报)
巴黎气候大会召开 节能环保产业进入政策期
巴黎气候变化大会在当地时间11月30日至12月11日在法国巴黎召开。而绿色发展已经写进中国国策,中国政府各相关部门将进一步突出财政资金支持重点,重点加大对大气、水、土壤污染治理的支持力度,以实际行动推进巴黎气候大会成功。
中国自主贡献可圈可点
目前,中国已成为世界节能和利用新能源、可再生能源的第一大国,中国的自主贡献已可见一斑。
今年6月,中国向《联合国气候变化框架公约》秘书处提交《强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献》,确立到2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%至65%。这给许多国家做出了榜样和表率。
绿色发展还写进了中国国策。十八届五中全会提出了五大发展理念,其中之一就是绿色发展。
虽然,近期雾霾多地肆虐,但并不能由此否认中国在节能减排方面所做出的努力。
据近日国新办正式发布的《中国应对气候变化的政策与行动2015年度报告》,2014年中国单位GDP二氧化碳排放同比下降了6.2%,比2010年累计下降15.8%,完成了“十二五”碳强度下降目标的92.3%。
“在绿色、低碳、循环发展等方面‘十二五’规划确定的一些目标现在都已实现。目前,我们如何在顶层设计规划、具体的实施当中贯彻落实绿色发展理念都在进一步研究、论证中,特别是制度创新、政策创新,还要加强技术创新,通过创新实现绿色、低碳发展的各项目标。”中国气候变化事务特别代表解振华说。
中国还支持其他发展中国家应对气候变化。今年9月,中国宣布出资200亿元建立“中国气候变化南南合作基金”。
节能环保产业进入政策期
作为绿色、低碳、可持续发展的组合拳之一,中国的碳交易市场机制建设方面也将更进一步。据悉,在试点的基础上,中国政府正在积极考虑立法,研究起草《全国碳排放权交易管理条例(草案)》,建设并投入运行国家碳交易注册登记系统,这将为我国建立统一的碳市场做好充足准备。
解振华表示,中国争取在2017年开启全国碳排放权交易市场。
据国家发改委气候司测算,若全国碳交易市场成立,覆盖的排放交易量可能扩大至30亿至40亿吨。仅考虑现货,交易额预计达12亿至80亿元。业内人士分析预测,以碳排放为目标的金融创新潜力大,特别是碳排放为标的的创新金融产品和机制(包括CCERs质押、碳期权合同、碳基金等)都蕴藏着投资价值。更宏观来看,政策扶持+节能减排+转型升级,中国节能降耗环保产业中长期均迎政策利好,投资盛宴值得期待。
“中央政府肯定会大力支持绿色产业发展,这一点无可置疑。”中国社科院城市发展与环境研究所原所长、中国城市经济学会副会长牛凤瑞据记者表示,“作为全世界最大的发展中国家,又处于一个新的五年蓝图将展开之时,中国在节能减排和转型升级肯定还会有进一步的支持政策,这其中也蕴藏着巨大的投资机遇。”
今年5月5日,作为我国落实生态文明建设的顶层设计和总体部署——《关于加快推进生态文明建设的意见》正式发布。“该《意见》有清晰的时间表和路线图,梳理了一百多项工作任务,下一步把这些任务分解到相关部门,认真地抓好贯彻落实。”国家发改委副主任张勇说。
同时,财政部经建司副司长孙志表示,“下一步财政部将进一步突出财政资金支持重点,将重点加大对大气、水、土壤污染治理的支持力度。”
他表示,财政部将继续强化对节能减排新能源发展的引导,和发改委等部门一起推进节能减排的综合示范,鼓励新能源汽车发展,加快淘汰落后过剩产能等。
据发改委副主任张勇透露,目前发改委正在研究“十三五”规划的节能目标、重点任务和重点工程以及政策措施等,以确保完成对外承诺。
在一系列节能减排、治理环境污染政策引导下,中国节能环保产业整体保持较快增长态势。国家发改委的材料显示,截至2014年底,节能服务业企业数量、从业人员、产值分别为5125家、56.2万人和2650.4亿元,比上年增长5.6%、10.6%和23%。而且,节能环保重大技术有所突破,部分企业加大研发投入力度,一些先进成熟的技术纷纷涌现。
招商证券的分析师们对于巴黎气候大会的市场影响非常乐观。“我们认为,在当前的国际形势下,巴黎大会有可能会达成超预期的成果,从而提振市场对新能源及碳减排、碳交易等低碳经济领域的发展预期。受益产业包括风电、光伏、碳减排、碳核查和碳交易相关细分行业。”(中国证券网 于祥明)
大气治理将打开汽车尾气处理市场空间
北方已经进入供暖季节,同时雾霾也正侵袭全国多个地区,包括北京、上海在内的多个城市相继发布空气污染预警。另外,住建部城市建设司负责人介绍,供暖只是压垮空气质量的最后一根稻草。北京这几年一直在实施燃煤锅炉清洁能源改造,清洁能源占比达80%。北京雾霾的主要原因是汽车尾气等。
我国汽车保有量不断庞大,并且呈快速增长趋势。数据显示,截至去年底,我国机动车保有量达2.64亿辆,其中,汽车1.54亿辆。近五年,汽车占机动车的比例迅速提高,从43.88%提高到58.62%。全国有35个城市的汽车保有量超百万辆,其中,10个城市超过200万辆。
有分析指出,汽车尾气作为大气污染的重要来源,排放的有害气体占到大气污染总量的60%以上,在环境治理压力的倒逼下尾气处理市场将迎来快速发展机遇。
近日,商务部副部长高燕在第九届中日节能环保综合论坛上指出,当前政府将节能环保产业作为加快培育和发展的战略性新兴产业,努力建设资源节约型、环境友好型社会。“十三五”时期,绿色发展将成为引领我国全面建成小康社会的五大发展理念之一,节能环保全社会投资规模有望达到17万亿元人民币,将助推经济转型升级和持续发展。
