“牛基”十大重仓股指点钱途 24股成私募“新宠”
“牛基”驾到 十大重仓股指点钱途
A股市场发端于6月中旬的一轮股灾随着7月9日沪指大涨5.76%而暂时告一段落，不过在随后的一个月时间里，A股市场的整体表现起伏较大，截至周五，沪指报收3744.2点，若不考虑7月9日的大涨，沪指在此期间的区间涨幅仅为0.94%。
大盘跌宕起伏，中小投资者更是无所适从。在接下来的行情里，该如何选择操作策略？未来的市场热点在哪些方向？哪些潜力品种可供参考？针对投资者最为关心的话题，本期将重点探讨“牛散”及“牛基”的操作攻略，以供投资者借鉴参考。
大盘走势平淡，直接拖累了以A股市场为投资标的的股票型基金，据本报数据中心统计，1096只有可比数据的股票型基金自7月9日以来的净值整体涨幅约7.07%。虽然从整体上看，股票型基金在7月9日以后的表现较为平淡，但仍有部分股票型基金逆势走强，统计数据显示，“鹏华中证国防”等117只股票型基金在7月9只以后的净值涨幅超过20%。能在最近一个月震荡行情中大幅走高，“鹏华中证国防”、“信达澳银消费优选”、“华安逆向策略”以及“大摩品质生活精选”四大王牌基金在个股选择以及投资策略上自然有过人之处，那么在接下来的行情中，上述绩优基金的“掌舵人”又会如何操作呢？
鹏华中证国防
基金经理：余斌
7月9日以来净值涨幅：38.36%
作为在最近一个月震荡行情中表现最好的股票型基金，“鹏华中证国防”的持股标的相对单纯，军工制造类个股占到该基金净值总额的89.81%，其中又以国企类军工个股尤为突出，其十大重仓股中航天科技、中航飞机等国企类军工个股就占到8席。
“鹏华中证国防”经理余斌认为，目前军工板块内部分个股的PE估值水平高达150多倍，短期指数波动仍将剧烈。但伴随市场情绪的企稳和市场信心的恢复，国防军工行业仍然具备较好的投资机会。从长期的观点来分析，未来5~10年国防军工行业景气趋势仍然向上，更多体现的是国家战略和国家力量。国防信息技术、卫星、航空类个股的投资机会将尤其突出。
十大重仓股：中航飞机、中国重工、中国卫星、中航动力、海格通信、北方导航、中航电子、闽福发A、中航动控、航天科技。
信达澳银消费优选
基金经理：杜蜀鹏
7月9日以来净值涨幅：36.56%
与鹏华中证国防相对单纯的投资标的相比，“信达澳银消费优选”的持股范围就要广阔得多，制药业、公用事业、商贸零售、文体娱乐、信息技术类个股都是“信达澳银消费优选”布局的对象，不过“信达澳银消费优选”在布局时明显倾向于选择中小市值个股，同时其持股标的极为分散，不存在重点持有单一个股的情况。
“信达澳银消费优选”经理杜蜀鹏表示，近期管理层先后出台的一系列救市举措，重塑投资者信心、增加资金供给改善流动性、打击恶意做空等多方面同时入手，市场恐慌性抛售已得到有效控制，市场信心正在重塑。随着政策性利好效应的逐步显现、市场人气的重新聚集，改革红利的进一步释放，上市公司业绩的改善，未来的调整可能是新的机会，行情可望转入慢牛。业绩趋势良好，估值稳健的成长股，如医药、科技、机械、消费类股票值得重点关注。
十大重仓股：黄河旋风、火炬电子、博世科、强力新材、尤洛卡、引力传媒、赢合科技、龙津药业、唐德影视、康拓红外。
华安逆向策略
基金经理：崔莹
7月9日以来净值涨幅：36.42%
“华安逆向策略”的选股思路与“信达澳银消费优选”类似，都是以药业、公用事业、商贸零售、文体娱乐、信息技术类个股为主要配置对象，但与“信达澳银消费优选”青睐中小市值个股不同，“华安逆向策略”明显对蓝筹类个股更为关注。
“华安逆向策略”经理崔莹指出，在目前时点上，股市去杠杆化的过程使得风险偏好不断下降，且流动性最好的时期已经过去，指数单边上升的概率降低，机会更多来自于结构性行情。创新和改革仍是本轮行情的基础，由于中国经济转型期的特点，中长期A股中更大的机会在于新兴成长股，包括服务互联网、先进制造、后市场服务等，但是个股选择中需要在估值安全边际和成长空间中进行平衡。