公司方面,银轮股份是国内最大的汽车热交换器制造企业之一,在机油冷却器、中冷器制造领域居于龙头地位。公司近期通过了德国戴姆勒公司的VDA6.3审核,具备了接受戴姆勒公司批量订单的条件;又披露拟以现金收购一家境外换热器同行企业,涉及金额约6000万美元,通过此次海外收购公司未来将发力欧美市场,并打开海外发展新格局。贵研铂业是拥有汽车尾气催化剂业务的企业,已与多家汽车厂家建立了长期的合作关系。公司业务占据国内汽车尾气催化剂市场的10%左右。公司前年投资建设的“国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目”已经基本完成主要工程建设、设备采购以及安装调试工作。资料显示,该项目已被列入国家战略性新兴产业发展计划,达产后,将形成年产400万升催化剂产能,预计年均销售收入将达12亿元。(.上.证 .姚.燕.清)
低品油“退市难”重挫治霾成效
12月1日,北京重霾锁城第五天,华北、黄淮地区有多地发布霾橙色预警。住建部一句“北京雾霾主因是尾气”的说法再度引起公众对油品标准升级的关注。
记者了解到,目前距离东部11省市汽柴油升级国五标准的最后时限,仅剩不到一个月的时间,各地步伐不一致,北京、上海、陕西、天津、广东、海南、浙江等地提前实现全覆盖,其他部分省市油品升级进程也在提速升级。与此同时,油品国六标准实施渐行渐近。业内人士预计,国内将再次迎来油品升级大潮。
然而,油品升级“中国速度”下隐藏着诸多问题。多位业内人士表示,市场上高低标准油品并行现象较为普遍,甚至出现“劣币驱逐良币”。而且各地对油品升级的执行力、监管力度不同,部分石油企业拖延置换,地炼企业压力大难以全部按时完成升级,这些都让借油品升级治霾的效果大打折扣。
中石化宣布12月1日起在浙江全省供应国五油品,将覆盖当地80%以上的零售市场。升级后,与国四标准相比,国五标准汽、柴油的硫含量下降80%。以同等排量汽车计算,五辆使用国五标准油品的汽车二氧化硫排放量与一辆使用国四标准油品的排放量相当。按浙江年消耗2000万吨车用汽柴油计算,全年可减少汽车尾气硫排放800吨。
近年来,政府治理空气污染的政策接连出台,对机动车尾气排放进行控制是解决雾霾问题的重要手段之一,油品升级不断提速。
2015年4月28日,国务院常务会议确定,加快清洁油品生产供应,力争提前完成成品油质量升级任务。一是将2016年1月起供应国五标准车用汽柴油的区域,从原定的京津冀、长三角、珠三角等区域内重点城市扩大到整个东部地区11个省市全境。二是将全国供应国五标准车用汽柴油的时间由原定的2018年1月,提前至2017年1月。三是增加高标准普通柴油供应,分别从2017年7月和2018年1月起,在全国全面供应国四、国五标准普通柴油。
作为成品油供应主体,中石化、中石油、中海油纷纷投资改造或新增相关装置,力争紧跟成品油快节奏升级步伐或提前升级。据中宇资讯分析师高承莎介绍,中海油因为炼厂建成时间较晚,几乎全部装置已经具备生产国五汽柴油的能力,中石化也有一半以上的装置可正常供应国五汽柴油。但中石油装置相对老旧,因此炼厂改造速度相对较慢。
地炼升级任务更为严峻,其炼油装置或工艺相对落后,规模相对较小,油源清洁度远低于主营炼厂。据国家能源局山东监管办专员付海波介绍,作为拥有全国最大地炼产能的省份,目前山东省已经有20家地炼企业具备国五汽油生产能力,15家地炼企业具备国五柴油生产能力,另有10余家地炼企业正在实施油品升级工作。
“油品升级不可避免地会带来成本上升,炼厂装置改造的投入,传导至油品炼制的成本上涨,以及批发及零售环节价格的上涨,因此在以往油品升级过程中,价格的上涨导致市场对高品质油品的接受能力相对低下,油品全面升级覆盖速度缓慢,高低质量油品共同流通于市,企业非常受伤,也挫伤升级积极性。”一家地炼企业负责人坦言。
“全国国四汽油升级国五将历时三年,国四柴油升级国五仅历时两年,如此快节奏地在全国范围内普及高标准油品的难度较大。不过,去年下半年以来,国际原油价格大幅下跌,并长时间持续徘徊在低位水平,这将为年尾新一轮油品升级减少众多来自成本上涨方面的阻力。”高承莎称。
此外,在执行过程中,油品升级遭遇部分地方政府、企业拖延。“有的地方政府或出于当地经济增长的考虑,或缘于企业施加的压力,对油品升级并不积极,有些省份都没有出台关于油品置换的官方文件,有些省份仅同意在部分区域、分环节实现升级加价销售。油品销售企业也相互观望,部分已经开始销售国四车用柴油的企业,又重新开始销售国三及以下标准的柴油。”中国石油规划总院一位内部人士坦言,由于地方政府执行国家柴油质量升级政策的弹性较大,使得部分企业采用拖延置换或者在最后时间节点说服政府延期执行的办法,利用国三车柴或普柴形成差异化优势抢占市场份额。(.经.济.参.考.报)
重霾席卷华北大地 京津冀联防联控仍是重点
北方的供暖季已经过去了半个月,重度雾霾天气再次席卷华北大地,而且一些地区出现了极端峰值的污染浓度。雾霾的加重再次突显治理的难度,能源消费结构不改变、治理机制不落实,重雾霾天气一定还再现。
这不仅仅是环境问题的挑战,也是对中国经济转型升级的挑战,“十三五”提出的“绿色发展”必须要付诸实际行动。
今年前十个月,京津冀三地PM2.5累计平均浓度同比下降幅度都超过两成,让环保人员误以为局势较为乐观,治理空气污染没那么难,但这中间气候因素无法忽视。
广场舞爱好者们于重霾天在公园跳舞的照片被戏称为真实版“寂静岭”;一段配乐为86版《西游记》片头曲的小视频,拍摄对象只是雾霾环绕中的高楼,就被网友们点评为“感觉齐天大圣要出来了”。11月30日晚开始,饱受重霾天困扰的民众开始了新一轮的“霾”中作乐。
从11月27日开始,北京遭遇了今年以来最严重的污染过程。北京环保局通报,11月26日18时至27日18时,PM2.5(细颗粒物)浓度从46微克/立方米跃升至286微克/立方米,空气质量由2级良直接跨四级跃升为6级严重污染;11月30日6时起,PM2.5浓度浓度从57微克/立方米上升至18时的526微克/立方米,12小时内增长近10倍。
最严重的情况发生在11月30日下午,北京中心城区维持500微克/立方米左右的高污染浓度,而南部地区部分站点则出现超过900微克/立方米的极端峰值污染浓度。
此次重霾天气并不仅限于北京。国家环保部11月30日向媒体通报,截至11月30日17时,京津冀及周边地区空气质量达重度及以上的城市数量为37个。
而且,这种重污染天气还在持续。中央气象台12月1日18时发布霾橙色预警称:“预计今天夜间,北京、天津、河北中南部、河南东北部、山东西北部和西南部、安徽北部、江苏西北部和西南部等地有中度霾,其中,北京南部、天津北部、河北南部、山东西北部的部分地区有重度霾。”不过幸好,因天气条件改善,12月2日重度霾的情况可能会得到改观。
对于此次重污染的形成,北京市环保局表示主要原因在于特殊的气候背景和极端的气象条件、区域内燃煤、机动车等污染源排放以及区域性污染输送进一步加重了北京市的污染水平。
而对于如何治理,环保专家表示,最根本的方法是抱着“伤筋动骨、壮士断腕”的决心,对经济结构调整、能源结构转型动大手术,从根本上改变才能达成减少空气污染、改善空气质量的目标。
燃煤仍是主要的污染源排放因素
北京市环保局分析,本次重污染的主要污染源排放因素仍是燃煤、机动车等。进入采暖期后,燃煤污染排放明显增加,特别是前期的降雪降温过程,导致区域燃煤采暖消耗量大幅增加。同时,静稳低能见度天气条件下,道路拥堵加剧,燃油效率降低,机动车污染排放也显著增加。此外,持续的高湿静稳气象条件,利于气态污染物向颗粒物的转化,以及颗粒物的吸湿增长等,这都加重了PM2.5的浓度水平。
河北省环境科学研究院院长冯海波也认为,这次重污染天气的产生有多种原因,天气因素是外因,污染排放是内因,内外因素相辅相成,共同起作用。
燃煤成为重污染天气的主要污染源排放因素似乎并不令人惊讶。就在11月20日,环保部通报了京津冀大气污染防治核心区散煤洁净化工作的督查情况。督查发现,京津冀大气污染防治核心区散煤煤质管控仍然存在薄弱环节,如不持续加大工作力度,将对冬春季大气污染防治产生不利影响。
主要问题有:煤质超标情况仍然较多,北京市超标率为22.2%;天津市超标率为26.7%;河北省4市平均超标率为37.5%;部分售煤网点仍不规范,抽查的185家售煤网点中约四成属无名网点;部分县(区)在售散煤煤质较差,抽查的售煤点煤样中,全硫均值最高达1.45%,灰分均值接近30%;集中供热站煤质管控仍待加强,随机抽查的10家集中供热企业,7家储煤煤质没有达到非电工业用煤标准。
事实上,国家并非无动于衷。2014年11月6日,国家能源局、国家发改委、环保部等七部委联合发布《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》,规划到2018年,推广高效锅炉50万吨,市场占有率提高到40%;淘汰落后燃煤锅炉40万吨,完成节能改造40万吨,提高燃煤工业锅炉运营效率6个百分点,计划节约4000万吨标准煤;减排100万吨烟尘、128万吨二氧化硫、24万吨氮氧化物。
北京市控制燃煤污染则更为严格。北京八城区的四家燃煤电厂中,国华(北京)热电厂、京能石景山热电厂和大唐高井热电厂已经关停,华能(北京)热电厂将于2016年关停。
但在环保NGO绿色和平气候与能源项目主任董连赛看来,污染治理归根结底还是整个煤炭消费总量的问题。“煤质、清洁煤技术等手段只是一小部分。解决空气污染问题,还是要从煤炭消费总量控制的角度思考。”他说,“污染减排只是把污染程度降低,没有根本性的解决污染问题。”
河北省环境科学研究院院长冯海波认为,治理污染关键在于“经济结构调整、能源结构转型要动大手术”,“没有”伤筋动骨、壮士断腕“的决心无法做到”。
他表示,此次重污染天气给了环保人员“当头一棒”。今年前十个月,京津冀三地PM2.5累计平均浓度同比下降幅度都超过两成,让环保人员误以为局势较为乐观,治理空气污染没那么难,但这中间气候因素无法忽视。
“现在来看,还是必须从根本上改变,调整经济结构、能源结构,才能减少空气污染、改善空气质量。”冯海波说。
区域污染特点突出
在此次重污染天气中,区域污染特点明显。根据环境保护组织公众与环境研究中心主任马军的观察,这次重霾天气,呈现比较显著的区域传输特点。
北京市环保局也分析称,此次重污染是在华北地区大范围持续性重污染的背景下发生的,京津冀、山东、山西、河南等地区普遍出现严重污染,污染物在区域内积累、滞留,并随风场变化互相传输影响。
“这次重污染事件属于区域污染,要从区域视角看待,寻找污染源头,推动污染减排。”马军称,以往很多城市做污染解析更多的是从城市内部寻找污染源头,在这些城市看来,城市内部污染源的影响大于周边城市对它的影响。而实际上,部分城市受周边城市污染的影响更重。
“城市之间互相影响意味着区域内的城市只从内部寻找污染原因远远不够。污染源分析必须从区域视角寻找源头,区域联防联控才有可能真正解决问题。”马军表示。