十大重仓股：凯撒股份、大连圣亚、应流股份、禾欣股份、友好集团、隆鑫通用、省广股份、中泰桥梁、达刚路机、喜临门。
大摩品质生活精选
基金经理：周志超
7月9日以来净值涨幅：35.65%
“大摩品质生活精选”的重仓对象主要集中在蓝筹板块，特别是采矿、建筑类个股在二季度得到“大摩品质生活精选”的积极买入，此外，商贸零售和文化娱乐板块也是“大摩品质生活精选”重仓的对象。在操作策略上，“大摩品质生活精选”注重平衡风险与收益的关系，题材股和白马股在其十大重仓股中基本旗鼓相当。
此轮震荡后，市场将会出现分化，无论是高估值，还是低估值的个股，都会有一个被重新认知的过程，其中的投资机会值得把握。短期来看虽然市场可能仍有震荡，但下半年的A股市场仍然是机会大于风险。个股选择方面，建议投资者回避概念炒作的投资品种，精选目前估值合理且未来有较大发展空间的成长股，特别是新兴行业未来市场空间大，优质公司将跟随行业发展持续成长，精选细分行业具备一定竞争力的龙头企业。
十大重仓股：新都化工、双林股份、宏达矿业、长百集团、凯乐科技、大亚科技、珈伟股份、双箭股份、梦洁家纺、棒杰股份。（来源：重庆商报）
私募二季度首批重仓股曝光 泽熙重仓股一枝独秀躲过暴跌
[从已经曝光的31只私募重仓股的分布来看，私募大佬们二季度的布局明显发生了转换，其中化工、医药生物和电子三个行业中有多只个股获得私募的重仓，成为布局重点方向]
行情震荡的二季度，私募大佬们都在押宝哪些标的？
随着上市公司中报的持续披露，私募重仓股也逐渐浮出水面。第一财经《财商》机构跟踪数据库显示，截至目前，共有31只知名私募重仓股新鲜出炉。其中，鸿道投资、展博投资等私募大佬二季度新布局的个股也赫然在列。
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私募二季度重点布局化工、医药生物、电子行业
从已经曝光的31只私募重仓股的分布来看，私募大佬们二季度的布局明显发生了转换，其中化工、医药生物和电子三个行业中有多只个股获得私募的重仓，成为布局重点方向。
数据显示，31只重仓股中，化工行业的股票就占了6只。和聚投资、淡水泉、穗富投资等都在二季度新买入了化工股。
其中，李泽刚旗下的和聚投资在二季度新买入了两只化工股，包括天科股份(600378.SH)和邦生物(603077.SH)，这两只股票三季度以来表现坚挺，在市场大跌的背景之下分别上涨了3.68%和4.23%。
截至二季度末，和聚投资旗下有4只产品出现在和邦生物前十大流通股股东名单中，该股今年以来累计上涨了141.75%。在6月15日之后的市场暴跌当中，下跌40%之后随即出现大幅反弹，股价一度反弹至28元附近，距历史高点30.22元仅一步之遥。
万华化学则获得了老牌私募淡水泉的青睐，旗下有两只产品均在二季度新买入万华化学，双双跻身该股前十大流通股股东行列。三季度以来，该股下跌了9.8%，今年以来则累计上涨了3.60%。值得注意的是，万华化学在二季度受到公募基金的减持，基金持股比例从一季度末的3.72%下降至1.60%。淡水泉作为市场当中“逆向投资”的代表，在公募基金退潮的同时大笔进驻，其布局思路也值得揣摩一番。
此外，在市场剧烈震荡的二季度当中，向来有“避风港”之称的医药生物行业也成为私募大佬布局的重点。其中，双成药业(002693.SZ)、青海明胶、众生药业(002317.SZ)以及山大华特(000915.SZ)均在二季度获得私募大笔买入。但三季度以来，这些个股也均受到大盘拖累，其中山大华特三季度以来下跌了33.57%，而众生药业则相对抗跌，三季度以来仍小幅上涨了0.92%。
大牌私募重仓股频曝光，24只股票成私募“新宠”
在二季度，私募调仓换股的频率也在增加，从31只私募重仓股的情况来看，其中就有24只股票为私募二季度新买入，增持的个股仅有4只，此外，持仓不变及减持的个股则各有2只。
有不少知名的私募大佬二季度布局思路也在中报的持续披露中得以曝光。