此次重霾天气区域特点显著,因此部分环保人士建议在治理上可以采取区域联防联控的办法。对此,马军认为,目前城市自身污染源控制都很困难,区域间治理并不容易。在他看来,联防联控需要城市间相互信任相互协作,而目前“区域内城市可以先做好当地污染企业的排放信息公开,这是城市之间建立信任的基础”。
冯海波也表示,现阶段各城市能治理好当地污染才是最基本的做法。“北京、天津、河北也好,其他地区也好,各自做好当地的事,该关的关,该停的停,该采取应急措施的采取应急措施,能够落实好这些,就是最基本的。”(.21.世.纪.经.济.报.道)
京津冀地区空气质量何时可达标? 环境专家预计在2030年
“这次督查将持续到明天,根据天气预报今晚将有冷空气流动至华北地区,形成有利的扩散条件,预计明天重污染天气有望得到消除。”12月1日环保部环境监察局,“明天将会再次公布其余督查结果。”
对于近期的重污染天气,环保部已于11月27日派出10个督查组,对京津冀及周边地区的重污染天气进行专项督查,其中两个督查组重点加强对北京市的针对性督查。11月30日,环保部公布了对北京的督查结果,发现存在四类问题。
中国环科院副院长柴发合对记者分析,回顾“十二五”,北京的治霾工作走过了一段复杂且艰辛的道路,期望“十三五”期间,包括北京在内的整个京津冀地区能取得重要进展。
清华大学环境学院院长贺克斌对记者表示,建议到2020年包括北京在内的京津冀地区,PM2.5年均浓度值可以达到现在长三角的水平,大约在60微克/立方米左右。
为何未启动红色预警
根据北京市政府今年3月30日发布的《北京市空气重污染应急预案》,空气质量指数在200以上为空气重污染,依据空气质量预测结果,综合考虑空气污染程度和持续时间,将空气重污染预警由轻到重分为蓝(预测空气重污染将持续1天)、黄(预测空气重污染将持续2天)、橙(预测空气重污染将持续3天)、红(预测空气重污染将持续3天以上)4个级别。
针对外界对为何未启动红色预警的质疑,11月29日,北京市环保局应急处处长王斌解释,11月28日监测中心再次研判,确认29日午后到晚间空气质量好转,但全天整体空气质量为中度到重度污染,30日和12月1日两天将持续重污染。因此市空气重污染应急指挥部及时升级了预警措施。由于12月2日北京市空气质量将彻底好转,因此已经不具备升级至红色预警的条件。
按照北京市的应急预案,如果启动红色预警,全市范围内会在预警期间依法实施机动车单双号行驶(纯电动汽车除外),其中北京市公务用车在单双号行驶的基础上,再停驶车辆总数的30%;公共交通运营部门延长运营时间,加大运输保障力度;按照空气重污染红色预警期间工业企业停产限产名单,实施停产限产措施。
“从现在对空气质量预测技术的准确性来看,污染趋势预报没问题,但是污染程度等级预报还存在一定的不确定性。” 环保部环境规划院大气部环境模拟与评估研究室主任薛文博对记者分析。
薛文博指出,一般地方政府对启动最高等级的红色预警相对比较谨慎,如果此前的空气质量预报出现偏高的话,错误启动红色预警也会导致劳民伤财,所以准确预报面临很大挑战。
此外,环保部指出,尽管北京市采取了各项应急响应措施,但督查时仍然发现四类突出问题,有的问题甚至较为普遍。具体而言,部分工地料场仍在施工;一些道路扬尘问题严重;部分企业存在违法问题;一些区县劣质煤散烧污染问题突出。
预计京津冀地区2030年空气质量达标
“很多人都在担心,北京12月1日这种重污染天气是不是每个冬季都会反复?”柴发合分析,建议应该果断地采取措施,加大治霾力度,并明确未来的治霾时间表和路线图。
目前,全国各地都在研究制定“十三五”规划,其中将确定以PM2.5年均浓度下降为标准的大气环境污染治理目标。
北京环保局机动车排放管理处处长李昆生对记者介绍,北京暂时并未确定2020年空气污染治理的目标。
根据清华大学环境学院院长贺克斌的研究显示,在京津冀、长三角、珠三角三大地区中,京津冀地区实现空气质量达标的时间最晚,要等到2030年。
具体而言,京津冀地区2013年的PM2.5年均浓度为106微克/立方米,预计2020年可以削减40%达到64微克/立方米,2030年可以削减67%实现达标;长三角地区2013年的PM2.5年均浓度为67微克/立方米,预计2020年可以削减28%达到48微克/立方米,2030年可以削减50%达到34微克/立方米;珠三角地区2013年的PM2.5年均浓度为47微克/立方米,预计2020年可以削减 26%实现达标,2030年可以削减43%实达到27微克/立方米。
在2013年1月24日举行的当年全国环境保护工作会议上,时任环保部部长周生贤说,“首要大气污染物超标30%以上的城市,要制定中长期达标计划,力争到2030年全国所有城市达到空气质量二级标准。”
薛文博建议,对包括北京在内污染较重的城市,地方政府必须尽快编制空气质量限期达标规划,确定最终达标期限,并向全社会公开。
记者获悉,《京津冀及周边地区大气污染防治中长期规划》的编制已于今年夏天启动,该规划将以“十三五”大气污染治理为重点,并考虑2025年与2030年的中长期目标和措施。(.21.世.纪.经.济.报.道)
雾霾刷爆朋友圈 环保股迎“年底红包”行情
昨日,华北地区的雾霾再次刷爆了微信朋友圈。环保部通报京津冀及周边地区部分城市出现空气重污染,北京大雾预警提升至橙色预警。从11月27日起,这轮发生在华北地区的大范围严重污染已持续5天,为今年以来最严重的污染过程。消息面上,从本周一开始,巴黎气候大会召开,环保行业在冬季雾霾和行业大会等事件驱动下,有望迎来爆发。
受华北雾霾持续爆表的影响,相关概念股昨日早盘大幅上涨。菲达环保11点起股价快速拉升至涨停,虽午盘开板,尾盘仍强势上扬至涨停收盘。此外,截至午间收盘,三维丝、永清环保、龙净环保等个股上涨幅度均超过了5%,显示市场对节能环保板块的追捧。
不过,从昨日收盘情况来看,环保股表现平平,节能环保板块仅涨0.23%。板块内菲达环保、新日恒力2只个股涨停,另有华意压缩、湘潭电力、瀚蓝环境、三维丝等4只个股涨幅超过5%。从概念板块看,昨日PM2.5概念股整体涨幅1.61%,表现并不突出,环保股并未掀起大面积涨停潮。
观察主力动向,从同花顺DDE大单净额看,近一周多只节能环保概念股获资金抢筹布局,金风科技、菲达环保、万丰奥威、合康变频等4只个股近一周DDE大单净流入均超过了1亿元,另有浩物股份、黑猫股份、开能环保、德尔未来DDE大单净流入超过5000万元。从龙虎榜看,近一周内多只节能环保概念股现身龙虎榜。合康变频、新日恒力、创意信息有游资抢筹,天保重装、奥马电器则有机构买入。
从消息面来看,近期环保领域利好消息较多。巴黎气候大会11月30日开幕,节能减排和碳交易成市场热点。有观点指出,中国有碳减排40%以上的承诺,工业的节能减排和碳交易成为实施战略的重要抓手。此前,中美再次发表《气候变化联合声明》,多方预测此次大会将取得里程碑意义的成果。
同时,商务部副部长高燕近日出席中日节能环保综合论坛时宣称,当前我国政府将节能环保产业作为加快培育和发展的战略性新兴产业,努力建设资源节约型、环境友好型社会。“十三五”时期,绿色发展将成为引领中国全面建成小康社会的五大发展理念之一,节能环保全社会投资规模有望达到17万亿元。
由于华北地区陷入雾霾困局,此前天津市环保部门对外宣称,今年京津冀及周边地区大气污染治理投入的资金将达59亿元,对京津冀PM2.5年均浓度等主要污染物划定大气环境红线,天津划为重点控制区,应对区域协同治污。
巴黎气候大会有望对全球性的碳减排达成某种协议,促使中国在政策方面进一步加大支持力度,发展绿色循环经济,碳交易概念迎升机。据中信证券测算,未来市场规模将达2400亿元。
来自兴业证券的观点认为,全国碳排放体系建设涉及多个环保细分子行业,重点关注碳排放、节能产业、生物质利用、林业资源利用等细分方向。
招商证券指出,巴黎气候大会有可能会达成超预期的成果,受益产业包括风电、光伏、碳减排、碳核查和碳交易相关细分行业。而国泰君安建议从能源替代、节能储能、碳处理三条主线寻找受益标的。
此外,农业部科技教育司司长唐珂日前透露,“土十条”即将推出。这也意味着,继“气十条”、“水十条”相继出台后,三大战役中的土壤污染防治战役也即将正式揭幕。
有业内人士指出,目前北方冬季供暖开始,污染加重。并且,四季度关系到关键的稳增长预期,国家会出台相关政策,给相关行业个股迎来投资机遇,有望迎来“年底红包”行情。(.证.券.时.报)
商务部称“十三五”节能环保投资规模17亿元
专家称治霾需多行业联动
北京连日来的雾霾再次引发了全民对于节能环保领域的关注度。
而11月29日,商务部副部长高燕出席在日本东京举办的第九届中日节能环保综合论坛上时提及,“十三五”时期节能环保全社会投资规模有望达到17万亿元人民币。占据资本优势的上市公司们,是否能在此轮盛宴中分得一杯羹呢?
“潜在的市场空间巨大,但如果产品或服务不解决问题,就很难分一杯羹”。香颂资本执行董事沈萌对媒体表示。
此外,另有业内专家对媒体称,根治雾霾要靠多行业的联动,仅一个行业或部门出面,并不能根治雾霾。
环保部加派督查组
环境保护部官网显示,针对近日京津冀及周边地区出现雾霾并呈加重趋势的情况,环境保护部在加强预测预警、强化应急调度的同时,于11月27日迅速派出5个督查组,对京津冀及周边地区进行现场督查。11月30日,针对部分地区污染加重的形势,又增派5个督查组进驻现场,其中2个督查组重点加强对北京市的针对性督查。
从督查情况看,仍然发现一些突出问题,例如:工地料场仍在施工,道路扬尘问题严重,以及部分企业存在违法问题等。
有业内专家对媒体记者介绍,根治雾霾要靠多行业的联动,仅一个行业或部门出面,并不能根治雾霾。
不过,由于雾霾的严重性,各界对于相关行业的关注度大幅上升,A股概念股时有行情出现,而巨大的市场还在释放过程中。
而高燕指出,当前中国政府将节能环保产业作为加快培育和发展的战略性新兴产业,努力建设资源节约型、环境友好型社会。“十三五”时期,绿色发展将成为引领中国全面建成小康社会的五大发展理念之一,节能环保全社会投资规模有望达到17万亿元人民币,将助推中国经济转型升级和持续发展,也将为包括日本在内的各国企业提供广阔市场和无限商机。
根治雾霾需多行业联动
市场是广阔的,但是否能从中掘得真金白银,却有着明显的差别。
香颂资本执行董事沈萌对媒体介绍,京津冀以及周边数省此次大范围、长时间的雾霾天气,既有今冬冷空气不频繁的自然原因,也有传统行业特别是建筑业、制造业以及供热等公用事业仍然存在粗放式管理的问题。
在同时举行的巴黎气候变化大会上,中国将向世界表明自己节能减排的承诺,因此在政治承诺与民生发展的双重推动下,“十三五”规划中对于保护生态环境及推动节能减排科技投入都做出了明确的指向。
但是,只有部分企业能在这场盛宴中获得实际收益,“具有自主知识产权的核心技术或是可以提供较为完备解决方案的企业。”沈萌认为。(.证.券.日.报)
国泰君安:聚焦巴黎气候大会 三大主题值得关注
●目前国内能源主要以火电为主,包括风能、光能、核能在内的新能源目前由于成本、技术与稳定性等原因,占比一直较低。新能源的推广普及程度与政策息息相关,“十三五”规划细则出台在即,未来主题有望进一步得到催化