其中，前华夏基金大佬孙建冬旗下的鸿道投资二季度新买入了南威软件(603636.SH)，鸿道3期和睿远鸿道5期二季度合计买入了南威软件56.64万股，分列该股第四大和第七大流通股股东的位置。
从南威软件的前十大流通股股东分析，机构在二季度大规模买入得并不多，其前十大流通股股东席位中，除了鸿道投资旗下的两只产品之外，另外还有两只也是信托产品，但除此以外并无其他机构的身影。
今年以来该股累计上涨了126.35%，三季度以来则下跌了16.55%。
展博投资是A股私募中趋势派的代表，基金经理陈锋的“选美理论”多年来在A股市场中取得了不菲的收益，其投资策略重点在于趋势判断与市场热点甄别，个股层面更多倾向选择白马股，对市场趋势的尊重是其投资的核心要领。
截至目前，有3只股票前十大流通股股东名单中出现了展博投资的身影，均为旗下锐进2期展博投资三季度新进的个股。
其中，锐进2期在二季度新买入天华超净(300390.SZ)24.63万股，为该股第八大流通股股东。天华超净中期业绩报告显示，公司2015年上半年归属于母公司所有者的净利润为2341.55万元，较上年同期增23.01%；营业收入为2.26亿元，较上年同期增20.75%。该股今年以来累计上涨了24.56%，在三季度以来大盘的调整当中股价则下跌了12.24%。
展博投资的另一只重仓股蓝鼎控股(000971.SZ)表现则十分强势，该股今年以来累计上涨了176.31%，在三季度以来的调整当中逆市走强，累计上涨了12.16%。蓝鼎控股同时也是公募基金二季度的“宠儿”，基金持有流通股比例增加了11.44%，其前十大流通股股东名单显示，中邮系、华夏系等多只公募基金均在二季度大笔布局该股。
和聚投资的李泽刚是公募派出身，多年较为精准的选股经历，让李泽刚获得了“小李飞刀”这个称号，他主导的和聚投资以“稳准狠”著称，平时审慎防守，精选个股，一旦机会出现，便果断重仓出击。
目前，和聚投资有3只重仓股曝光，均是二季度新进个股。在二季度以来的下跌当中，其重仓股和邦生物(603077.SH)、天科股份(600378.SH)均逆市小幅上涨。
此外，去年的私募黑马穗富投资则在二季度新买入博通股份(600455.SH)，该私募擅长挖掘“黑马股”。虽然经历了一波调整，博通股份今年以来仍然录得178.74%的涨幅。
暴跌中哪只私募重仓更坚挺？
6月15日以来，A股经历了一波大幅调整，在这波大跌当中，这些私募重仓股也难以幸免，但值得一提的是，仍有一些优质个股在暴跌当中表现坚挺。
其中，作为阳光私募当中的超级大佬，泽熙投资在这波暴跌当中表现出色，旗下多只产品在哀鸿遍野的A股当中逆市上涨，这也与其重仓股的表现密不可分。其中，泽熙投资的重仓股东方金钰(600086.SH)就在这波暴跌中独树一帜，逆势上涨。6月15日至7月8日期间，该股不但不跌，还累计上涨了14.61%。该股因重大事项从3月19日开始停牌，6月15日大跌当天复牌却连创4个一字板涨停，最高涨幅超过80%，幸运地躲过了暴跌的前半段。
不过大多数股票就没有这么幸运了。31只重仓股中，在这波暴跌中跌幅超过60%的个股有6只，分别为同大股份(300321.SZ)、青海明胶(000606.SZ)、博通股份、南威软件、蓝鼎控股以及华升股份(600156.SH)，其中，穂富投资重仓股独占两席，同大股份在股灾中累计下跌66.84%，博通股份下跌61.64%，这也导致穗富投资在这波暴跌中净值大幅受挫。
随着一系列的“救市”动作，7月8日之后市场也迎来一波报复性反弹，这些获得私募青睐的重仓股也有不少在反弹中体现了其优良的质地。
数据显示，截至目前，7月8日反弹力度最大的5只股票分别为蓝鼎控股、博通股份、菲利华、天科股份(600378.SH)以及华升股份，5只股票反弹以来涨幅均超过50%，其中博通股份、蓝鼎控股、华升股份这些前期跌幅居前的个股也实现了“大落大起”。（来源：第一财经日报）