●EMC是一种用减少的能源费支付节能项目全部成本的节能投资方式,目前市场初步发展,未来随着政策的继续加码,规模有望持续扩大。储能产业调节风电等可再生能源发电系统供电的连续性和稳定性,未来市场需求巨大
●碳处理主要包括碳交易和碳捕捉与碳封存(CCS)。碳交易目前七省市试点已全部启动,未来有望实现全国交易。CCS从全球角度来看,政策的不确定性是影响目前已进行项目的主要因素,未来随着政策的确定与技术的进一步发展,我国CCS行业有望与全球共同成长
●沿着能源替代、节能储能、碳处理三条主线,主题受益组合主要包括:科远股份(002380)、江淮汽车(600418)、南都电源(300068)、中电远达(600292)、大洋电机(002249)等
⊙国泰君安
第21届联合国气候变化大会于2015年11月30日-12月11日在法国巴黎举行。会议旨在完成2009年哥本哈根气候大会提出的目标——达成一项抑制全球气候变暖的协定,确保在2050年前地球升温不超过2摄氏度。这次巴黎会议有望打破持续了近20余年的气候僵局,建立一个全新的气候机制。
中美欧积极响应 多重利好保障巴黎打破困境
从以往会议的情况来看,困扰着气候大会达成协议的几个重大问题,近期都有缓解的迹象,无论是发达国家还是发展中国家,均拿出实际行动为巴黎气候大会顺利达成实质性协议打下良好基础。
于1997年签订,2005年正式生效的《京都议定书》是目前唯一的强制性协议,2020年其第二承诺期到期。目前各国都给出积极信号以保证在巴黎会议上能达成法律共识,保障2020年后存在一个具备强约束力的全球气候协议。
尽管“国家自主贡献”早在2014年就在利马气候大会上被纳入决议,但由于美方一再拒绝接受“共同但有区别责任”的原则,各国的国家自主贡献一直处于难产状态。随着中美联合声明互相承认拥有“共同但有区别的责任和各自能力”原则,为发达国家与发展中国家解决此类问题提供了范例。
“绿色气候基金”是在哥本哈根气候大会上被首次提出,其主要用于帮助发展中国家积极应对气候问题,但在实施过程中,气候基金一直处于巧妇难为无米之炊的状态之中。截至2014年12月,基金总额才勉强过100亿美元,远低于预期,绿色基金融资难是困扰气候大会达成有效协议的又一拦路虎。
在2015年国家主席习近平访美期间,该问题的解决初见曙光,美方在中美联合声明重申向该基金捐资30亿美元,而中国将拿出200亿人民币建立气候变化南南合作基金,支持其他发展中国家包括增强其使用绿色气候基金资金的能力以应对气候变化。中美两个国际性大国带头出资,起了一个良好的带头作用,预计未来绿色气候基金融资能顺利进行。
新机制下机会凸显
与此前的气候会议不同,这次参会各方以确实的行动支持巴黎会议的顺利召开,尤其是中美的连续表态,更是为达成确定性的协议打上一剂强心针。我们预计未来新气候机制的形成有望推进国内相关政策的制定与落地,投资机会得以凸显。
在2015年6月份,中国政府正式向联合国提交“国家自主决定贡献”文件《强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献》。文件确定了中国到2030年的自主行动目标:二氧化碳排放2030年左右达到峰值并争取尽早达峰,单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%-65%,非化石能源占一次能源消费比重达20%左右,森林储蓄量比2005年增加45亿立方米左右。我们按能源使用过程将相应气候举措分为能源替代、节能储能、碳处理三个不同时期,在不同阶段内均有较大的投资机会。
风电抢装结束 政策重点解决弃风现象
由于2015年1月7日,发改委发布《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》,宣布对陆上风电继续实行分资源区标杆上网电价政策,调整适用于2015年1月1日以后核准的陆上风电项目,以及2015年1月1日前核准但于2016年1月1日以后投运的陆上风电项目。在该通知催化下,风电企业为了获得较多补贴,风能建设经历了一轮较大的抢装潮,随着抢装潮的结束,未来风电重心可能从陆上风电建设转为海上风电建设与风电的运营。
“十三五”风电规划将淡化装机目标,重在调整政策,并重点解决补贴资金、弃风限电问题,并将积极发展不限电地区上不封顶、技术进步带来的成本下降、简化风电项目的市场准入、电改落地带来的风电运行环境等四大领域。
光能回暖 行业蓄势等爆发
光能是世界上可开发的最大新能源之一,根据对到达地球上的太阳辐射能量进行转化形式的不同,太阳能的利用可以分为光热和光伏两大类别。光伏是利用半导体界面的光伏效应而将光能直接转变为电能;光热是指通过换热装置提供蒸汽,结合传统汽轮发电机工艺,将光能转变为电能。光伏方面,根据能源局近期发布的《调增部分地区2015年光伏电站建设规模的通知》,将之前下达的2015年全国光伏电站新建设规模上调30%,根据能源局最新数据显示,截至2015年9月底,全国新增光伏发电装机容量990万千瓦,同比增长161%,从光伏发电上网电量来看,2015年上半年达到了137亿千瓦时,超过2013年与2014年的综合。此外,2015年上半年,我国光伏制造业总产值已超过2000亿元,同比增长30%,整体回暖趋势明显。
光热方面,截至2014年底,全球光热发电运行装机容量从2013年的3430MW增至4533MW,增幅达到32%。其中,装机增量主要来自美国、西班牙等光热传统市场,随着南非、摩洛哥等新兴市场的装机容量逐步释放,未来的主要市场增量将来自新兴市场。就国内情况来说,目前行业仍处于发展期,未来拟开工装机量达到320MW,随着示范项目电价政策等关键细化政策的出台,光热有望打开一片新天地。
核能加速复苏 新兴市场跨越式发展
自从2011年日本核电站事件之后,国务院颁布中国核电政策“国四条”,暂停审批核电项目,包括已开展前期工作的项目。2012年10月24日,中国核电项目有限重启。核电站建设《2014年能源工作指导意见》中,国家能源局明确提出,2014年新增核电装机864万千瓦,适时启动核电重点项目审批,稳步推进沿海地区核电建设,做好内陆核电厂址保护。加快完成AP1000(第三代核技术)设计固化、主设备定型,推动AP1000自主化依托工程建设。
根据我国《能源发展战略行动计划(2014年-2020年)》设定目标,到2020年,中国计划在2020年核电装机容量达到58GW,在建容量达到30GW以上。若以每台机组装机容量为100万千瓦推算,预计2015年前我国平均每年将有5台机组开工建设,2020年前我国平均每年将有6台机组开工建设,高峰时段预计将同时在建约40台机组。长期来看,包括中国在内的新兴核电市场对核电的需求强烈,在全球核反应堆申请数量中,中国以142座居于全球首位,此外,排名靠前的国家中新兴核电市场也占多数的位置。
新能源汽车正处风口 产量频超预期
新能源汽车是2015年汽车行业的一大亮点,根据工信部的统计,截至2015年10月,我国新能源汽车产量为5.07万辆,环比增长54.57%,同比增长接近8倍。目前随着新能源汽车从一线城市向全国扩展,各项补贴政策的继续加码,新能源汽车有望继续上演翻倍增长的好戏。
从新能源汽车产业链来看,产业链下游是整车制造及配件,包括电动轿车、电动客车与充电设备;中游是制造新能源汽车的核心部件,包括电池、电容、电机等;上游是制造部件的原材料,包括制造电池、电控等锂、隔膜、电解质,以及制造硅钢、稀土等。未来随着政策加码,充电桩、整车制造、高能效动力电池等行业有望持续高速增长。
建筑能耗增长迅速 节能空间巨大
目前我国建筑能耗占能源消费总量的27.5%,据国家建设部科技司估计,随着城市化进程的加快和人民生活质量的改善,到2020年我国建筑能耗可能上升到35%左右,超过工业能耗成为第一用能领域。目前对比国外同气候国家,我国在建筑能耗方面要高不少,就热传系数来说,外墙是国外的3.5到4.5倍、外窗是2到3倍、屋面是3到6倍、门窗的空气渗透率是3到6倍,未来这些方面均有较大潜力值得挖掘。
EMC市场整装待发 需继续开拓
合同能源管理(EMC)发起于20世纪70年代,其是一种节能服务管理,EMCo与客户签订节能服务合同,为客户提供包括能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认与保证等节能服务,并从客户进行节能改造后获得节能效应汇总回收投资和取得利润的一种商业服务模式。
从全球市场来看,主要分三种EMC促进模式,分别为政府主导、技能服务公司主导、中介机构主导的促进模式。我国EMC模式最早出现于1997年,最先得以发展的是以节能服务公司为主导模式;在1998年之后的几年,随着政府机构设立国家节能中心等一系列促进机构,国内逐步形成了政府主导的促进模式;在2011年5月,随着北京理想伟业节能投资有限公司的成立以及提出“节能超市”概念,标志着国内出现以中介机构主导的促进模式,三大模式的出现标志着我国EMC行业发展进入全新快速发展阶段。
目前EMC主要有三种模式,分别为节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型。国内EMC行业由于补贴的存在以及规模因素主要以节能效益分享型模式为主,而国外主要以节能量保证型模式为主,未来随着行业规模的扩大与规范成熟,节能量保证型模式有望逐步得到推广。
从1997年EMC登陆中国起,政策一直是左右EMC行业发展的最大因素,在“十三五”规划建议出台与巴黎气候大会召开之际,我们预计未来政策会继续加码在EMC上,整个行业有望得到超预期的发展。
绿色建筑每年创造千亿市场
我国目前90%以上建筑属于非绿色建筑,无论是新建建筑的绿色化还是旧建筑改造均存在着巨大市场等待开拓,保守估计新建绿色建筑2014年市场容量为370亿元,旧城改造每年保守估计市场容量为750亿,未来市场潜力仍有待开发。
根据2013年公布的《绿色建筑行动方案》提出的到2015年末,20%的城镇新建建筑要达到绿色建筑标准要求,其中政府投资的保障性住房及大型公共建筑从2014年起要全面执行绿色建筑标准,并要求2020年绿色建筑占新建建筑的30%。此项规定为未来绿色建筑打开了巨大的市场空间。
从绿色建筑的增量成本来看,根据《2014年度绿色建筑平价标识停机报告》,我国绿标一星级至三星级的公共建筑增量成本分别为21元/平方米,102元/平方米,161元/平方米,住宅相应星级的增量成为23元/平方米、66元/平方米与121元/平方米,但由于相应补贴的存在,对公司来说增量成本要远小于此数据。
就市场容量来说,如果按我国2014年新增22亿立方米建筑竣工面积的20%来算,绿色建筑2014年新增面积为4.4亿立方米。按二星级绿标的住宅、公共建筑均价替代市场整体增量成本,保守估算新增绿色建筑市场容量达到370亿元。
旧城改造是建筑节能另外一个重要途径,由于历史原因,我国老建筑绿色化比率在10%以下,根据2012年的统计数据,城镇人均住房面积为32.91平方米、农村37.09平方米,按2012年7.1亿城镇人口,6.4亿农村人口来算,一共约有470亿平方米的住宅面积。旧城的节能改造一般集中在屋面、外墙、门窗改造,而且节能改造不仅限于北方采暖地区,南方冬暖夏热与冬冷夏热区均适用节能改造。
削峰填谷 储能增长可期
电网负荷峰谷差随着电力需求的增长不断变大,而储能系统除了能平滑电力负荷、提高设备的运行效率和可靠性,还能降低电网冲击,调节可再生能源发电系统供电的连续性和稳定性。总的来说,储能的效用贯穿电力系统各环节,用于可再生能源并网,电网调峰/调频,配网侧的分布式储能和用户侧的分布式微网储能,以及重要部门和设施的应急备用电源,未来巨大的市场需求将会拉动储能行业快速增长。
2015年上半年,全球储能市场持续发酵,应用需求进一步增大。根据CNESA数据库统计,截至2015年6月底,全球新增储能项目45个,装机507.5MW,其中投运项目14个,装机63.7MW;在建项目4个,装机47.5MW;规划的项目27个,装机396.3MW。根据NavigantResearch预测,到2024年全球电网储能、社区储能、住宅储能与商用储能市场的收益将达到210亿美元,增长可期。
方兴未艾 碳处理潜力值得挖掘
碳处理分为碳交易、碳捕捉与封存,目前这两部分市场在国内均处于萌芽阶段,从全球来看,碳交易在国外发展较为迅速,市场相对成熟;碳捕捉与封存目前处于新生阶段,行业嗷嗷待哺,潜力巨大。
2011年底,国家发改委正式确定上海、北京、天津、重庆、湖北、广东、深圳等7个省市作为交易试点;经过2年时间发展,试点省市的整体方案制度设计、技术标准体系开发、企业排放数据收集,碳排放交易平台设计等已经基本完成。2013年6月,深圳正式启动交易试点,随后其他试点城市也开始正式启动,未来借政策东风,行业有望实现快速发展。
三条主线寻找受益标的
我们认为三类上市公司将分享到低碳经济带来的投资机会:
主线一:能源替代相应公司。新能源作为清洁能源,在保护气候环境中有举足轻重的作用,无论是风能、光能还是核能在能源储备、环境友好度上较于传统的化石能源有较大优势;此外,新能源汽车也在能源替代中起到重要作用。受益组合包括:江淮汽车(600418)、大洋电机(002249)、天顺风能(002531)、首航节能(002665)、长青集团(002616)等。
主线二:节能储能相应公司。如何在能源使用过程中做到让能源损耗最少,使用率最高是节能储能公司的价值所在。受益组合包括:科远股份(002380)、南都电源(300068)、圣阳股份(002580)、中材节能(603126)、红宝丽(002165)、南玻A(000012)等。
主线三:碳处理主题投资机会。未来碳处理主要的投资机会集中碳交易与包括碳捕捉、碳运输与碳封存的各个环节内。受益组合包括:中电远达(600292)、置信电气(600517)、深圳能源(000027)、雪迪龙(002658)、爱康科技(002610)、清新环境(002573)等。(.上.证)
中信证券:低碳时代将至 碳减排概念潜力无限
⊙中信证券
近期中美、中法就应对气候问题先后达成共识,多国元首共同出席巴黎气候峰会,各国自主贡献方案已陆续出台等信号预示,会议有望达成实质性减排协议。而在新的国际政治经济背景下,我国控制温室气体排放立场已从“要我做”变为“我要做”,积极主动推动节能减排与经济升级转型值得重点关注,2017年开启全国性碳交易市场亦首次得到官方确认。
围绕“到2030年左右二氧化碳排放达到峰值,并争取尽早达到峰值;到2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%-65%,非化石能源占一次能源消费比重达到20%左右,森林蓄积量比2005年增加45亿立方米左右”减排目标,以及碳交易市场逐步兴起,清洁能源发展在受到政策持续鼓励同时,其减排经济价值也有望通过交易市场(CCER)兴起而得到变现,测算显示凯迪生态、长青集团、天壕环境、迪森股份等弹性相对较大;另外,煤炭清洁高效利用将有效减少生产环节能源消耗,从而利于碳减排;最后,碳交易领域相关标的(碳交易所、碳资产管理等)中长期价值有望逐步显现。
短期来看,碳减排相关主题或将在巴黎峰会等催化因素推动下逐步活跃,而整个环保板块也有望受此带动。基于上述受益领域,我们建议把握清洁能源供给、化石能源清洁利用、碳交易、环保其他优质细分领域等四条投资主线;综合考虑碳减排受益程度、中长期业绩成长性、主题关联度及估值水平等因素,重点推荐长青集团、天壕环境、国新能源,主题性标的建议关注凯迪生态、中电远达、科达洁能,以及环保其他细分领域优质标的碧水源、聚光科技、东江环保等。
清洁能源供给
CCER业绩贡献弹性:凯迪生态(生物质发电)、长青集团(生物质发电)、天壕环境(余热利用/光热)、迪森股份(生物质综合利用及供热)弹性相对较大;
风/光:推荐相关设备制造商金风科技、天顺风能、旷达科技、东方日升;
天然气:推荐国新能源,关注深圳燃气、天壕环境。
化石能源清洁利用
上游清洁煤利用领域:推荐长青集团(集中供热),关注科达洁能(清洁煤气化)、亿利能源(集中供热);
中游工业节能领域:推荐天壕环境(玻璃及水泥余热发电),关注首航节能(余热发电)、中材节能(水泥余热发电);
下游碳捕捉领域:关注主题相关度较高的中电远达(碳捕捉及封存)。
碳交易
碳交易所:关注深圳能源/华银电力(参股深圳碳排放权交易所)、中电远达(参股先融期货32%股权布局碳排放期货交易市场);
碳资产管理:关注布局碳资产的置信电气,以及新三板碳资产管理公司黑碳节能(832001.OC)、汉能碳(831646.OC)及超腾碳(833059.OC)等。其他优质细分领域:重点关注碧水源、聚光科技,而东江环保复牌调整或将带来良好配置机会。(.上.证)